BusinessMagazin

Tag: Euroins

  • BREAKING. Ce trebuie să ştie şoferii după prăbuşirea liderului pe piaţa RCA: Ce se întâmplă cu şoferii care au poliţe RCA la Euroins după ce ASF a deschis procedura de faliment

    Poliţele RCA celor peste 2,5 milioane de şoferi la Euroins îşi vor continua valabilitatea, dar problema mare va apărea în momentul în care are loc un eveniment rutier cu daune. Având în vedere că FGA va prelua administrarea companiei, cererile de despăgubire vor trebui direcţionate către FGA, iar timpul pentru procesare a dosarelor şi plata efectivă a despăgubirilor va fi destul de mare, cel puţin până se vor analiza toate documentele din cadrul Euroins.

    Pe lângă întârzierile care vor apărea pentru aceşti şoferi în cazul unui accident, FGA va trebui să găsească o soluţie pentru a putea plăti noile dosare de daună care vor fi preluate de la Euroins, având în vedere că luna trecută disponibilul din contul FGA se afla la sub 200 mil. lei.

    Acum situaţia va fi şi mai gravă pentru că, pe lângă falimentul City Insurance care încă se plăteşşte din banii FGA, se va adăuga o nouă gaură neagră care va pune presiune şi mai mare. Pentru a putea ţine pasul cu falimentul City Insurance, ASF a trebuit să majoreze de două ori contribuţiile asigurătorilor la Fond, ajungând în prezent la 4,5%. Ce se va întâmpla acum când se va adăuga un nou faliment? Va putea piaţa să suporte o gaură de aproape 1 mld. euro?  

    Conform estimărilor ZF de la momentul falimentului City Insurance, pagubă totală lăsată în urmă ar ajunge la aproximativ 500 mil. euro, însemnând că din 29 noiembrie 2021 până acum FGA a plătit 30% din total, respectiv 150 mil. euro. În cazul Euroins, ASF susţine că societatea ar avea o lipsă de 445 mil. euro

     

  • Euroins s-a prăbuşit! La un an de la cel mai mare faliment din piaţa asigurărilor, ASF retrage autorizaţia liderului RCA şi a constatat indiciile stării de insolvenţă. Consiliul ASF a mai hotărât şi promovarea unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii

    Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a decis retragerea autorizaţiei de funcţionare, constatarea indiciilor stării de insolvenţă şi promovarea cererii de deschidere a procedurii de faliment împotriva Euroins România, la un an de la cel mai mare faliment din piaţa asigurărilor, cel al City Insurance, potrivit informaţiilor transmise de reprezentanţii ASF.

    “Consiliul ASF a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea Fondului de Garantare a Asiguraţilor (FGA) ca administrator interimar al societăţii, cu sarcina de a asigura administrarea şi conducerea activităţii asigurătorului şi adoptarea măsurilor  necesare pentru conservarea patrimoniului. Atribuţiile conducerii societăţii se suspendă de drept. Mandatul FGA încetează la numirea lichidatorului judiciar.”

    La data de 30.06.2022 societatea nu deţine fonduri eligibile pentru acoperirea SCR, situaţie care se menţine şi la data de 30.09.2022. Pentru restabilirea cerinţei de capital de solvabilitate (SCR) este nevoie de fonduri în cuantum la 2,19 miliarde lei, iar pentru acoperirea MCR fonduri în cuantum de 1,75 miliarde lei. Decizia retragerii autorizaţiei a fost luată în condiţiile în care situaţia Euroins România nu face fiabilă aplicarea unei proceduri de rezoluţie.

    Decizia Consiliului ASF se bazează  pe o amplă analiză a situaţiei Euroins România. În acest sens, menţionăm faptul că, începând cu anul 2020, Euroins a făcut obiectul unor acţiuni intense de control care au avut drept rezultat evidenţierea situaţiei reale a societăţii. Între februarie 2020 şi ianuarie 2023, Autoritatea a aplicat Euroins 26 de sancţiuni, soldate cu amenzi totale de peste 16 milioane de lei, rezultate din 17 acţiuni de control. Toate sancţiunile aplicate de ASF societăţii Euroins România au fost confirmate, pe fond sau definitiv, de instanţele de judecată cărora societatea li s-a adresat în contestarea măsurilor.

    Poliţele RCA celor peste 2,5 milioane de şoferi la Euroins îşi vor continua valabilitatea, dar problema mare va apărea în momentul în care are loc un eveniment rutier cu daune. Având în vedere că FGA va prelua administrarea companiei, cererile de despăgubire vor trebui direcţionate către FGA, iar timpul pentru procesare a dosarelor şi plata efectivă a despăgubirilor va fi destul de mare, cel puţin până se vor analiza toate documentele din cadrul Euroins.

    Pe lângă întârzierile care vor apărea pentru aceşti şoferi în cazul unui accident, FGA va trebui să găsească o soluţie pentru a putea plăti noile dosare de daună care vor fi preluate de la Euroins, având în vedere că luna trecută disponibilul din contul FGA se afla la sub 200 mil. lei.

    Acum situaţia va fi şi mai gravă pentru că, pe lângă falimentul City Insurance care încă se plăteşşte din banii FGA, se va adăuga o nouă gaură neagră care va pune presiune şi mai mare. Pentru a putea ţine pasul cu falimentul City Insurance, ASF a trebuit să majorize de două ori contribuţiile asigurătorilor la Fond, ajungând în prezent la 4,5%. Ce se va întâmpla acum când se va adăuga un nou faliment? Va putea piaţa să suporte o gaură de aproape 1 mld. euro?  

    Citiţi mai jos comunicatul integral 

    Consiliul Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF) a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea Fondului de Garantare a Asiguraţilor (FGA) ca administrator interimar al societăţii, cu sarcina de a asigura administrarea şi conducerea activităţii asigurătorului şi adoptarea măsurilor  necesare pentru conservarea patrimoniului. Atribuţiile conducerii societăţii se suspendă de drept. Mandatul FGA încetează la numirea lichidatorului judiciar.

    La data de 30.06.2022 societatea nu deţine fonduri eligibile pentru acoperirea SCR, situaţie care se menţine şi la data de 30.09.2022. Pentru restabilirea cerinţei de capital de solvabilitate (SCR) este nevoie de fonduri în cuantum la 2,19 miliarde lei, iar pentru acoperirea MCR fonduri în cuantum de 1,75 miliarde lei. Decizia retragerii autorizaţiei a fost luată în condiţiile în care situaţia Euroins România nu face fiabilă aplicarea unei proceduri de rezoluţie.

    Decizia Consiliului ASF se bazează  pe o amplă analiză a situaţiei Euroins România. În acest sens, menţionăm faptul că, începând cu anul 2020, Euroins a făcut obiectul unor acţiuni intense de control care au avut drept rezultat evidenţierea situaţiei reale a societăţii. Între februarie 2020 şi ianuarie 2023, Autoritatea a aplicat Euroins 26 de sancţiuni, soldate cu amenzi totale de peste 16 milioane de lei, rezultate din 17 acţiuni de control. Toate sancţiunile aplicate de ASF societăţii Euroins România au fost confirmate, pe fond sau definitiv, de instanţele de judecată cărora societatea li s-a adresat în contestarea măsurilor.

    Pentru o completă documentare cu privire la rezultatele procesului de supraveghere şi control, punem la dispoziţie o Sinteză a deciziilor luate de Consiliul Autorităţii de Supraveghere Financiară în legătură cu societatea Euroins România.

    Istoricul acţiunilor de control, precum şi detalierea neregulilor identificate la Euroins România pot fi de asemenea consultate în sinteza ataşată acestui comunicat, AICI. În acelaşi material regăsiţi şi motivele pentru care ASF a decis să nu avizeze transferul de active către societatea EIG Re, înregistrată în Bulgaria. 

  • Precizările UNSAR, după decizia ASF privind Euroins

    „UNSAR – Uniunea Naţională a Societăţilor de Asigurare şi Reasigurare din România a luat notă de decizia Autorităţii de Supraveghere Financiară privind retragerea autorizaţiei de funcţionare a societăţii Euroins România, promovarea de către autoritate a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA – Fondul de Garantare a Asiguraţilor ca administrator interimar al societăţii. În primul rând: poliţele de asigurare încheiate de clienţi la Euroins România rămân valabile, conform prevederilor legale, încă 90 de zile după data pronunţării hotărârii de deschidere a procedurii de faliment. Astfel, şoferii care aveau poliţe RCA la această societate vor putea circula în continuare pe drumurile publice, rămânând asiguraţi până la data respectivă. De asemenea, aceştia au posibilitatea de a denunţa în orice moment poliţa, pentru a încheia una nouă, la un alt asigurator autorizat”, potrivit unui comunicat de presă.

    Conform UNSAR, în ceea ce îi priveşte pe păgubiţii unui accident cauzat prin intermediul unui vehicul acoperit printr-o poliţă RCA emisă de societatea Euroins România, ei vor fi despăgubiţi în baza acesteia, în limitele şi termenele stabilite de legislaţia în vigoare privind Fondul de Garantare a Asiguraţilor, respectiv de până la 500.000 lei pentru fiecare creanţă de asigurare datorată în temeiul unui contract de asigurare.

    „Având în vedere falimentele care au marcat în ultimii ani anumite societăţi axate pe zona asigurărilor obligatorii RCA, ne exprimăm încrederea că autorităţile statului vor găsi nu numai cauzele care au condus la aceste evoluţii, ci şi căile de a
    preîntâmpina astfel de situaţii pe viitor, inclusiv o analiză detaliată şi imparţială a întregului context legislativ specific RCA. Este însă important de punctat că problemele din zona RCA nu se regăsesc şi în cazul altor tipuri de asigurări. Astfel, industria de asigurări înglobează mult mai multe segmente, precum asigurările de viaţă, sănătate, de bunuri şi proprietăţi, locuinţe şi nu numai, reprezentând un pilon important al economiei româneşti. Per ansamblu, în ciuda acestor situaţii cu care s-a confruntat, industria de asigurări a rămas alături de clienţi de-a lungul timpului, plătind în fiecare zi calendaristică despăgubiri de circa 3,7 milioane EUR şi gestionând aproape 16 milioane de poliţe”, se menţionează în finalul comunicatului de presă.

    ASF a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii.

    „Consiliul Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF) a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii, cu sarcina de a asigura administrarea şi conducerea activităţii asigurătorului şi adoptarea măsurilor necesare pentru conservarea patrimoniului. Atribuţiile conducerii societăţii se suspendă de drept. Mandatul FGA încetează la numirea lichidatorului judiciar”, potrivit unui comunicat de presă.

  • Drulă: USR solicită revocarea din funcţie a actualilor şefi ai ASF. Ciolacu ştia de ţeapa Euroins

    „Ce se întâmplă cu Euroins este o nouă ţeapă pe piaţa de asigurări, o ţeapă la care ASF este complice. Am avut City Insurance în 2022, astăzi este Euroins. Să fie limpede: ASF a lăsat Euroins să vândă hârtii A4 pe post de RCA. ASF a fost complice la o gaură, cum spune chiar Autoritatea într-un comunicat astăzi, de 1,75 de miliarde lei, sub cerinţa de capital minim absolută. ASF trebuia să supravegheze şi i-au lăsat în continuare pe cei de la Euroins să vândă RCA, asigurări care acum nu mai au nicio acoperire. Prin urmare, am depus astăzi la Parlament cerere de revocare a conducerii ASF, atât a preşedintelui, cât şi a Consiliului, iar luni îl aştept pe Marcel Ciolacu să voteze această revocare şi să numim, în sfârşit, după 10 ani, profesionişti în conducerea ASF. Pentru că, altfel, ajungem să plătim miliarde şi miliarde de lei de la buget. S-au plătit până acum pentru City Insurance 650 de milioane de lei şi suntem abia la jumătate cu despăgubirile, pentru a acoperi incompetenţa sau chiar complicitatea. Aici este treaba procurorilor să vadă ce s-a întâmplat la ASF, cu ţeparii pieţe de asigurări”, declară Cătălin Drulă, preşedintele USR.

    El aminteşte de declaraţia lui Marcel Ciolacu privind „un eventual faliment” în piaţa RCA.

    „Dovada că Marcel Ciolacu ştia de mai multă vreme de situaţia Euroins o reprezintă declaraţiile sale de săptămânile trecute. PSD şi PNL au obligaţia să explice românilor de ce au înţesat conducerea ASF cu oameni de partid, cu rude, soţi şi soţii, oameni care au lăsat să se întâmple dezastre pe piaţa de asigurări, astfel că românii au ajuns să plătească de două-trei ori mai mult pentru o poliţă RCA. (…) Conducerea ASF trebuie revocată din funcţie, aşa cum s-a întâmplat şi în 2017, când un alt şef al Autorităţii dispus mai mult să asculte comenzile politice decât să se preocupe de problemele din piaţă, a fost revocat din funcţie pentru modul dezastruos în care ASF a gestionat criza de pe piaţa RCA din 2016. Atunci, în mai 2017, în baza raportului Comisiilor economice şi de buget ale celor două Camere, plenul reunit l-a revocat pe Mişu Negriţoiu din funcţia de preşedinte al ASF ca urmare a neîndeplinirii de către acesta a obligaţiilor legale pe care le avea în exercitarea mandatului”, potrivit unui comunicat USR.

    ASF a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii.

    „Consiliul Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF) a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii, cu sarcina de a asigura administrarea şi conducerea activităţii asigurătorului şi adoptarea măsurilor necesare pentru conservarea patrimoniului. Atribuţiile conducerii societăţii se suspendă de drept. Mandatul FGA încetează la numirea lichidatorului judiciar”, potrivit unui comunicat de presă.

     

  • Europarlamentar: După insolvenţa Euroins, conducerea ASF trebuie demisă

    „Ţepele marca Bancorex au revenit în România. După insolvenţa Euroins, conducerea Autorităţii de Supraveghere Fiscală (ASF) trebuie demisă, iar instituţia trebuie reorganizată din temelii. Sub ochiul vigilent al actualei conduceri ASF, venită pe filiera PSD, se dau tunuri care aduc aminte de Bancorexul anilor ’90. Euroins a emis poliţe de aproape 400 de milioane de euro pe care statul va trebui să le garanteze acum, iar falimentul City Insurance a condus la pierderi estimate de 120 de milioane de euro. Acestea au fost baloane de săpun care s-au umflat şi apoi s-au spart sub privirea blajină a unei conduceri politizate a ASF”, scrie pe Facebook eurodeputatul Eugen Tomac, lider PMP.

    El afirmă că se impune reorganizarea instituţiei – „poate temporar atribuţiile să fie preluate de BNR”.

    „Sunt găuri pe care le vor acoperi tot românii fie din bugetul de stat, fie prin faptul că vor exista probleme cu decontarea pagubelor în urma unor evenimente rutiere nedorite. Şi aşa sunt blocate instanţele de sutele de mii de dosare de daună.
    Este clar că degeaba îi plătim regeşte pe conducătorii ASF, cu aproape 800.000 de lei anual, dacă ei nu sunt în stare să îşi îndeplinească obligaţiile legale: reglementare, control şi arbitru. Se impune reorganizarea instituţiei – poate temporar atribuţiile să fie preluate de BNR. De asemenea, este clar că trebuie umblat şi la legislaţie care să asigure o mai bună distribuţie a contractelor de asigurare între societăţile existente, fără să mai existe oligopoluri generate de preţurile de dumping practicate doar de unele companii. Au ajuns cu burta în sus companiile care practicau (în mod programatic) cele mai mici preţuri tocmai pentru a avea o cotă de piaţă cât mai mare. Nu în ultimul rând, instituţiile statului ar trebui să rezolve celelalte probleme care afectează piaţa asigurărilor, îndeosebi numărul extraordinar de mare de fraude care se produc în service-uri, acolo unde se umflă artificial facturile de plată pentru lucrările realizate şi plătite de asiguratori”, încheie Tomac.

    ASF a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii.

    „Consiliul Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF) a decis să retragă autorizaţia de funcţionare a societăţii Euroins România, constatând indiciile stării de insolvenţă a companiei. Consiliul a mai hotărât promovarea de către ASF a unei cereri pentru deschiderea procedurii de faliment şi numirea FGA ca administrator interimar al societăţii, cu sarcina de a asigura administrarea şi conducerea activităţii asigurătorului şi adoptarea măsurilor necesare pentru conservarea patrimoniului. Atribuţiile conducerii societăţii se suspendă de drept. Mandatul FGA încetează la numirea lichidatorului judiciar”, potrivit unui comunicat de presă.

  • Soarta Euroins va fi decisă în luna martie. Întrebarea este câţi bani va cere ASF bulgarilor la capital

    Toată piaţa asigurărilor aşteaptă raportul Au­torităţii de Supra­ve­ghere Finan­ciară (ASF) privind necesarul de capital al Euroins, dar momentan controlul este încă în desfăşurare în cadrul companiei de către repre­zentanţi ai ASF. Cert este că soarta Euroins va fi decisă la finalul lunii martie, iar întrebarea pe buzele tuturor este de câţi bani va fi nevoie să aducă bulgarii la capitalul Euroins România.

    Daniel Apostol, purtătorul de cuvânt al ASF, a spus pentru ZF că acţiunea de control nu este finalizată, iar la momentul oportun se va comunica tot ceea ce legea va permite să se comunice. Între timp, Nicolae Ciucă, premierul României, ar fi solicitat să discute cu şefii ASF pentru a vedea exact care este situaţia din piaţă, menţionând că ar exista două variante, fie Euroins intră în insolvenţă, fie ASF va oferi suficient spaţiu pentru a se putea recapitaliza, conform informaţiilor apărute în spaţiul public. Deşi controlul ASF nu este încă finalizat, suma de care Euroins România ar avea nevoie la capital şi care este ve­hi­culată se ri­dică la 400 mil. euro, iar la finalul lunii martie toată piaţa va aştepta să se decidă soarta companiei.

  • ASF a aprobat majorarea capitalului Euroins România cu 44,7 mil. lei. Suma este un împrumut subordonat.

    Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a aprobat majorarea capitalului Euroins România cu 44,7 mil. lei, suma venind dintr-un împrumut subordonat, potrivit informaţiilor transmise de reprezentanţii ASF.

    “Aprobarea majorării capitalurilor societăţii Euroins România Asigurare Reasgiurare cu 44,7 mil. lei, sumă provenită dintr-un împrumut subordonat. Menţionăm că ultimul document necesar aprobării a fost primit de ASF la finalul lunii ianuarie a acestui an”, au mai transmis reprezentanţii ASF.

     

  • ASF a publicat raportul de stabilitate financiară pentru cele trei pieţe aflate sub supravegherea sa. Pentru piaţa asigurărilor, Euroins este considerată ca fiind o entitate cu relevanţă sistemică, ceea ce va necesita o monitorizare şi o supraveghere intensă

    Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), conform celui mai recent raport de stabilitate financiară publicat, consideră că Euroins este o entitate cu relevanţă sistemică, având în vedere fradul ridicat de concentrare pe zona RCA, ceea ce înseamnă că instituţia va continua să moniteorizeze şi să supravegheze intens compania, inclusiv din perspectiva conduitei, potrivit informaţiilor publicate de ASF în raport.

    “În urma celei mai recente analize derulate în cadrul ASF, nu au fost identificate entităţi relevante sistemic din perspectiva dimensiunii, având în vedere ponderea redusă pe care activele totale, respectiv primele brute subscrise ale societăţilor de asigurare autorizate şi supravegheate de Autoritate o au în PIB. Cu toate acestea, gradul ridicat de concentrare, inclusiv în ceea ce priveşte piaţa asigurărilor RCA, indică relevanţa sistemică a societăţii Euroins din perspectiva stabilităîii pieţei de asigurări. În contextul actual, considerăm că este importantă intensificarea procesului de supraveghere în cazul societăţilor de asigurare autorizate şi reglementate de ASF, cu atât mai mult în cazul societăţilor de asigurare ce deţin cote de piaţă semnificative pe segmente strategice, cu grad ridicat de concentrare”, se arată în raportul ASF.

     

  • Topul RCA după primele 9 luni/2022. Euroins rămâne liderul pieţei RCA, urmat de Groupama şi Allianz-Ţiriac

    Piaţa asigurărilor RCA, cea mai controversată linie de business, vine cu creşteri istorice pentru principalii jucători care activează pe acest segment, care au ajuns să îşi dubleze, tripleze sau chiar să îşi crească nivelul subscrierilor de 10 ori faţă de 9 luni/2021.

    În primele 9 luni din 2022 Euroins a rămas în continuare în fruntea clasamentului RCA, cu subscrieri de 1,67 mld. lei, în creştere cu 49% faţă de 9 luni/2021.

    Al doilea cel mai mare asigurător RCA este Groupama, care a depăşit toate recordurile, atât la nivelul întregii pieţe unde a fost propulsat în fruntea întregii industrii, cât şi din perspectiva subscrierilor. Pe segmentul RCA, Groupama a înregistrat o creştere de 886% a subscrierilor, până la 1,11 mld. lei, însemnând o creştere de 10 ori faţă de 9 luni/2021.

    Podiumul este completat de Allianz-Ţiriac, care şi-a schimbat strategia din 2022, ajungând după 9 luni/2022 la subscrieri de peste 1 mld. lei, în creştere cu 333%, faţă de 9 luni/2021, adică creştere de aproape 5 ori.

     

     

  • Euroins din nou în bătaia amenzilor. ASF a sancţionat compania în luna august 2022 cu peste 1,3 mil. lei. Tot în luna august, ASF a sancţionat cu avertismente scrise companiile Allianz-Ţiriac şi Grawe, iar BRD Asigurări de Viaţă a fost amendat cu 129.000 lei

    Euroins România a fost din nou sancţionat de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) cu o amendă cumulată de peste 1,3 mil. lei în luna august 2022 pentru nerespectarea prevederilor Legii nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare, conform informaţiilor publicate de ASF.

    Tot în luna august 2022, ASF a sancţionat cu avertismente scrise companiile Allianz-Ţiriac, pentru netransmiterea raportului de activitate al Comitetului de Audit pentru anul 2021 în termen de 6 luni de la încheierea exerciţiului financiar, şi Grawe, pentru plata cu întârziere a despăgubirilor pentru 3 dosare de daună, iar în ceea ce priveşte BRD Asigurări de Viaţă, compania a primit o aminedă de 129.000 lei pentru nerespectarea prevederilor legale privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului, în sensul neactualizării în termenul legal a procedurilor şi politicilor interne.