“Acest fenomen reflecta un numar de factori, de la cererea slaba
de credite, constrangeri de finantare, ingrijorarile privind
ratingul de tara si pana la presiuni din autoritatilor monetare
locale pentru cresterea standardelor de adecvare a capitalului
bancar, dar si anumite fluxuri de capital in interiorul grupurilor
financiare internationale”, noteaza FMI.
Cresterea creditelor a devenit negativa sau a ramas foarte slaba in
tarile unde iesirile de capital decise de banci au fost cele mai
mari, conform FMI. Aceste iesiri sunt direct proportionale cu
gradul in care subsidiarele locale sunt dependente de bancile-mama
pentru finantare si cu deteriorarea pe ansamblu a cererii de
credite si a situatiei economice.
Din acest punct de vedere, Letonia conduce detasat, cu iesiri de
capital bancar care ajung cumulat la 14% din PIB, incepand din
ultimul trimestru al lui 2008 si pana in primele trei luni ale
anului in curs. Prin comparatie, Romania sta bine, cu sume de doar
putin peste 4% din PIB, insa incomparabil cu Polonia, unde aceste
fluxuri de capital nu ajung nici macar la 1% din PIB.
In schimb, in tarile cu un grad mai mare de independenta a
bancilor locale sau unde pietele locale sunt mai mari si unde
economia a facut mai bine fata crizei, in ultimele luni a avut loc
o redresare a cererii de credite, asa cum s-a intamplat in Polonia,
Rusia sau Turcia.
FMI anticipeaza ca riscurile de stabilitate financiara pentru
pietele emergente s-au redus, insa aceste piete se confrunta in
continuare cu “provocarea de a administra fluxuri mari si posibil
volatile de capital”. Institutia recomanda politici de limitare a
impactului unor astfel de fluxuri de capital, prin “abordarea
adecvata a riscului de tara, abordarea problemelor mostenite de la
sistemul bancar si mentinerea claritatii in privinta
reglementarilor pentru intregul sector financiar”.
In privinta standardelor de adecvare a capitalului bancar,
statisticile continute in raportul FMI indica o rata de
solvabilitate in sistemul bancar romanesc de 15% la sfarsitul lui
martie 2010 (standardul fixat de BNR pentru raportul dintre
fondurile proprii si activele ponderate dupa riscuri este de 8%).
Rata este comparabila cu situatia din Lituania (15,1), este peste
cea din Ungaria (12,9%) si Cehia (14,2%), dar sub cea din Bulgaria
(18,2%) sau Estonia (22%).
Ponderea creditelor neperformante (inclusiv cele clasificate drept
indoielnice si pierderi) in totalul imprumuturilor acordate de
bancile din Romania era in martie de 17,5%, aproape de ponderea din
Letonia (17,9%), comparativ cu 4,9% in Cehia, 7,8% in Bulgaria si
Ungaria sau – la polul opus – 41,9% in Ucraina.
Leave a Reply