BusinessMagazin

Tag: pensii private

  • Pensiile private au atins 4,5 miliarde de euro şi reprezentau 3,05% din PIB la finele anului trecut

    Pe segmentul pensiilor private obligatorii (Pilonul II), valoarea activelor nete înregistrată la 31 decembrie 2014 a fost de 19,12 miliarde de lei (4,27 miliarde de euro), ritmul anual de creştere fiind de 37,15%.

    La sfârşitul anului trecut, 6,29 milioane de participanţi erau înregistraţi în sistemul pensiilor aferente Pilonului II, în creştere cu 4,2% faţă de anul 2013.

    Contribuţia medie la nivelul participanţilor cu contribuţii în decembrie 2014 a fost de 89,41 lei, înregistrând un ritm anual de creştere de 11%.

    Valoarea medie a unui cont aferent Pilonului II pentru cei 3,19 milioane participanţi care au avut contribuţii lunare (în perioada mai 2008 – decembrie 2014) a fost de 4.479 lei (aproximativ 1.000 de euro).

    În 2014, peste 2,3 milioane de participanţi înregistrau sume în cont de până în 5.000 lei.

    Valoarea contului pentru aproximativ 602.000 de persoane era cuprinsă între 5.000 şi 10.000 de lei, iar pentru aproximativ 309.000 de persoane aceasta depăşea 10.000 de lei.

    La sfârşitul anului 2014, comparativ cu 2013, s-au înregistrat creşteri valorice ale sumelor plasate pentru toate instrumentele financiare, cu excepţia depozitelor bancare şi a instrumentelor de acoperire a riscului, potrivit ASF.

    “Creşterile s-au situat între 11% şi 93%, chiar şi de peste două sau trei ori mai mari (de exemplu sumele plasate în obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale, acţiuni sau în titluri de participare), în condiţiile în care activele totale au crescut cu 37,15%”, se arată într-un comunicat al instituţiei.

    La sfârşitul anului trecut, 93,24% din active erau plasate în ţară, în scădere uşoară atât faţă de decembrie 2013 (94,14%), cât şi faţă de iunie 2014 (93,58%).

    În acelaşi timp, 5,45% din active reprezentau plasamente în state membre UE, iar 1,31% în obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale, cum ar fi BERD, BEI şi BM.

    Pe segmentul pensiilor facultative (Pilonul III), activele nete ale fondurilor au atins 1,04 miliarde de lei (0,2 miliarde de euro) în decembrie 2014, înregistrând un avans de 28,12% comparativ cu decembrie 2013.

    La sfârşitul anului trecut erau înregistraţi 346.452 de participanţi în sistemul pensiilor facultative, în urcare cu 10,56% faţă de anul 2013.

    Valoarea medie a unui cont în Pilonul III a fost de 3.001 lei (aproximativ 670 de euro), mai mult cu 16% raportat la sfârşitul anului 2013.

    În decembrie 2014, sumele plasate în depozite bancare şi în obligaţiuni municipale au înregistrat scăderi comparativ cu decembrie 2013.

    În cazul celorlalte clase de active s-au înregistrat creşteri cuprinse între 9,60% şi 45,75%, în condiţiile unui avans al activelor totale de aproximativ 28,11%.

  • Activele fondurilor de pensii private vor depăşi 26 miliarde de lei la finele anului viitor

    În 2015, începând cu luna martie, cota de contribuţie pentru Pilonul II va fi majorată de la 4,5 puncte procentuale la 5 puncte procentuale (din contribuîiile pentru asigurări sociale).

    Astfel, fondurile de pensii private obligatorii vor primi 4,4 miliarde de lei în perioada martie-decembrie 2015, comparativ cu 3,9 miliarde de lei în acest an.

    Potrivit datelor Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF), activele aflate în administrare la nivelul întregului sistem de pensii private au atins 18,8 miliarde de lei la finele lunii septembrie a acestui an, în creştere cu 27,12% faţă de sfârşitul anului 2013, reprezentând 2,8% din PIB României.

    Valoarea activelor nete înregistrate de fondurile de pensii private aferente Pilonului II a fost de 17,78 miliarde de lei (4,03 miliarde de euro), în creştere cu 27,5% faţă de 31 decembrie 2013.

    Pe Pilonul III, valoarea activelor nete înregistrate de fondurile de pensii a fost de 976,27 milioane de lei (221 milioane de euro), în urcare cu 20,3% faţă de finele anului precedent.

    Calculele MEDIAFAX arată că Pilonul II va încheia acest an cu active de aproximativ 19,1 miliarde de lei, iar Pilonul III va depăşi cu puţin un miliard de lei.

    La 30 septembrie, în sistemul pensiilor administrate privat (Pilonul II) erau înregistrate ca participanţi 6,2 milioane de persoane, iar pe Pilonul III 336.456 de persoane.

    Primele contribuţii la Pilonul III au fost virate în mai 2007, iar un an mai târziu s-au făcut primele viramente la Pilonul II.

  • Unde merg banii fondurilor de pensii

    În prezent, administratorii fondurilor de pensii pot investi până la 70% din valoarea activelor unui fond în titluri de stat, până la 30% în obligaţiuni şi alte valori mobiliare emise de autorităţile administraţiei publice locale sau din UE şi până la 50% în valori mobiliare tranzacţionate pe pieţe reglementate şi supravegheate din România sau din UE.

    Conform ASF, fondurile de pensii private au investiţii de 2,73 mld. lei în companii listate la BVB. La sfârşitul lunii iunie, fondurile de pensii private obligatorii (pilonul II) şi facultative (pilonul III) aveau în total active nete în administrare în valoare totală de aproape 17,5 mld. lei (4 mld. euro).

    În acelaşi timp, confederaţia sindicală Cartel Alfa a cerut guvernului să legifereze ca participanţii la fondurile private de pensii să aibă garantat un randament care să acopere măcar contribuţiile plătite de salariaţi la pensiile private. Satisfacerea unei astfel de cereri ar însemna evident o limitare a gradului de risc al plasamentelor făcute de fondurile de pensii, în condiţiile în care plasamentele cu cel mai scăzut grad de risc sunt titlurile de stat.

    Guvernul intenţionează să modifice legislaţia, în acord cu Comisia Europeană şi FMI, astfel încât fondurile de pensii private să fie stimulate să-şi diversifice plasamentele de la titluri de stat spre piaţa de capital. Premierul Victor Ponta a anunţat recent că a optat pentru această variantă în locul naţionalizării parţiale sau totale a fondurilor de pensii private, după exemplul Poloniei sau al Ungariei.

    Ultimele două scrisori de intenţie convenite cu FMI şi Comisia Europeană, din noiembrie 2013 şi februarie 2014, menţionează planul unei analize a impactului fondurilor de pensii private obligatorii (pilonul II) în “sustenabilitatea şi adecvarea sistemului de pensii şi asupra dezvoltării pieţei de capital”, plan ce ar putea cuprinde “opţiuni de reducere într-un mod neutru pentru buget a poverii fiscale” reprezentate de contribuţiile virate la pilonul II.

  • Bilanţul fondurilor de pensii: active de 17,5 mil. lei la finele lunii iunie

    Numărul total al participanţilor la fondurile de pensii se ridică la 6,5 milioane, în timp ce media randamentelor investiţionale pentru întreg sistemul a depăşit 12% în ultimul an.

    “Performanţele foarte bune ale fondurilor de pensii, implicarea în creştere în finanţarea economiei reale, funcţionarea fără sincope a mecanismelor sistemului, în condiţii de risc redus pentru participanţi, toate concura la consolidarea sistemului şi, sperăm, la creşterea încrederii în acesta. Pentru a doua parte a anului, prioritatea noastră ca industrie vizează discuţii cu autorităţile pentru promovarea legii de plată a pensiilor private”, a declarat Raluca Ţintoiu, preşedintele APAPR.

    Cele 8 fonduri de pensii private obligatorii (pilonul II) au ajuns la sfârşitul lunii iunie la 6,16 mil. participanţi şi la active nete administrate de 16,54 mld. lei, conform APAPR. În ultimul an, activele nete ale pilonului II şi-au menţinut ritmul ridicat de creştere (43% faţă de jumătatea anului anului 2013), inclusiv datorită creşterii procentului de contribuţie la 4,5% în 2014. Randamentul mediu în ultimul an este de 12,1%, în timp ce randamentul mediu de la lansare (luna mai 2008 – luna iunie 2014) este de 11,4% pe an.

    Cele 10 fonduri de pensii private facultative (pilonul III) au ajuns la sfârşitul lunii iunie la un număr total de circa 330.000 de participanţi şi la active nete administrate de totală de peste 923 mil. lei, în creştere cu 34% faţă de jumătatea anului trecut. Randamentul mediu în ultimul an este de 12,4%, în timp ce randamentul mediu de la lansare (luna mai 2007 – luna iunie 2014) este de 8,3% pe an.

  • Pensiile private obligatorii au câştigat aproape 3 miliarde lei în ultimii şase ani, din mai 2008

    “În cei 6 ani de la lansare (20 mai 2008 – n.r.), fondurile de pensii private obligatorii (Pilonul II) au ajuns la un număr total de participanţi de 6,15 milioane, cu două milioane mai mult decât cei 4,15 milioane de la start. În prezent, circa 3,7 milioane dintre aceştia primesc contribuţii în mod regulat, lună de lună, în conturile lor individuale de pensii. De la startul sistemului şi până în prezent, sistemul s-a consolidat printr-o serie de fuziuni, care au redus numarul fondurilor de la de la 18 la 8”, se arată într-un comunicat al Asociaţiei pentru Pensiile Administrate Privat din România (APAPR) remis MEDIAFAX.

    În perioada mai 2008 – mai 2014, fondurile de Pilon II au primit în administrare de la participanţi (prin intermediul Casei Naţionale de Pensii Publice şi a Casei de Pensii Sectoriale a MApN) contribuţii în sumă totală de 12,49 miliarde de lei.

    “Prin investirea acestor resurse financiare, fondurile de pensii private obligatorii au ajuns la active nete de 15,46 miliarde de lei, generând astfel un câştig net pentru participanţi în valoare de aproape trei miliarde de lei în şase ani de administrare efectivă (nivelul acestui câştig este net de toate comisioanele de administrare)”, se mai spune în comunicat.

    În perioada analizată, Pilonul II a înregistrat un randament mediu anual de 11,2% (calculat conform standardelor internaţionale).

    “În prezent, fondurile de pensii private obligatorii investesc aproximativ 95% din toţi aceşti bani în România, investiţiile peste hotare fiind de numai 5%. Două treimi din portofolii reprezintă titluri de stat, circa 16% sunt acţiuni listate, iar restul alte obligaţiuni, depozite bancare, fonduri mutuale şi altele. Fondurile de Pilon II deţin titluri de stat ale României în valoare de peste 10 miliarde de lei, reprezentând circa 10% din valoarea emisiunilor în circulaţie”, se arată în comunicat.

    Din activele nete de 15,45 miliarde de lei, peste două miliarde de lei sunt în prezent investiţi direct în 35 de companii româneşti listate pe Bursa de Valori de la Bucureşti (BVB).

    Astfel, fondurile de pensii de Pilon II asigură circa 10% din lichiditatea medie zilnică a tranzacţiilor bursiere.

    “În ultimul an, fondurile de Pilon II şi-au dublat expunerea pe acţiuni listate, majorându-şi astfel substanţial rolul în economia reală”, potrivit APAPR.

    La sfârşitul anului 2013, cele mai importante cinci deţineri ale fondurilor de Pilon II erau la Fondul Proprietatea – 294,6 milioane de lei, Petrom – 265,6 milioane de lei, Romgaz – 258,7 milioane de lei, Banca Transilvania – 200,5 milioane de lei şi Transgaz (129,8 milioane de lei.

    Top 10 deţineri este completat de BRD, SIF5, SIF2, SIF1 şi Nuclearelectrica.

    Principalele sectoare economice în care au fost direcţionate investiţiile fondurilor de pensii sunt financiar, energie, utilităţi şi farmaceutice.

    În cazul marilor companii de stat privatizate parţial pe Bursa de Valori Bucureşti în ultima perioadă, fondurile de pensii private obligatorii au cumpărat deţineri importante.

    “De exemplu, fondurile de Pilon II deţineau la finele anului 2013 circa 13% din oferta publică Romgaz, peste 15% din ofertele Nuclearelectrica şi Transelectrica, precum şi aproape 24% din ofertele Transgaz (deţinere raportată la numarul total de acţiuni vândut de stat prin ofertele publice realizate la BVB)”, se mai spune în comunicat.

    (Toate calculele APAPR au fost efectuate pentru perioada 20 mai 2008 – 19 mai 2014)

  • Fondurile de pensii private investesc pe piaţa de capital

    “Fondurile de pensii private (obligatorii şi facultative) asigură peste 10% din lichiditatea medie a Bursei de Valori Bucureşti (BVB), cu investiţii în circa 60-70 companii româneşti”, a afirmat Ţintoiu. Totodată, fondurile deţin 9,6% din titlurile de stat ale României. Potrivit estimărilor, fondurile de pensii urmează să ajungă în 2018 la active nete de 10 miliarde euro, de la peste 3,5 miliarde euro active în prezent.

    Pe pilonul II, al pensiilor private obligatorii, sunt active opt fonduri cu 6,1 milioane participanţi şi active nete de 14,84 miliarde lei (3,32 miliarde euro). Acestea au obţinut un randament mediu anual de la lansare de 11,1%.

    Pilonul III (pensii private facultative) este reprezentat de zece fonduri cu 317.000 de participanţi. Activele nete au ajuns la 845 milioane lei (190 milioane euro), randamentul mediu anual fiind de 8%.

    “Fondurile de pensii sunt o bază solidă de capital autohton pentru atragerea investitorilor străini, dar stabilitatea legislativă şi continuitatea creşterii contribuţiilor sunt cruciale”, a mai spus Ţintoiu.

  • În fiecare an 300.000 de români lasă soarta să decidă cine le va plăti pensia peste 30 de ani. Unii din comoditate, alţii din lipsă de educaţie financiară nu aleg în cunoştinţă de cauză fondul care le va plăti pensia

    Consultanţii spun că lipsa de implicare din partea românilor descurajează competiţia dintre fonduri care le-ar putea aduce viitorilor pensionari randamente mai mari şi comisioane mai mici de administrare.

    Peste 6 milioane de români contribuie în prezent la un fond de pensii private obligatorii (pilon II). Dintre aceştia, aproape 300.000 au aderat în ultimul an (februarie 2013-februarie 2014), potrivit statiscilor oficiale emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Cum pilonul II este obligatoriu, un tânăr angajat, un şomer sau muncitor care „a trecut pe carte de muncă“, cu vârsta de până la 35 de ani, sunt automat înscrişi în sistem. Aceştia au la dispoziţie patru luni în care să aleagă unul dintre cele nouă fonduri de pensii obligatorii de pe piaţă, în care să le fie virată contribuţia obligatorie de 4% din salariu. Din luna mai, contribuţia creşte la 4,5%.

    Citiţi mai multe pe www.zf.ro

  • De ţinut minte. Cifrele săptămânii

    208 mld. lei
    stocul de depozite din bănci la sfârşitul lunii octombrie, în creştere cu 6,7% faţă de octombrie 2012

    125 mil. euro
    suma investită în acest an de fondurile de pensii la BVB, reprezentand 7% din lichiditatea acesteia, conform ING Pensii Private

    10,1%
    cu atât au scăzut în octombrie creditele în valută acordate de bănci companiilor faţă de aceeaşi lună din 2012, în timp ce creditele în lei au crescut cu 3,1%

    783.000
    numărul persoanelor care au dobândit cetăţenie UE în 2011, în scădere cu 4% faţă de 2010, cel mai mare aflux fiind consemnat de Marea Britanie (177.600 persoane, în scădere cu 9% faţă de 2010)

    29,1%
    ponderea din PIB UE cheltuită pe protecţie socială în 2011, cu un maxim de 34,3% în Danemarca şi un minim de 15,1% în Letonia (pentru România, procentul a fost de 16,3%)

    1,2%
    scăderea în termeni reali a soldului creditului neguvernamental în octombrie faţă de septembrie, la 221,023 miliarde lei

  • Fondurile de pensii private obligatorii vor ajunge la finele anului viitor la active de 4,2 mld.euro

    “Din aceşti bani, mai mult de 150 milioane de euro vor fi disponibili pentru investiţii în acţiuni listate pe piaţa de capital din România, în creştere cu 20% faţă de 2013”, a spus Ţintoiu, la Romanian Financial Forum, organizat de MEDIAFAX.

    La finele lunii septembrie, potrivit datelor prezentate de Ţintoiu, aproape 95% din activele fondurilor de pensii erau plasate în România.

    “În total, 310 milioane de euro sunt plasaţi în acţiuni listate la bursa din Bucureşti. Doar în acest an fondurile de pensii au investit circa 125 milioane de euro pe BVB, reprezentand 7% din lichiditatea acesteia. Tot în acest an, aproape toţi banii alocaţi cumpărărilor de acţiuni au intrat pe BVB. De asemenea, fondurile de pensii deţin aproximativ 10% din titlurile de stat ale României denominate în lei şi 5% din cele în euro:”, a afirmat Ţintoiu.

    Ea a arătat că fondurile de pensii private au un rol important în economia reală, prin cumpărarea de obligaţiunie şi participarea la ofertele publice iniţiale.

    “Fondurile de pensii private investesc pe termen lung şi foarte lung, sunt investitori stabili, fără caracter speculativ, au volatilitate redusă şi un profil de risc redus sau mediu. De asemenea, fondurile de pensii private sunt cei mai mari investitori instituţionali locali şi au un rol crucial în succesul listarilor, aşa cum s-a întâmplat în cazul listărilor Transelectrica, Nuclearelectrica, Transgaz şi Romgaz”, a spus reprezentantul ING Pensii.

    Ea a adăugat că fondurile de pensii private sunt acţionari “de calitate” în companiile listate şi sunt parteneri pentru managementul acestora.

    Cu active nete de 13,17 miliarde de lei la finele lunii octombrie, Pilonul II a fost lansat în mai 2008 şi au înregistrat, în ultimii 5 ani, randamente medii anuale de 11,4%.

  • Naţionalizarea din Polonia: de fapt nu e aşa de rău

    Măsura, menită să reducă îndatorarea ţării, a fost privită mai calm de analiştii Erste, care apreciază că ea nu poate asigura sustenabilitea fiscală a ţării pe termen lung, însă pe termen scurt, impactul nu va fi, în fond, atât de rău. Mai exact, nu va fi afectată nici piaţa acţiunilor, nu se va reduce neapărat nici influxul de fonduri din partea celor care decid să rămână în sistemul privat de pensii, iar impactul negativ al austerităţii fiscale, determinat de necesitatea reducerii datoriei publice a ţării, se va reduce.

    Conform planului guvernamental, titlurile de stat şi obligaţiunile băncii naţionale de economii (BGK) deţinute de fondurile private de pensii, care înseamnă cca jumătate din activele de peste 60 mld. euro ale fondurilor, trec la stat, fără compensaţie pentru administratorii de fonduri, spre a fi anulate.

    Economia poloneză este aşteptată să crească anul acesta doar cu 0,8%, conform previziunilor băncii franceze Crédit Agricole, faţă de 1,9% anul trecut, din cauza recesiunii din zona euro, a consumului intern slab şi a imposibilităţii statului de a stimula economia, atâta vreme cât datoria publică se ridică la 56% din PIB.