Doua fonduri de investitii gigant – Permira si Kohlberg Kravis Roberts (KKR) – au batut palma saptamana trecuta pentru a cumpara SBS Broadcasting, al doilea mare operator de televiziune din Europa. Suma? Aproape 1,7 miliarde euro. Legatura cu Romania? Prima TV, Kiss FM, Star FM. Consecinte?
Vanzarea SBS Broadcasting catre cele doua fonduri de investitii a suprins de doua ori mediul business autohton. In primul rand pentru ca Permira si KKR – care nu s-au uitat pana acum la piata romaneasca – isi fac astfel intrarea in Romania, chiar daca in mod indirect. In al doilea rand, a surprins proprietarii de media si clientii de publicitate: Prima TV, Kiss FM si Star FM isi schimba – pentru a doua oara anul acesta – stapanul, dupa ce in martie, Cristian Burci vanduse cele trei statii catre SBS pentru o suma estimata la 30 de milioane de euro. Cum se traduce, concret, aceasta schimbare de proprietar? Oficialii Prima TV au declarat pentru BUSINESS Magazin ca operatiunile SBS in Romania nu vor suferi modificari. “Managementul ramane acelasi, la fel si obiectivele pentru Romania”, au spus reprezentantii postului.
SBS nu poate spune mai multe decat ceea ce s-a comunicat oficial. Este de remarcat totusi optimismul managerilor de la SBS in urma acordului de saptamana trecuta: “Ma bucur ca am ocazia sa lucrez cu Permira si KKR la intarirea pozitiei SBS, ca unul dintre cele mai mari grupuri de media din Europa”, spunea saptamana trecuta directorul executiv de la SBS, Markus Tellenbach. Pe ce se sprijina declaratia lui Tellenbach? Raspunsul poate fi dedus din angajamentul comun exprimat de Gotz Mauser, partener la Permira, si Dominic Murphy, manager la KKR – acela “de a construi pe baza succesului SBS”.
In cadrul ofertei de vanzare, SBS a fost evaluata la 2,094 miliarde de euro. Compania, detinuta in sistem joint-venture de catre Permira si KKR, a fost de acord sa plateasca 1,691 miliarde de euro pentru aproape toate activele SBS si sa preia aproape in intregime datoriile societatii. “Activitatile SBS vor continua dupa finalizarea tranzactiei, dar compania va fi lichidata, sumele obtinute urmând sa fie distribuite actionarilor”, se arata intr-un comunicat SBS. Procesul de lichidare si plata fondurilor catre actionari vor avea loc in luna noiembrie a acestui an, au mai anuntat oficialii companiei. In urma lichidarii companiei, actionarii SBS vor primi circa 46 de euro pentru fiecare actiune.
In cazul in care compania va fi achizitionata de un alt investitor pâna la 21 mai 2006, SBS va trebui sa plateasca Permira si KKR daune in valoare de 50 de milioane de euro, potrivit termenilor tranzactiei. Finalizarea deal-ului este conditionata de obtinerea avizelor autoritatilor din domeniul concurentei si trebuie aprobata cu doua treimi dintre voturi de actionarii SBS la o adunare extraordinara care va avea loc in luna octombrie. Dupa incheierea operatiunii, SBS isi va retrage actiunile de la bursele Nasdaq si Euronext Amsterdam si va incepe voluntar procedurile de lichidare.
Leave a Reply