BusinessMagazin

Tag: servicii financiare

  • Profitul net al bancilor a urcat la 825 mil. euro

    Profitul net al industriei bancare a batut un nou record anul trecut, cei 40 de jucatori de pe piata castigand 825 de milioane de euro (2,75 mld. lei), in crestere cu circa 32% fata de 2006. In lei, majorarea anuala a fost de aproape 25%, conform datelor BNR.

    Accelerarea este cu atat mai spectaculoasa cu cat in 2006 sectorul bancar reusise sa-si majoreze profitul net cu doar 7% in lei, respectiv cu 10,2% in euro. In decembrie 2007, castigul bancilor a urcat cu 9,6% in lei fata de noiembrie.

    Cresterile puternice de profit s-au concentrat insa la un numar relativ restrans de banci, dupa cum au aratat datele publicate de jucatori la noua luni.

    Cititi mai multe pe www.zf.ro

  • Sesiune de pierderi la BVB

    Indicele BET a coborat 4,7 puncte procentuale, ajungand pana la 7.546 puncte, iar indicele compozit a pierdut 4%, pana la 5.254 puncte. SIF-urile au reusit sa scada mai putin, BET-FI inregistrand un minus de 3,5%, pana la 63.070 puncte.

    Pierderile de astazi sunt considerate normale de catre analisti dupa corectia pozitiva mare de vineri si in conditiile revenirii pe scadere a burselor internationale. "Perioada urmatoare va fi cel mai probabil de consolidare, in asteptarea deciziei Fed privind o noua diminuare a dobanzii de referinta", a declarat un broke, care a adaugat ca importanta pentru BVB este si viitoarea decizie a Bancii Nationale in privinta dobanzii de politica monetara.

    Incepand de astazi, luni, actionarii Fondului Proprietatea isi pot vinde participatiile fara a mai fi nevoie sa astepte listarea acestuia la BVB. Conform datelor publicate de oficialii Fondului, actionarii persoane fizice, in numar de peste 3.000, detin 11,2% din capitalul social al societatii.

  • Radiografia celei mai mari fraude

    Frauda de la Soc-Gen, daca va fi dovedita, va fi cea mai mare din istoria operatiunilor cu produse financiare derivate. Evident, intrebarea de pe buzele tuturor este cum a fost posibila, cum de nu a fost descoperita prin controalele interne sau externe?

    Raspunsul oficial a fost dat de presedintele bancii, Daniel Bouton, care a explicat ca traderul Jerome Kerviel, in varsta de 31 de ani, a acoperit timp de un an pierderile prin intocmirea a doua registre, unul real si unul fictiv. Valoarea reala a pierderilor a fost descoperita la 20 ianuarie, dar informatia a fost facuta publica trei zile mai tarziu, dupa ce institutia a gasit solutiile necesare acoperirii sumelor fraudate.

    Banca, a doua ca marime din Franta dupa valoarea activelor si intre primele 20 din lume, a acoperit integral cele 4,9 miliarde de euro (7,1 miliarde de dolari) printr-o majorare de capital social in valoare de 5,5 miliarde de euro, subscrisa integral de anericanii de la JP Morgan si Morgan Stanley.

    Soc-Gen a reusit sa atenueze socul negativ al informatiei prin miscarile efectuate, desi vestea a venit dupa anuntul referitor la diminuarea activelor bancii cu 2,05 miliarde de euro din cauza expunerilor pe piata ipotecara secundara din Statele Unite ale Americii. "Pierderile datorate fraudei nu depasesc 0,4% din totalul activelor Societe Generale, deci au fost acoperite fara probleme", a declarat Patrick Gelin, presedintele Bancii Romane pentru Dezvoltare. Activele Soc-Gen depasesc 1.000 de miliarde de euro.

    Unul dintre zvonurile care circula pe piata il exonereaza de fapt pe Jerome Kerviel de raspundere. Pornind de la declaratiile oficiale, care il prezinta pe Kerviel drept un angajat "junior", fara responsabilitati de calibru in cadrul departamentului de tranzactionare, zvonurile spun ca pierderile ar veni de fapt de pe urma expunerilor nefacute publice ale bancii.

    Angajati ai BNP Paribas, cea mai mare banca din Franta, au declarat ca expunerile Soc-Gen pe piata ipotecara americana se ridica la 33 de miliarde de euro, iar anuntul privind diminuarea doar cu 2,05 miliarde de euro a activelor e incorect, pierderea fiind de fapt mult mai mare.

    Asa incat angajatul, traderul, n-ar fi aici decat un tap ispasitor. O avocata, Elisabeth Meyer, care a anuntat ca vorbeste in numele fraudatorului, declara la sfarsitul saptamanii trecute ca Jerome Kerviel nu a fugit nicaieri si asteapta invitatia politiei pentru discuta despre incident. Ramane de vazut daca respectivul e un “geniu al fraudei” sau doar un trader slab. Pana atunci, paguba de prestigiu ramane: agentia de evaluare financiara Fitch a revizuit negativ ratingul acordat Soc-Gen pentru datoriile pe termen lung, de la "AA" la "AA-" si ratingul individual de la A/b la B.

    Frauda din Societe Generale a adus in memoria pietei incidentul similar din 1995 care a implicat una dintre cele mai vechi banci de investitii din Marea Britanie, Barings Plc. Traderul Nick Leeson angajat al sucursalei din Singapore a pierdut circa 1,4 miliarde dolari in urma unor operatiuni cu produse derivate. Desi pierderile nu par atat de mari comparativ cu cele de acum ale francezilor, problemele au fost extrem de grave pentru Barings. Ulterior, banca a fost achizitionata de catre olandezii de la ING pentru suma de o lira sterlina. Nick Leeson a efectuat operatiuni la termen cu randamente negative timp de trei ani pana ce a acumulat pierderile de 1,4 miliarde dolari, mascate prin raportari false. Nenorocosul englez a fost condamnat la inchisoare in Singapore.

    O pierdere de proportii, asemanatoare celei din Franta, este cea a fondului speculativ (hedge fund) american Amaranth Advisory LLC, din 2006. Frauda a fost in acest caz de 6,4 miliarde dolari, suma pierduta pe parcursul unei singure saptamani – cea mai mare prabusire din istoria fondurilor speculative, in urma careia Amaranth a disparut de pe piata.

    Mecanismul, pentru care autoritatile responsabile cu supravegherea pietelor l-au gasit vinovat pe conducatorul fondului, Brian Hunter, a fost de manipulare a preturilor la termen ale gazelor naturale. Hunter efectuase o miscare asemanatoare si in 2005, cand cotatiile gazelor naturale au fost extrem de volatile din cauza uraganului Katrina. In 2006 insa volatilitatea nu s-a repetat, iar preturile gazelor naturale au scazut. Traderul a incercat manipularea cotatiilor prin deschiderea de noi pozitii, rezultatul fiind pierderea de 6,4 miliarde dolari.

  • Bursa revine pe minus

    Dupa ce americanii si europenii au inchis in scadere ultima sedinta a saptamanii trecute, bursele asiatice au inceput astazi cu o coborare de pana la sapte procente. Nici la Bucuresti nu s-a reusit mentinerea cresterii de vinerea trecuta, cand corectia pozitiva a fost semnificativa. O sedinta de consolidare astazi si in zilele urmatoare, adica o scadere sau o crestere de dimensiuni reduse, ar putea duce la o revenirea pe termen scurt.

    Indicele BET a coborat 2,6% in mai putin de 15 minute de la inceperea tranzactionarii, la fel si BET-C, indicele compozit. BET-FI se tine ceva mai bine, cu o depreciere de 2,3 procente. Valoarea tranzactiilor efectuate s-a ridicat la 1,2 milioane euro, in linie cu lichiditatea ridicata din ultima saptamana.

  • Raiffeisen Banca pt. Locuinte cumpara rivalul HVBpLoc

    Raiffeisen Banca pentru Locuinte (RBL), subsidiara grupului Raiffeisen specializata in administrarea unui sistem de economisire-creditare pentru locuinte, se pregateste sa preia controlul singurului competitor de pe piata, HVB Banca pentru Locuinte (HVBL).

    Tranzactia este in curs de perfectare, au declarat pentru ZF surse bancare. Raiffeisen Locuinte se pregateste astfel de intrarea pe piata a BCR Banca pentru Locuinte, unul dintre pariurile austriecilor de la Erste Bank pe piata locala.

    Contactati de ZF, nici reprezentantii RBL si HVBL, nici actionarii lor nu au dorit sa comenteze in privinta tranzactiei si a ratiunilor care stau in spatele acesteia. La sfarsitul lunii septembrie 2007, HVB Locuinte era cea mai mica institutie de credit dintre cele 38 existente la momentul respectiv, cu active de sub 15 mil.

     

    Click aici pentru amanunte

  • Saptamana agitata la bursa

    Sedinta de miercuri a fost ziua minimelor la BVB, toti indicii ajungand la valori aferente anului 2006. BET a coborat pana la 7.425 puncte, dar a recuperat peste in ultimele doua zile 6,5% pentru a incheia saptamana la 7.915 puncte. Indicele compozit BET-C a atins 5.150 de puncte la limita inferioara de miercuri, si a recuperat mai bine de sase procente pana la 5,472 puncte. O revenire mai puternica a fost inregistrata de BET-FI, care a atins un minim de 58.426 puncte, dar a urcat aproape 12% in ultimele doua sesiuni de tranzactionare, ajungand la 65.330 puncte. De la inceputul anului, BET a coborat 19,4%, BET-C 17,9%, iar BET-FI 17%.

    Capitalizarea BVB a evoluat in acelasi mod. Miercuri a atins o limita inferioara de 66,7 miliarde lei (17,7 miliarde euro), a recuperat joi si vineri nu mai putin de 7,8 miliarde lei, ajungand la valoarea de 74,5 miliarde lei (19,8 miliarde euro). Valoarea capitalizarii a fost ajutata si de listarea la Categoria I a BVB a companiei Transgaz Medias din 24 ianuarie, joi, cand a inceput si tranzactionarea pe piata spot a actiunilor TGN. Capitalizarea Transgaz se ridica la aproape 900 milioane euro.

    Saptamana a fost bogata si in evenimente financiare importante. Valul de stiri privind o posibila recesiune a economiei americane a crescut pana a devenit un veritabil tsunami, obligand conducerea Federal Reserve (Banca Centrala a SUA) sa intervina inainte de termen pentru a linisti piata financiara. Federal Reserve a decis reducerea cu 0,75% a dobanzii de referinta pentru a da posibilitatea institutiilor financiare sa se refinanteze mai ieftin. Dobanda de numai 3,5% este asteptat sa mai coboare 0,25 – 0,5 procente si luna viitoare.

    Bursele au reactionat imediat si au inceput recuperarea pierderilor. Dow Jones Industrial Average (DJIA) a trecut pe plus cu 2,2% (inainte de inchiderea sedintei de vineri) fata de saptamana precedenta. Fata de inceputul anului, DJIA a pierdut 6,8 procente. Principalul indice al zonei euro, DJ STOXX 50, nu a reusit sa recupereze prea mult din pierderi si a incheiat saptamana cu un minus de 5,3%. La fel si indicele german DAX, care s-a depreciat inca 6,7% in cursul saptamanii. Fata de inceputul anului DJ STOXX consemneaza o depreciere de 14%, iar DAX de 15,4%.

    O stire importanta a aparut joi, anuntata de banca Societe Generale. A doua banca franceza dupa valoarea activelor a facut publica o frauda de 4,9 miliarde euro, rezultata din operatiunile cu contracte la termen ale unui trader din Paris. Banca a acoperit integral pierderea printr-o majorare de capital social in valoare de 5,5 miliarde euro, subscrisa integral de bancile americane JP Morgan si Morgan Stanley. Actiunile Societe General listate la bursa pariziana au pierdut patru procente in sedinta de joi.

    Titlurile Bancii Romane pentru Dezvoltare, al carei actionar majoritar este Societe Generale, nu au fost afectate de problemele din Franta. In cursul zilei de joi, dupa ce au reluat tranzactionare, titlurile s-au apreciat 1,5%, iar in ultima sedinta a saptamanii au urcat 3%.

    Volumul mare de tranzactionare din utimele zile da sperante investitorilor pentru o mentinere a corectiei pozitive si in cursul saptamanii viitoare. Brokerii si analistii se feresc sa mai faca estimari asupra trendului pe termen scurt, majoritatea declarand ca directia s-ar putea intoarce dupa publicarea rezultatelor financiare ale companiilor pentru anul 2007. Cele mai multe reportari vor fi publicate in cursul lunii viitoare.

    Afla si ponturile bursiere

  • Sucursala UniCredit pentru private banking

    In prezent, UniCredit are peste 1.000 de persoane pentru acest tip de servicii si un portofoliu total de active de peste 200 de miliarde de euro la sfarsitul anului 2007. Rata de crestere a activelor din administrare a fost de peste 50% in ultimul an, comparativ cu anul 2006, potrivit unui comunicat de presa transmis de banca.

    Pentru moment serviciile de private banking ale UniCredit sunt disponibile doar in Bucuresti insa pe parcursul anului 2008 vor fi lansate si in alte orase din tara.

    Piata clientilor cu disponibilitati importante a intrat, in ultimii ani, tot mai mult in atentia bancherilor. Treptat si limita inferioara a disponibilitatilor necesare in cont pentru a clasifica un client in categoria celor eligibili pentru servicii de private bankig a scazut sub pragul de 100.000 de euro.

    Astfel, din ce in ce mai multi bancheri au sesizat ca exista potential de business pentru private banking si printre oamenii ce au ceva mai putine fonduri disponibile, ramanand totusi in aceeasi sfera a "oamenilor cu bani".

    Unul dintre exemple este ABN Amro, care a lasnat un astfel de serviciu in toamna anului trecut, si ai caror oficiali identificau la momentul respectiv o piata potentiala in prezent de 100.000 de clienti. Potrivit acelorasi estimari, in cinci-sapte ani aceasta piata va ajunge la jumatate de milion de persoane.

    In esenta, serviciile de private banking includ intermedierea personalizata de investitii (in urma unei analize a profilului de risc si a apetitului pentru diferite tipuri de plasamente pentru fiece client in parte), acordarea de conditii preferentiale pentru anumite produse (rate de dobânzi negociabile pentru depozite, acordarea de credite in conditii preferentiale, produse din categoria Gold etc.) – toate insotite de un tratament aparte (servicii disponibile non-stop sau existenta unui bancher personal, spre exemplu).

    Pentru a asigura confidentialitatea si discretia in cazul acestor clienti, tot mai multe banci au inceput sa deschida unitati speciale, asa cum face acum si UniCredit. Locatiile dedicate se gasesc in general in marile orase, in zonele de lux sau foarte centrale, precum Bucuresti, Constanta, Brasov, Timisoara, Iasi etc.

  • Probleme cu platforma sibiana de tranzactionare

    Piata produselor derivate din Romania este foarte mica, cu o lichiditate care nu permite acoperirea riscului de catre investitorii mari. Pe langa astfel de probleme privind dezvoltarea in ansamblu a pietei, investitorii mici se confrunta si cu dificultati in a utiliza serviciile oferite de SIBEX. Reproducem mai jos o parte din sesizarea investitorilor, ce poate fi citita integral in documentul atasat si asteptam raspunsurile oficialilor de la Sibiu si a celor din Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.

    ” Buna ziua,
    In numele investitorilor de pe site-ul www.bursanoastra.ro va semnalam o serie de probleme cu care ne confruntam in activitatea de tranzactionare a contractelor derivate pe
    Bursa de la Sibiu. Problemele platformei webtrader sunt cunoscute in rindul investitorilor. Desi sesizati telefonic de nenumarate ori, brokerii dau vina pe platforma de tranzactionare si pe motive tehnice.

    Este insa foarte ciudat ca platforma inceteaza sa functioneaze la un client, in timp ce un alt client al aceleasi firme de brokeraj continua sa aiba acces. Sau ca desi apar ordine pe platforma ca si gresite, ele sunt totusi executate de catre brokeri si niciodata nu se recupereaza banii pierduti, desi e clar ca investitorul nu poate sa mai modifice un ordin, mai ales ca platforma il afiseaza ca neexecutabil. Cea mai mare problema, si care nu se poate imputa investitorului este insa intreruperea de nenumarate ori a platformei. La conectarea unui numar mai mare de investitori, posibilitatile tehnice ale platformei web-trader se dovedesc a fi depasite, minute in sir platforma devine inutilizabila, timp in care altor investitori nu li se limiteaza dreptul la tranzactionare. Este un handicap serios, in piata sansele la performanta trebuie sa fie acordate in mod egal tuturor participantilor.

    Problemele nu apar din cauza SSIF-urilor intermediare, ele sunt generate exclusiv din cauza slabelor performante tehnice ale platformelor Eltrans si Web-Trader. E pur si simplu o deconectare la care investitorul este privat de informatie si mai ales de serviciile pentru care plateste. Chiar si aici, unuia dintre investitori i s-a spus ca e din cauza conexiunii sale de internet, ceea ce este daca nu o minciuna, o scuza de prost gust, pentru ca nu exista in contractul dintre client si broker o anume specificatie a vitezei de internet, lasind la o parte faptul ca a avea o anumita viteza e un lucru, a fi deconectat e altceva. Daca exista conexiune la internet, evident ca exista conexiune si la webtrader. Deci e de inteles ca deconectarea se face de catre sau din cauza celor care o administreaza
    platforma.

    Nu in ultimul rand semnalam ca pe site-ul Bursei Monetar Financiare si de Marfuri Sibiu, nu functioneaza autentificarea si atunci cand functioneaza apar alte conturi si informatii confidentiale ale altor investitori, asa cum se vede in imagine.

    Oficialii de la Sibiu nu raspund la emailuri, iar cei de la CNVM, de fiecare data cind sunt sesizati, cer date suplimentare si detalii cit mai exacte. Ei bine, noi, un grup de 4 investitori, din cele cateva sute care tranzactioneaza contracte membri ai site-ului nostru, am strins aceste date. Cu precizarea ca toate sunt strinse intr-o singura zi! Zi in care platforma s-a oprit de cel putin 20 de ori. Acesti 4 investitori folosesc 2 case de brokeraj diferite, iar platformele lor se opresc la fel de des.Deasemenea avem semnale ca sunt mult mai multi investitori care au aceleasi probleme. (…)
    Cu stima,
    Mugur Anghelache"

    Update. Bursa de la Sibiu a raspuns sesizarii investitorilor, prin care arata solutiile pentru remedierea situatiei si promite rezolvarea problemelor in cel mai scurt timp posibil. Raspunsul integral se afla in documentul atasat.

  • Bursa se apreciaza in deschidere

    Indicele BET a urcat 4,1% in mai putin de o jumatate de ora de la inceperea tranzactionarii, BET-C s-a apreciat cu 3,9%, iar BET-FI cu 4%. Valoarea transferurilor efectuate in mai putin de 30 de minute de la statul sedintei s-a ridicat la trei milioane euro, lichiditate peste medie la BVB. Volumul de tranzactionare continua astfel sa fie semnificativ, dupa ce ieri operatiunile au insumat 23 milioane euro.

    Actiunile Bancii Romane pentru Devzoltare au urcat 4,5% fata de ieri, eliminand orice efect negativ din partea informatiei privind frauda de la Societe Generale. Banca Transilvania s-a apreciat cu 3,5%, iar SIF-urile s-au majorat cu cel putin patru procente fiecare.

  • Seful BRD: Nici rezultatele, nici dezvoltarea nu vor fi afectate de pierderea de la SocGen

    BRD, filiala locala a Societe Generale, nu este afectata in niciun fel de pierderea de 4,9 mld. euro suferita de banca-mama din Franta din cauza operatiunilor financiare frauduloase derulate de un trader, sustine Patrick Gelin, presedintele BRD-SocGen.

    Pierderea din Franta a fost de altfel acoperita imediat printr-o majorare de capital de 5,5 mld. euro. "BRD isi asigura lichiditatile de pe piata locala. Avem si linii de credit cu Societe Generale, dar ne finantam preponderent pe plan local", a declarat ieri Gelin intr-o conferinta de presa. El afirma ca nici rezultatele financiare, nici planul de dezvoltare de anul acesta al BRD nu vor fi afectate de problemele raportate ieri de banca-mama.

    Mai multe amanunte, aici