BusinessMagazin

Tag: asigurari

  • Ce ne pregateste Vienna Insurance

    La cativa pasi de Opera vieneza si de impunatorul Dom al Sfantului Stefan, un calator neavizat aflat in cautarea sediului general al Vienna Insurance Group, una dintre principalele companii de asigurari din Europa de Est, se poate pierde usor. Pe ambele parti ale bulevardului, important nod comercial si turistic din primul district al Vienei, sigla in negru si rosu a companiei austriece figureaza pe cateva dintre cele mai impunatoare cladiri din zona: la numarul 15, la 27-29, la 30.

    Misterul atotprezentei se risipeste rapid la intrarea in cladirea cu 20 de etaje de la numarul 30 (“Ringturn”, cum este mai cunoscuta localnicilor); aici isi are biroul presedintele grupului, austriacul Günter Geyer si tot aici, intr-o sala imensa cu pereti de sticla ce lasa sa se vada intreaga panorama a Vienei, are loc si discutia purtata cu BUSINESS Magazin.

    In holul de la intrare al cladirii, un panou imens prezinta toate companiile, in jur de 50, ce apartin “familiei Vienna Insurance”, dintre care cele mai multe poarta “numele si sigla grupului si prenumele lor local”, cum spune Geyer. Cele trei in care grupul detine cote majoritare pe piata austriaca (Wiener Städtische, Donau Versicherung si BA-CA Versicherung) isi au toate sediul central in inima Vienei, pe Schottenring, la doi pasi de canalul Dunarii.

    In Romania, VIG detine in prezent cinci companii, cumparate rand pe rand in cei sapte ani de cand a intrat pe piata: Omniasig, Omniasig Life, Asirom, Unita, Agras. Printr-o tranzactie incheiata cu Erste Bank de curand, VIG intentioneaza sa achizitioneze pachetele majoritare si la BCR Asigurari si BCR Asigurari de Viata, tranzactia aflandu-se in prezent sub lupa autoritatilor.

    Pe harta grupului, in tot contextul est-european in care se dezvolta, “piata romaneasca ar fi, daca ne gandim la stadiul ei de dezvoltare, undeva pe locul al saptelea”, apreciaza Günter Geyer, austriacul in varsta de 64 de ani care, dupa o cariera de 34 de ani in companie, a preluat fraiele grupului exact in anul in care acesta intra in Romania. “Dar acest lucru se va schimba”, apreciaza el, estimand ca “in 5-7 ani piata romaneasca de asigurari va avea o evolutie fulminanta”. Prin comparatie cu Cehia, Polonia sau Slovacia (in care s-au extins inca de acum 10-18 de ani, asistand la evolutia acestor piete), dezvoltarea pietei romanesti va fi chiar mai accelerata, crede Geyer.

    Acesta este, de altfel, si unul dintre motivele cele mai insemnate pentru care VIG cauta sa isi asigure acum un loc cat mai bine definit, iar investitiile alocate pietei romanesti in urmatorii doi ani vor fi printre cele mai consistente din intreaga zona unde opereaza. Fara a da cifre exacte, Geyer spune ca, din punctul de vedere al investitiilor, “Romania este foarte mult in fata, probabil numarul doi, imediat dupa Polonia sau chiar aproape la fel”. Polonia ramane pentru austrieci un vis ce trebuie implinit, in conditiile in care VIG si-a propus sa ajunga aici intre primii trei asiguratori, dar nu a reusit inca, avand in prezent o cota de circa 5% din piata. In aceeasi situatie este si Ungaria, unde detine sub 3% – o alta piata considerata principala pentru grup, alaturi de Bulgaria, Romania, Serbia, Croatia, Austria, Slovacia, Cehia si Polonia.

    Un conglomerat de circa 50 de companii la finele anului trecut, la care s-au mai adaugat sau o vor face alte cateva in 2008, dupa obtinerea aprobarilor de la autoritatile de reglementare, Vienna Insurance a ajuns anul trecut la un volum de prime de aproximativ 6,9 miliarde de euro, adica de peste trei ori mai mare decat tot ce a realizat cumulat intreaga piata romaneasca a asigurarilor si de tot atatea ori mai mare decat volumul creditelor pentru locuinte luate de romani in 2007.

    La noi, Vienna Insurance este grupul de asigurari care a avut cea mai rapida crestere, extinzandu-se agresiv mai ales in ultimii trei ani, prin cateva achizitii ce au surprins de fiecare data. Dupa ce au inceput in 2001 cu preluarea Unita, prima companie de asigurari cu capital privat din Romania, un an mai tarziu au cumparat Agras, pentru ca in 2005 sa zguduie piata prin cumpararea grupului Omniasig. In 2007 au preluat si Asirom, iar la inceputul anului curent, VIG a anuntat ca va prelua, pentru aproximativ 1,45 de miliarde de euro, toate operatiunile de asigurari ale Erste Bank din Austria, Cehia, Slovacia, Croatia, Ungaria si Romania. Pe piata romaneasca, acordul incheiat la Viena de Günter Geyer si Andreas Treichl, presedintele Erste Bank, este de asteptat sa se finalizeze in trimestrul al treilea si va trece in portofoliul asiguratorului o companie de asigurari generale (BCR Asigurari) si una de asigurari de viata (BCR Asigurari de Viata).

    Politica de achizitii a VIG a dat nastere la intrebari in mediul de afaceri romanesc. “Se comporta foarte asemanator unui fond de investitii”, remarca Gheorghe Grad, director general al brokerului de asigurari SRBA, in momentul in care a fost anuntata tranzactia cu Erste Bank.

  • Preluarea Asiban este aproape de finalizare

    Grupul francez Groupama urma, potrivit ultimelor informatii, sa semneze aseara preluarea Asiban, unul dintre cei mai mari jucatori din piata asigurarilor, cu cele patru banci actionare: BCR, BRD-SocGen, Banca Transilvania si CEC.

    Groupama ar fi facut cea mai buna oferta pentru asigurator, de circa 350 de milioane de euro, potrivit unor surse din piata. Anuntul oficial urma sa fie dat aseara la Paris.

    Click aici pentru mai multe detalii.

  • Cine se pregateste pentru locul II

    Aproape obsesiv in ultimii ani, multe dintre vocile importante ale pietei de asigurari anticipau startul unei puternice miscari de fuziuni si achizitii. Problema nu se pune daca, ci mai degraba cand unele companii din topul primilor zece asiguratori romani isi vor schimba proprietarul, declara inca din 2005 pentru BUSINESS Magazin directorul general de la Allianz-Tiriac Asigurari, Cristian Constantinescu.

    Cu putine exceptii insa (notand aici surprinzatoarea achizitie din 2005 a grupului de firme Omniasig de catre Wiener Staedtische – actualmente Vienna Insurance Group), pana anul trecut au lipsit preluarile de mari dimensiuni.

    Lucrurile s-au schimbat in ultimul an. Decizii luate la nivel international de grupuri prezente si in Romania sau realizate direct pe piata interna prefigureaza acum o schimbare dramatica in topul asiguratorilor. Grupul Erste Bank a anuntat saptamana trecuta ca vinde catre Vienna Insurance Group (VIG) toate operatiunile sale din asigurari din Europa Centrala si de Est.

    Afacerea, incheiata la Viena intre cele doua grupuri austriece, schimba fata pietei, pentru ca in pachetul acestei tranzactii intra si doua dintre subsidiarele grupului BCR (controlat de Erste Bank), respectiv BCR Asigurari, cu operatiuni de asigurari generale, si BCR Asigurari de Viata.

    In urma acestei tranzactii, VIG preia pentru 1,445 mld. euro (ce reprezinta un multiplu pret/prime brute subscrise de 1,2) operatiunile de asigurari ale Erste din Austria, Cehia, Slovacia, Croatia, Ungaria si Romania.
    Perfectarea tranzactiei, asteptata pentru trimestrul al treilea, face din VIG principalul grup de pe piata interna a asigurarilor, cu o cota de circa 37%. VIG a avut in ultimii ani o strategie de achizitii agresiva, cumparand companie dupa companie.

    Intrarea pe piata si-a facut-o in 2001, preluand Unita, prima companie de asigurari cu capital privat din Romania, pentru ca un an mai tarziu sa achizitioneze Agras, iar in 2005 sa zguduie piata prin preluarea grupului Omniasig, pentru o suma considerata record la vremea respectiva (64 mil. euro). In 2007, austriecii au cumparat si Asirom, ajungand astfel sa detina in total cinci companii si o cota de piata de aproape 28%.

    Firmele controlate de VIG au venituri estimate la peste 600 mil. euro, pe o piata totala a asigurarilor de aproximativ 2,15 mld. euro anul trecut. BCR Asigurari si BCR Asigurari de Viata le-ar mai aduce austriecilor un plus de peste 9% la cota de piata si “o pozitie dominanta neobisnuita in Romania”, dupa cum o apreciaza Gheorghe Grad, director general al brokerului de asigurari SRBA.

    Pozitie dominanta care, in fi nal, ar putea ridica probleme chiar in cursul procesului de autorizare a recentei tranzactii. In atari conditii, nu ar fi surprinzatoare si o tranzactie prin care VIG sa vanda o companie din grup, surse din piata avansand deja varianta Unita – compania cu care VIG si-a facut intrarea in Romania. Tot Grad noteaza insa ca austriecii nu au integrat niciodata companiile pe care le detin sub acelasi nume, preferand sa actioneze ca entitati diferite pe pietele diferite pe care activeaza.

    Pe piata asigurarilor generale, lider este Allianz- Tiriac, cu o cota de 17,3% si prime brute subscrise anul trecut de 371 de milioane de euro, urmat de Omniasig, parte a grupului VIG. Strategia agresiva de achizitie a austriecilor pe piata romaneasca il face pe Grad sa aprecieze ca “se comporta foarte asemanator unui fond de investitii”, anticipand si el ca in viitor nu ar fi de mirare ca VIG sa mai vanda din societatile pe care a ajuns sa le detina.

    Pana una-alta, cel mai mare pret se prefigureaza a fi platit pentru Asiban, companie afl ata acum in plin proces de vanzare, detinuta in cote egale de patru banci – BCR, BRD-SocGen, Banca Transilvania si CEC.

    Ofertele depuse tot saptamana trecuta de cinci grupuri internationale o evalueaza intre 310 si 350 mil. euro, potrivit unor surse citate de Ziarul Financiar. Pretul platit in acest caz pentru un euro cifra de afaceri se situeaza intre 1,6 si 1,9 euro, la un volum de prime brute subscrise anul trecut de 186 mil. euro.

    “Probabil ca acesta este si maximul pe care o sa-l vedem platit pentru o companie de pe piata romaneasca”, spune Romeo Jantea, CEO al brokerului de asigurari si fonduri de pensii FinCoP si fost director general al BCR Asigurari. In opinia lui, pretul ridicat pe care petitorii Asiban sunt dispusi sa-l plateasca se justifica prin “potentialul mai ridicat al companiei fata de altele”, dar si de faptul ca tinte de preluare nu prea mai sunt.

    Cel putin pentru o parte a celor ce au depus oferte pentru preluarea Asiban, miza este chiar intrarea pe piata romaneasca de asigurari, al carei ritm de crestere este asteptat sa se mentina la 25-30% anual. “S-a dovedit ca lucrul pe baza de pasaport european nu e o solutie prea grozava”, spune Jantea, referindu-se la posibilitatea ca, dupa aderarea Romaniei la UE, grupurile straine sa poata oferi servicii direct din tara de origine in baza unei simple autorizari.

    De la inceputul lui 2007, peste 170 de companii europene au notificat Comisia de Supraveghere a Asigurarilor (CSA) cu privire la intentia de a desfasura activitati de asigurare in Romania in baza principiului liberei circulatii a serviciilor.

    Dar “sistemul de a vinde asigurari la distanta nu da roade prea bune”, considera Jantea, iar cei care se intorc acum spre sistemul clasic de vanzare si vor sa faca business local sunt nevoiti sa cumpere. Pentru Asiban au depus oferte angajante AXA (Franta), Groupama (Franta), Eureko (Olanda), Aegon (Olanda) si Generali (Italia) – favoriti fiind considerati, potrivit surselor din piata, francezii de la Groupama.

    Pentru ei miza e mare: daca vor prelua Asiban, ce detine o cota de piata de 8,6%, ar urca direct pe locul secund in topul asiguratorilor, in conditiile in care si-au facut intrarea pe piata abia la finele anului trecut. Tot Groupama marca in octombrie 2007 un record de pret oferit pe o companie romaneasca, platind 90 de milioane de euro pentru un pachet de 90% din BT Asigurari.

    Pentru societatea clujeana, care ocupa locul al zecelea in topul asiguratorilor, suma echivaleaza cu o evaluare totala a companiei la 100 de milioane de euro, la un volum al primelor brute subscrise de peste 82 de milioane de euro.

    Altfel spus, Groupama a platit pentru un euro cifra de afaceri aproape 1,14 euro. Pretul initial a fost insa mult mai mic, de 60-70 de milioane de euro, dupa cum spunea imediat dupa vanzare Ciprian Ghetau, directorul de fuziuni si achizitii al casei de investitii Capital Partners, care a consiliat vanzatorul in decursul negocierilor.

    La inceputul lunii februarie, printr-o afacere incheiata la nivel regional, Groupama a cumparat si OTP Garancia – divizia de asigurari a bancii maghiare OTP si odata cu ea si subsidiarele din Romania, Bulgaria si Slovacia.

    Francezii au ajuns in acest fel sa castige prin achizitii circa 4,3% din piata autohtona (cumuland cotele BT Asigurari si ale OTP Garancia), iar daca vor prelua si Asiban, detroneaza direct ocupantul actual al locului secund in piata, respectiv Omniasig.

    Valorile tranzactiilor au mers din record in record, pentru ca “se plateste pentru unicitate. In toata Europa de Sud-Est nu mai exista tinte de preluare, astfel incat investitorii interesati sunt dispusi sa plateasca prime de unicitate”, declara Doru Lionachescu, managing partner al casei de investitii Capital Partners.

    Lionachescu nu este surprins de efervescenta din piata romaneasca, atata vreme cat criza mondiala “nu-si face resimtite efectele decat punctual, in cateva domenii” (e vorba in primul rand de cel imobiliar). “In asigurari, nicio companie romaneasca nu are vreo legatura cu criza ipotecara si nu a pierdut nimic din valoare fata de acum sase luni”.

    Si la nivel mondial, Lionachescu spune ca efectele nu sunt devastatoare decat in cazul unor banci care au avut expunere directa pe acest segment si al companiilor de asigurari care au avut obligatiuni legate de segmentul creditelor ipotecare secundare.

    Se va opri valul de preluari aici? Destul de improbabil: daca Groupama castiga cursa pentru Asiban, “pe dinafara” va mai ramane AXA, un alt grup ce a tatonat piata in ultimii ani.

    Numai ca tintele mari de achizitii s-au cam terminat, pe masura ce actionarii romani au vandut rand pe rand Asirom, Ardaf, Asitrans sau Astra. Raman in vizor insa companiile mai mici si, cum spune Gheorghe Grad, “niciodata sa nu spunem niciodata, pentru ca pana la urma totul e de vanzare, iar singura intrebare realista este pentru ce pret”.

  • Erste a vandut BCR Asigurari

    Erste Bank si subsidiarele din Europa Centrala si de Est raman fiecare cu o participatie de 5% la companiile de asigurari de viaţa locale.

    Aditional, cele doua companii semneaza un parteneriat de distributie pe 15 ani. Erste Bank si VIG devin parteneri preferati si isi vor distribui reciproc produsele catre cei peste 20 de milioane de clienti ai lor, intr-o regiune cu 120 de milioane de locuitori.

    Valoarea totala a tranzactiei este de 1,445 miliarde de euro, corespunzatoare unui multiplu pret/prime brute subscrise de aproximativ 1,2. Perfectarea tranzactiei este asteptata pentru trimestrul trei din 2008. Tintele financiare ale Erste pentru 2008 si 2009 raman neschimbate – excluzand impactul acestei tranzactii

  • Cea mai mare oferta pentru preluarea Asiban, 350 mil. euro

    Lupta pentru preluarea Asiban, cel de-al treilea jucator de pe piata locala a asigurarilor, le-a adus oferte-record actionarilor, cu valori cuprinse intre 310 si 350 de milioane de euro, au declarat pentru ZF surse din piata.

    Cele patru banci care detin fiecare cate 25% din Asiban – BCR, BRD-SocGen, Banca Transilvania si CEC – au primit la sfarsitul saptamanii trecute cinci oferte angajante pentru preluarea asiguratorului de la grupurile AXA (Franta), Groupama (Franta), Eureko (Olanda), Aegon (Olanda) si Generali (Italia).

    Click aici pentru a citi mai multe amanunte.

  • 1.000 de lei salariul minim net de intrare in domeniul asigurarilor

    In domeniul asigurarilor, salariile au crescut si fiecare societate din top 10 se lupta sa-si pastreze oamenii prin pachete salariale cat mai mari, a declarat Lidia Marin, head of human resources al Generali Asigurari, cu ocazia seminarului "Cati bani aduce in companie un management bun al resurselor umane", organizat astazi de Ziarul Financiar.

    Marin spune ca in momentul de fata un proaspat absolvent de studii superioare are in Bucuresti si in orasele mari un salariu net de 1.000 – 1.500 lei, iar pentru cineva cu experienta de 1-2 ani, nivelul de salarizare ajunge la 2.000 de lei net.

    “Trebuie spus ca cei care iau la angajare 1.500 lei nu stiu nimic despre domeniu si trebuie invatati. Noi ii invatam si dupa un an sau doi avem o problema, pentru ca vine o companie competitoare care le ofera 2.000 de lei si pleaca. Am auzit de cazuri cand i s-a oferit si 4.000 de lei unui agent de asigurari. Si asta pentru ca de cele mai multe ori salariile din asigurari sunt puse alaturi de cele din sectorul bancar”, spune Marin.

    Conform datelor Institutului National de Statistica, in 2006 in sectorul de asigurari (societati de asigurare si brokeraj) lucrau cu contract individual de munca 15.194 de persoane. Numarul taxim de agenti a fost atins recent in cadrul campaniei de pensii private obligatorii (17 septembrie 2007 – 17 ianuarie 2008) si a fost de 251.000 de oameni reprezentand 2,8% din totalul populatiei ocupate.

  • Investitiile au micsorat profitul

    "Numarul politelor vandute in 2007 a crescut cu 50% fata de 2006 pana la 80.058 polite, in mod special ca urmare a cresterii volumului de vanzari de produse de protectie financiara. Ne-am axat in principal pe cresterea numarului de clienti cu venituri medii, carora ne-am adresat cu produsul de protectie SMART", a declarat Cornelia Coman, director general adjunct ING Asigurari de Viata.

    Profitul brut al companiei s-a ridicat la 31,1 milioane lei, cu 26% mai mic decat in 2006, reducere datorata nivelul mare de investitii in dezvoltarea fondurilor de pensii private. Produsele de asigurare cu componenta de pensii raman cele mai importante in portofoliul asiguratorului cu o pondere de 28%, urmate de planurile financiare de protectie cu aproap 24%.

    ING estimeaza o majorare a primelor subscrise de 22% in 2008, pana la valoarea de 611,4 milioane lei, si vanzarea unui numar de 110.000 de polite, conform declaratiilor lui Bram Boon, directorul general al societatii de asigurare. De asemenea, se doreste atingerea unui profit brut de circa 50 milioane lei si vanzarea a 200.000 de noi contracte pe segmentul pensiilor facultative.

  • Manager Generali: Ceva din Romania ne-a atras atentia

    Potrivit unor surse apropiate afacerii citate de Ziarul Financiar, joint-venture-ul format de Generali si grupul ceh PPF ar putea cumpara companiile de asigurari Ardaf si RAI, preluate anul trecut de fondul ceh de investitii PPF Investments.

    Cehii ar face astfel o operatiune "in familie": PPF Investments este o subsidiara a PPF Group, care a intrat recent intr-un joint-venture cu grupul de asigurari, formand Generali PPF, care reuneste operatiunile celor doua grupuri din Europa Centrala si de Est. Generali detine 51% din actiunile acestui joint-venture, restul apartinand PPF.

    De asemenea, Generali este si unul dintre cei sase pretendenti aflati in cursa pentru achizitia Asiban, afirma surse apropiate tranzactiei, alaturi de Axa si Groupama (Franta), Uniqa (Austria), Eureko (Olanda) si Fondiaria (Italia).

    Assicurazioni Generali este al patrulea asigurator european, in functie de capitalizarea de piata, si are active de circa 300 de miliarde de euro.

    Perissinotto a mai spus ca Generali si-a depasit tinta de profit net de 2,8 miliarde de euro stabilita pentru 2007. "Mai mult decat ca am atins-o, am depasit-o", a declarat oficialul grupului italian.

  • Cehii de la PPF Investments vand asiguratorii Ardaf si RAI “in familie”

    Fondul ceh de investitii PPF Investments se pregateste sa vanda companiile de asigurari ARDAF si RAI catre joint-venture-ul Generali PPF, tranzactia fiind acum intr-o faza finala, au declarat pentru ZF surse apropiate afacerii.

    Cehii au facut astfel o operatiune "in familie": PPF Investments este o subsidiara a PPF Group, care a intrat recent intr-un joint-venture cu grupul italian de asigurari Generali, formand astfel Generali PPF, care reuneste operatiunile celor doua grupuri din Europa Centrala si de Est.

    Pentru mai multe amanunte, click aici

  • Asigurare Asitrans pentru hrubele lui Stefan cel Mare

    Polita incheiata, ce asigura proprietatile companiei si parcul auto, include si o asigurare ceva mai speciala: hrubele construite din pamant lutos (loess), care sunt atribuite marelui voievod Stefan cel Mare, intrate in proprietatea societatii in 1949.

    Contractul asigura, potrivit informatiilor furnizate de asigurator, sectia sampanie, Cramele Movilita si Haret, Fermele Zabrauti, Diocheti, Razoare, Dumbrava, Tifesti, Sarbi, magazinul Veritas.

    Veritas Panciu produce, comercializeaza si exporta produse agro-viticole, printre pietele externe de desfacere numarandu-se Anglia, Germania, Olanda, Belgia, Danemarca, Finlanda, Rusia, Japonia si SUA.

    Asitrans-Euroins face parte din grupul bulgar Eurohold Bulgaria, care a preluat in vara anului trecut pachetul majoritar pentru 12,5 milioane de euro. Asiguratorul are in prezent 100 de unitati teritoriale, iar in 2008 intentioneaza sa deschida inca 50 de noi puncte de lucru.