BusinessMagazin

Tag: Impact

  • Sfatul de business al săptămânii de la Raluca Ţintoiu, CEO NN Pensii: „Toleranţa la greşeli este necesară pentru progres, doar cine nu munceşte nu greşeşte”

    Raluca Ţintoiu, CEO NN Pensi şi preşedinte al Asociaţiei Pensiilor Administrate Privat din România (APAPR)

    Raluca Ţintoiu conduce din toamna lui 2013 cel mai mare administrator de pensii obligatorii, iar anterior a ocupat, în intervalul 2010-2013, funcţia de managing director, corporate finance advisory în cadrul UniCredit Corporate & Investment Banking.

    Pe parcursul carierei sale a lucrat şi în cadrul diviziei de corporate şi investment banking a ING în România şi la Londra, unde, în perioada 2006-2008, a fost vicepreşedinte în echipa de corporate finance pentru Europa de Est. În primele şase luni ale acestui an, pe segmentul pensiilor facultative, NN a administrat în beneficiul celor 170.838 de participanţi, active în valoare de 677,5 milioane de lei, cu 21,3% mai mari faţă de primele şase luni din 2015. Totodată, pe segmentul pensiilor private obligatorii, NN a înregistrat un avans de 26,3% al activelor nete administrate pentru aproximativ 1,9 milioane de participanţi la Pilonul II, până la 10,1 miliarde de lei, generând o performanţă anualizată de 9,99% de la lansare şi până în luna iunie 2016.

    CARE A FOST CEL MAI DIFICIL MOMENT DIN CARIERĂ ŞI CUM L-AŢI DEPĂŞIT?

    Criza din 2008 a fost un moment dificil pentru întegul sector financiar şi în special pentru investment banking, domeniul în care lucram în momentul respectiv. Am resimţit din plin impactul şi efectele crizei o perioadă de câţiva ani. Pe mine m-a mobilizat ca pe termen scurt să îmi îmbunătăţesc eficienţa şi să mă obişnuiesc să analizez din unghiuri absolut noi diversele probleme financiare pe care clienţii mei începuseră să le aibă. Şi în acelaşi timp m-a mobilizat să îmi creionez un plan de carieră pe un termen mult mai lung decât o făcusem până atunci.

    Mai mult, în perioada crizei am început să îmi pun pentru prima oară serios problema economisirii pentru „zile negre” şi să analizez diverse strategii de investiţii personale cu scopul de a îmi crea o rezervă financiară pentru peste ani. În parte şi datorită acestei preocupări născute atunci, am ajuns câţiva ani mai târziu să lucrez în industria pensiilor private.

    CE AŢI ÎNVĂŢAT DIN ACEASTĂ EXPERIENŢĂ?

    Criza mi-a schimbat în primul rând modul în care privesc evoluţia în carieră. Am realizat atunci că agilitatea în gândire şi acţiune şi capacitatea de a învăţa în permanenţă sunt cel puţin la fel de importante ca expertiza tehnică sau experienţa într-un anumit domeniu. Oricât de mult acumulăm şi avansăm în carieră, o doză mare de flexibilitate a devenit absolut necesară în lumea de azi pentru a ne permite să facem salturi rapide atunci când apar schimbări neprevăzute sau oportunităţi. Din zona investiţiilor personale a venit cealaltă mare lecţie a crizei. Preocupându-mă să îmi plasez economiile după regulile din manualele de management al portofoliului am descoperit că, deşi nu dispuneam de resurse importante, există de fapt o gamă mare de oportunităţi de investiţii interesante chiar şi pentru mine. Ca să investeşti pe termen lung, pentru pensie, este însă nevoie de multă disciplină.

    CARE SUNT GREŞELILE PE CARE LE ÎNGĂDUIŢI ALTORA?

    Tind să cred că îngădui greşeli câtă vreme nu se întâmplă din rea-voinţă şi nu se repetă. Cred că a greşi este firesc, mai ales atunci când vrem să inovăm şi să ieşim de pe calea bătătorită. Aş spune chiar că toleranţa la greşeli este necesară pentru progres, doar cine nu munceşte nu greşeşte.

    Pe de altă parte, însă, dată fiind natura activităţii noastre, există numeroase zone din munca de zi cu zi unde toleranţa la greşeală este zero. Prin urmare, o preocupare pentru noi este să formăm un mediu controlat care să permită oamenilor să inoveze şi să experimenteze, excluzând însă orce potenţial impact negativ asupra clienţilor şi operaţiunilor.

    CE ALTĂ PROFESIE V-AR FI PLĂCUT?

    Medicina sau pedagogia. Cred că acestea sunt nu doar profesii, ci adevărate vocaţii. Cei care decid să le urmeze pot să schimbe cu adevărat în bine viaţa celor din jur, să aibă un impact profund şi poate chiar să imprime, în cazul profesorilor, un set de valori pentru generaţii întregi. Pentru mine e prea târziu să mă mai gândesc la medicină, dar nu exclud posibilitatea de a ajunge să predau la un moment dat. Mi-aş dori ca în viitor să ajung să împărtăşesc şi altora din cunoştinţele şi experienţele acumulate.

    CE PROFESIE NU AŢI FI ALES NICIODATĂ?

    Nu aş fi ales o profesie fără impact, pentru mine este foarte important să simt că munca mea are cu adevărat o influenţă pozitivă asupra altora. Tocmai de aceea, simt că e de datoria mea să îi conving pe oameni să se gândească din timp la viitor şi să înceapă să economisească pentru pensie cât mai devreme.

    CE SFAT AŢI DA TINERILOR LA ÎNCEPUT DE CARIERĂ?

    Să ţintească sus, să muncească mult pentru a ajunge unde şi-au propus şi să persevereze, să nu se lase demotivaţi de obstacole sau de dificultăţile pe care le pot întâmpina pe parcurs. Nimic nu este imposibil, dar pentru a realiza ce îţi propui este nevoie de multă determinare şi de cel puţin la fel de mult efort. Îi sfătuiesc, de asemenea, să înceapă să se preocupe de economisire cât mai devreme. Dacă începi de devreme, chiar cu sume mici, câştigurile se acumulează şi, după ani, veni ajunge să îţi fii recunoscător pentru alegere. În plus, deşi domeniul poate părea dificil de înţeles la prima vedere, dacă petreci puţin timp să analizezi opţiunile disponibile, vei descoperi că există de fapt o serie de metode prietenoase pe care le ai la dispoziţie.

    PREFERINŢE

    CUVÂNT: Pot. Cred că şi cele mai ambiţioase planuri pot deveni realitate dacă ai voinţă şi încredere în propriile puteri şi în cele ale echipei.

    CARTE: Nu am doar o singură carte preferată, ci o listă întreagă. În general, citesc cu plăcere literatura istorică, geopolitică şi, nu în ultimul rând, cărţi de dezvoltare personală. Topul preferinţelor se schimbă destul de des, în funcţie de noile descoperiri, ale mele sau cele împărtăşite de prieteni.

    PERSONALITATE: În această perioadă este, fără îndoială, Hillary Clinton. O apreciez pentru parcursul politic impresionant pe care şi l-a construit cu tenacitate şi curaj, pentru eleganţa şi înţelepciunea pe care le-a folosit ca să iasă învingătoare din multe situaţii tensionate în decursul anilor şi în special în această campanie prezidenţială fără precedent pentru SUA.
     

  • ALEGERI SUA. Dezvăluirile cu impact major din emailurile lui Hillary Clinton obţinute de WikiLeaks

    Scandalul emailurilor a izbucnit în martie 2015, când s-a dezvăluit că Hillary Clinton a folosit doar un server privat în timp ce era secretar de Stat, în locul unui cont guvernamental, situaţie care i-ar fi permis să evite monitorizarea comunicaţiilor oficiale. Retroactiv, Departamentul de Stat a stabilit că mii de emaluri aveau caracter de informaţii clasificate.

    WikiLeaks a întocmit o listă cu cele mai importante 100 de informaţii depistate în emailurile lui Hillary Clinton. Sunt prezentate primele cinci informaţii de impact.

    1. “Preşedintele Barack Obama a minţit: ştia că Hillary Clinton folosea un server privat şi îi scria cu un pseudonim, aceasta fiind o tentativă intenţionată de a o acoperi şi de a distruge dovezi”.

    Cititi mai multe pe www.mediafax.ro

  • Jumătate din investitorii străini cred că povara fiscală e încă mare, chiar dacă taxele au scăzut

    Aproape 50% din investitorii străini consideră povara fiscală ca fiind necompetitivă, în timp ce doar 38% o consideră competitivă, pe fondul reducerii de taxe, arată un sondaj al Consiliul Investitorilor Străini (FIC).

    O mare parte a membrilor FIC a raportat o creştere a poverii administrative, în special în domeniul fiscal, generată de formularele ANAF D088 şi D394 privind înregistrarea şi raportarea TVA. Mai mult, numeroşi membrii FIC consideră că procesul legislativ are un efect negativ asupra planificării afacerilor.

    Reprezentanţii FIC susţin că implementarea unei serii de legi fără studiu de impact poate destabiliza anumite domenii sau riscă să o facă în viitor.

    „Darea în plată şi legea conversiei creditelor au creat premisele a mii de procese, au ridicat probleme legate de principiul retroactivităţi aplicării legilor în România şi cel mai probabil vor avea un impact de durată asupra încrederii investitorilor în economia românească. Intervenţia statului privind preţurile în domeniul asigurărilor RCA a transmis de asemenea semnale negative către investitori. Trebuie să subliniem că încrederea investitorilor în predictibilitatea pieţei din România este uşor de pierdut ca urmare a unor astfel de legi şi greu de recâştigat”, se arată într-un comunicat al FIC.

  • La ce-ar renunţa bărbaţii dacă ar putea să-şi redobândească părul

    Compania Regenepure a prezentat un studiu legat de căderea părului la bărbaţi şi metode de tratare; în document, compania analizează şi impactul psihologic al fenomenului.

    Astfel, studiul arată că sunt peste 800.000 de bărbaţi care caută, în mod activ, un tratament împotriva pierderii părului. Cei mai mulţi bărbaţi sunt afectaţi de alopecie (căderea părului) după vârsta de 85 de ani (80%), dar afecţiunea se manifestă des şi în cazul celor de sub 35 de ani (40%).

    În Statele Unite, spre exemplu, peste 40 de milioane de bărbaţi se confruntă cu o formă de cădere a părului.

    La ce-ar renunţa însă bărbaţii dacă şi-ar putea redobândi părul? 47% dintre cei intervievaţi în cadrul studiului au spus că ar renunţa la economiile din timpul vieţii, în vreme ce 60% spun că ar prefera să aibă din nou păr decât să aibă bani sau prieteni. Cel mai surprinzător răspuns a fost însă următorul: 30% dintre respondenţi au declarat că ar fi dispuşi să renunţe la sex dacă şi-ar putea redobândi părul.

  • Dacian Cioloş: Pomenile electorale votate în ultima perioadă, impact de 9 miliarde lei, peste 1% din PIB

    Premierul Dacian Cioloş a declarat marţi că impactul bugetar al legilor electorale votate de Parlament în ultimele luni se ridică la 9 miliarde de lei, echivalentul a peste 1% din PIB.

    Premierul a subliniat, într-un interviu acordat Adevărul, că astfel se va ajunge fie la creşterea deficitului, ceea ce ar fi ”catastrofal”, fie la o reducere a fondurilor alocate investiţiilor.

    El a mai arătat că o lege a salarizării unitare nu va mai avea finanţare, în condiţiile în care măriri procentuale – cum ar fi cele votate în comisiile din Camera Deputaţilor luni după-amiază – nu fac decât să crească dezechilibrele între diverse categorii de bugetari.

    Şeful Executivului a adăugat că ar fi preferat ”măriri de salarii cu cap” şi o creştere a veniturilor durabilă.

    Cititi mai multe pe www.mediafax.ro

     

  • Ministrul Finanţelor, Anca Dragu, avertizează: Impactul bugetar al legii salarizării este 4,8 miliarde de lei, riscăm deficit excesiv

    Anca Dragu a reamintit că, potrivit legii responsabilităţii fiscal-bugetare, adoptată în 2010, „cu 180 de zile înainte de alegeri nu pot creşte cheltuielile salariale şi nu pot fi luate măsuri care să conducă la aceste cheltuieli”.

    „Prevederile spun clar că orice cheltuială trebuie docunentată şi însoţită de sursa de venit. E vorba de responsabilitate fiscal-bugetară şi este vorba de mai multe iniţiative legislative votate în ultima perioadă”, a subliniat Anca Dragu.

    Ministrul Finanţelor a amintit şi de proiectele ambiţioase cuprinse în Master Planul General de Transport (lucrări de infrastructură mare, cum ar fi Autostrada Sibiu-Piteşti sau Comarnic-Braşov), arătând că şi acestea pun presiune pe bugetul de stat.

    Cititi mai multe pe www.mediafax.ro

  • Economia britanică a crescut peste aşteptări

    Economia britanică a crescut mai rapid decât estimau analiştii în trimestrul al treilea, sectorul serviciilor reuşind să asigure rezistenţă în faţa unei prăbuşiri după votul pentru Brexit, scrie Bloomberg.

    Expansiunea de 0,5% a fost peste estimările de 0,3% făcute de analişti. Sectorul serviciilor a crescut cu 0,8%, depăşind declinurile din construcţii şi producţie.

    “Nu sunt încă dovezi ale unui impact imediat al votului pentru Brexit. Economia creşte într-un rimt similiar cu cel din 2015”, a spus Joe Grice, economistul şef al Oficiului Naţional de Statistică.

    Expansiunea, deşi mai înceată decât creşterea de 0,7% din trimestrul al doilea, a marcat al 15 -lea trimestru consecutiv de creşteri.

    Numai trei din 50 de economişti au reuşit să estimeze corect ritmul creşterii, majoritatea estimând un ritm mai încet.

  • Coşmarul britanic se extinde în Europa: Brexitul ar putea mătura cea mai puternică economie. Decizia care îi ţine treji pe şefii de companii

    Nimeni nu se aştepta ca britanicii să aleagă să iasă din Uniunea Europeană în cadrul referendumului din 23 iunie. Decizia surpriză a acestora a generat un val de declaraţii controversate la nivel înalt, atât din partea liderilor UE, cât şi din partea noului guvern britanic. 

    Surpriza majoră însă a venit după ce apele s-au mai liniştit şi lumea a început să vadă mai clar impactul adevărat al evenimentului şi dezastrul pe care acesta l-ar putea produce asupra Europei şi Marii Britanii. Cea mai puternică economie europeană va fi lovită din plin. 

    Coşmarul britanic se extinde în Europa: Brexitul ar putea mătura cea mai puternică economie. Decizia care îi ţine treji pe şefii de companii

  • Care sunt cele mai căutate zone rezidenţiale din Capitală

    Nordul şi centrul capitalei sunt în prezent cele mai căutate zone rezidenţiale, potrivit unui sondaj realizat de către dezvoltatorul imobiliar Impact Developer & Contractor. Sondajul a fost desfăşurat în cadrul Târgului Naţional Imobiliar, în perioada 30 septembrie – 2 octombrie, pe un eşantion de 760 de respondenţi, cu scopul de a prezenta tendinţele cumpărătorilor bucureşteni în materie de achiziţionare de locuinţe.

    Întrebaţi în ce zona a capitalei sunt interesaţi să-şi achiziţioneze viitoare locuinţa, 25% dintre respondenţi au ales zona de nord, aceştia fiind atraşi de beneficii precum proximitatea faţă de pădurea Băneasa, hub-ul de birouri Pipera – Aviaţiei şi faţă de centre de învăţământ prestigioase din capitală. Pe al doilea loc în topul preferinţelor se află zona centrală, aleasă de circa 22% dintre respondenţi, datorită avantajelor precum locaţia centrală şi accesibilitatea mijloacelor de transport, în timp ce următoarele locuri sunt ocupate de zona de sud şi cea de vest, cu un procent de respondenţi  de 15% fiecare şi zona de est, aleasă de un procent de 14%. Restul de 10% dintre persoanele chestionate nu au răspuns la această întrebare. Potrivit datelor sondajului, 80% dintre participanţii intervievaţi intenţionează să se mute în mai puţin de un an.

    În ceea ce priveşte tipul locuinţei dorite, marea majoritate a potenţialilor cumpărători (43%) au optat pentru un apartament cu două camere, în timp ce mai puţin de o treime (24%) vor un apartament cu 3 camere. Procentul celor ce preferă locuinţele mai spaţioase precum apartamentele cu 4 camere sau casele este de circa 23%.

    Calitatea construcţiei este de asemenea un factor foarte important în luarea deciziei de a achiziţiona o locuinţă, iar sondajul efectuat arată faptul că marea majoritatea a cumpărătorilor sunt dispuşi să investească mai mulţi bani în achiziţionarea unui apartament de o calitate superioară. Spre exemplu, pentru un apartament cu 2 camere în nordul capitalei, peste jumătate dintre cumpărători sunt dispuşi să aloce un buget de peste 65.000 euro, în timp ce pentru un apartament cu 3 camere în aceeaşi zonă, aproximativ 57% ar cheltui un buget de peste 85.000 euro. În cazul apartamentelor cu 4 camere, circa o treime din cumpărători ar aloca o sumă de peste 100.000 euro.

    “Nordul capitalei este o piaţă rezidenţială aflată la mare căutare, fiind foarte ofertantă din punct de vedere al dezvoltărilor rezidenţiale şi al facilităţilor. Cele mai căutate tipuri de apartamente în această zonă sunt apartamentele cu 2 camere, cu un procent de 43%, urmate de cele cu 3 camere – circa 19%, în timp ce locuinţele mai spaţioase, precum casele sau apartamentele cu 4 camere sunt preferate de aproximativ o treime dintre respondenţi. Dinamismul vânzărilor în nordul capitalei se resimte şi în cadrul proiectului nostru – GREENFIELD, din Băneasa, care a ajuns în prezent la peste 3.000 rezidenţi, fiind cea mai mare comunitate urbană din sectorul 1”, a declarat Bartosz Puzdrowski, CEO IMPACT.

    Impact Developer & Contractor SA este primul dezvoltator imobiliar privat din România; printre proiectele companiei se află cartierul Greenfields – Ansamblul Platanilor. Anul acesta, compania a investit peste 44 milioane euro în lansarea celei de-a treia faze de dezvoltare a cartierului Greenfield. Acesta va ocupa o suprafaţă de 10 ha şi va cuprinde 39 de blocuri cu 888 de apartamente şi Parcul Platanilor, amenajat pe o suprafaţă de 6.000 mp, care va dispune de facilităţi pentru întreagă familie, precum locuri de joacă, teren de sport multifuncţional, zonă de fitness şi zonă de recreere.

  • Opinie Rareş Măcinică, MBA managing director Lagermax AED România: Wēijī – sau despre Risc

    De câte ori ne-am răspuns la întrebarea ce facem dacă într-o dimineaţă venim la birou şi îl găsim mistuit de un incendiu? Nu mai sunt computere, imprimante, bibliorafturile cu documente nu mai există, iar pe de altă parte clienţii trebuie onoraţi ca într-o zi normală de muncă.

    Ce se întâmplă dacă, în timp ce lucrăm la un soft, un virus apare şi distruge irecuperabil toată schema de programare folosită? Avem implementat un BCP (Business Continuity Plan)? Avem definite principalele categorii de risc cu impact major în business? Avem implementate măsuri de protecţie în faţa potenţialelor riscuri? Un angajat într-o bancă poate frauda sistemul? Cum putem să eliminăm sau reduce potenţialul pericol? Sau poate suntem nevoiţi să ni-l asumăm?

    Extrem de interesant este însă aspectul etimologic, fiind mai multe variante când vorbim despre originea cuvântului risc. Cuvântul risc de obicei este utilizat cu un sens negativ, însă el are şi o latură pozitivă. Dacă ne uităm la originea lui din latină, „resecare” (a tunde cu sensul de a altoi, dar şi de a îndrăzni), vedem că riscul nu înseamnă neapărat pericol posibil, însoţit de un sentiment de nesiguranţă, imprevizibil, cauzator de pagube.

    Dr. David Hillson, unul dintre cei mai mari specialişti în domeniul managementului riscurilor, scrie în cartea sa „Guide to Project Management Body of Knowledge” că riscul este considerat „un eveniment sau o condiţie incertă care, dacă apare, are un efect pozitiv sau negativ asupra obiectivului stabilit. Riscul include atât ameninţările asupra obiectivelor, cât şi oportunităţile de a îmbunătăţi aceste obiective”. Cercetătorii au mai descoperit şi o foarte interesantă origine comună a mai multor termeni din italiană şi spaniolă, anume o provenienţă dintr-un cuvânt arab „rizk” ((„رزق“)). „Rizk” înseamnă tendinţa creaturilor de a aduna în viaţă pentru ele însele tot ceea ce le poate fi de folos, indiferent dacă este pozitiv sau negativ, bun sau rau.

    „Rizk” este pregătit apriori, înainte de naştere, însă creaturile nu cunosc conţinutul lui, cu toate că, inconştient, aleargă spre el să îl obţină. Iată că, potrivit acestor sensuri, Riscul înseamnă să cauţi avantaje, oportunităţi, în sensul chiar de forţare a norocului. O altă origine interesantă este interpretarea din limba chineză: wēijī (“危机”).  Sunt de fapt două caractere care exprimă simultan într-un cuvânt două noţiuni opuse, de pericol (wēi (危)) ) şi de oportunitate (jī (机)). Iată cât de bogat în sensuri este „Riscul”, valenţe care mai departe ne arată complexitatea modului de evaluare şi interpretare a riscului.
    Sursele, clasificarea şi tipologia riscurilor, este vastă.

    Nu mi-am propus să o abordez din punct de vedere teoretic. Amintindu-le doar, găsim riscuri interne (de exemplu, confuzia creată de transmiterea unui mesaj neclar din partea managementului în privinţa responsabilităţilor), riscuri externe (politice, concurenţiale, mediu, riscuri climatice – caniculă, zăpezi, inundaţii), riscuri puţin probabile (cum sunt cele de forţă majoră), riscuri foarte probabile, riscul valutar, riscul operaţional (IT, fraudă, dependenţă de automatizare, greşeli umane, riscul de neplată), riscuri juridice, financiare (în special cele de credit, rata dobânzilor, lichiditate). Ceea ce vreau să scot în evidenţă este conştientizarea lor şi mai ales conştientizarea consecinţelor şi a potenţialelor pierderi financiare în cazul în care ne găsesc nepregătiţi.

    Astfel că devine extrem de utilă alcătuirea unei liste cu factorii de risc identificaţi în companie şi în mediul de desfăşurare al afacerii, definirea criteriilor de evaluare a riscurilor, nivelul de pericol, severitatea, impactul, probabilitatea, frecvenţa, descrierea mecanismelor de monitorizare, trasabilitate şi raportarea. În ceea ce priveşte procesul de Risk Mitigation, există în general 4 căi de acţiune: reducerea riscului, ocolirea lui, acceptarea lui şi transferul. Outsourcing-ul Riscurilor este o metodă eficientă de Risk Mitigation. Iată un exemplu din businessul nostru: de câţiva ani există un trend de externalizare a serviciilor de logistică şi transport către companii specializate, iar pe lângă raţiuni financiare şi optimizare, transferul riscurilor către compania de logistică este un element critic în evaluarea oportunităţii de externalizare.

    De multe ori, aplicarea deciziei „make or buy” în cadrul activităţilor de depozitare de marfă, are acest element important: a construi un depozit propriu înseamnă mai mult control, mai multă flexibilitate, dar pe de altă parte, un cost fix şi un nivel de responsabilitate ridicat, alături de o lungă listă de riscuri: accidente de muncă, insuficienţa documentaţiei în planurile de licenţe şi autorizaţii, eroare umană, fluctuaţii de personal, imposibilitatea mutării locaţiei în cazul în care condiţiile de piaţă o impun şi multe altele. Un alt exemplu este cel legat de Transferul Riscurilor sau Risk Sharing. Valorile bunurilor transportate pot ajunge la sume de milioane de euro. Riscul unor accidente este mare, prin urmare este nevoie să apelăm la companii de asigurări, cărora să le transferăm riscul. Nu asta se întâmplă în cazul asumării riscurilor. De exemplu, datorită gravităţii unui fenomen (exemplu războiul), costul asigurării este enorm, asta în cazul în care există cineva dispus să facă o asemenea asigurare. Astfel, acest risc va fi asumat şi acceptat.    

    După identificarea şi aplicarea metodelor folosite în gestionarea riscului, pasul doi este implementarea Planului de Management al Riscului pe care orice departament şi orice activitate/ proces trebuie să o ia în considerare. Şi nu mă refer numai la situaţii „macro” (investiţii noi, creditare, intrări pe alte pieţe), ci şi la nivelul unei simple activităţi, unui simplu proiect sau efectiv în munca de zi cu zi, acolo unde coştientizăm mai puţin potenţiale riscuri, latente sau active, dar care totuşi ne însoţesc şi pot, totodată, să dăuneze atunci când le conştientizăm prea târziu.