Fraţii Pavăl au deja în portofoliu o participaţie de 40,8% din Cemacon. Acţiunile Cemacon au scăzut ieri cu 5,94%, până la o cotaţie de 0,57 lei, pe fondul unor tranzacţii în valoare de 89.000 lei. Capitalizarea bursieră a producătorului de cărămizi a ajuns la 64,97 milioane lei (14,12 milioane euro), după ce în ultimul an s-au realizat tranzacţii în valoare de 13,3 milioane lei, ce au antrenat o apreciere de peste 40%.
Tag: tranzactie
-
Javier Garcia del Valle, CEO Happy Tour: „Happy Tour este de vânzare, dar nu au existat niciodată discuţii avansate referitoare la o potenţială tranzacţie”
Potrivit CEO-ului Happy Tour, anul trecut, veniturile companiei au ajuns la la 54 de milioane de euro în România; la nivel consolidat (incluzând afacerile companiei din Bulgaria şi Turcia), acestea se plasează la la 58-59 mil. euro. Totodată, profitul operational al companiei se plasează la circa 1 milion de euro.
Javier Garcia del Valle spune că zvonurile de anul trecut referitoare la o posibilă tranzacţie între Happy Tour şi un competitor local sunt false. „Anul trecut au existat zvonuri referitoare la faptul că un competitor local a făcut un due dilligence al Happy Tour, nu este adevărat; acel lucru nu s-a întâmplat niciodată, nicio companie românească sau străină nu a început sau iniţiat conversaţii pentru achiziţia companiei. Nici în acest moment nu suntem implicaţi în niciun fel de conversaţii, negocieri, acţiuni proactive de vânzare a companiei. Nu ştiu când vom vinde compania, dacă mă duc la birou şi vine cineva cu o ofertă, este posibil ca acest lucru să se întâmple.”
În ceea ce priveşte exitul de anul trecut al lui Mircea Vladu, care deţinea 4,99% din acţionariatul Happy Tour, el spune: „Nu am cumpărat acţiunile lui Mircea Vladu, el a vândut acţiunile către Happy Tour – era acţionar minoritar în structura de acţionariat a Happy Tour; din anumite motive, a spus că vrea să iasă din companie. El ne a întrebat dacă vrem să cumpărăm acţiunile, nu invers; acţiunile lui nu au fost cumpărate de acţionari, de compania însăşi şi scoase de pe piaţă – am redus capitalul pentru a reduce participaţia lui Vladu, aşteptăm aprobarea, iar apoi vom creşte capitalul din nou.”
De asemenea, el spune că evaluarea companiei speculată în piaţă anul trecut, odată cu ieşirea din acţionariatul companiei al acestui acţionar minoritar, de 3 milioane de euro, nu este reală. „Dacă aceasta ar fi valoarea companiei, m-aş duce la bancă şi aş cumpăra-o imediat. Valoarea companiei este cât este dispusă o altă companie să plătească. În fiecare tranzacţie există diferite metode de a calcula valoarea companiei, una dintre ele este multiplii de EBITDA.”
Javier Garcia del Valle spune că, în pofida faptului că Happy Tour nu este liderul pieţei de turism din punctul de vedere al cifrei de afaceri, el spune că valoarea este dată de alţi factori cheie, interesanţi pentru potenţialii investitorii: „Nu cred că factorul cheie este cifra de afaceri, ci stabilitatea, onestitatea, transparenţa, să acţionezi conform legii, să plăteşti taxe, un lider este urmat de alţii, setează trendurile în piaţă, este cineva care este urmărit de competitori, Happy Tour este unul dintre lideri – astfel, din punctul meu de vedere, valoarea companiei ar trebui să fie o sumă formată din două cifre.”
De asemenea, CEO-ul Happy Tour subliniază faptul că modul în care sunt raportate cifrele la Registrul Comerţului nu este relevant pentru businessul Happy Tour; aceste cifre referindu-se la profiturile nete sau pierderile nete – şi nu la cele operaţionale; valorile nete fiind influenţate de factori precum deprecierile, amortizările, impactul referitor la rata de schimb valutar – „care este uriaş, leul nu ajută”.
Javier Garcia del Valle spune că cel mai probabil, compania pe care o conduce va fi cumpărată de o altă companie străină, care nu are încă operaţiuni în România. „Nu cred că o companie prezentă pe piaţa locală să facă achiziţia – nu cred că au resursele, în plus, competitorii mari au deja un nume bun în piaţă, astfel că nu văd rostul unei astfel de achiziţii. Eu văd cumpărătorul într-o companie străină care să vină din afară, este interesant pentru o companie din afara UE să vină în UE sau din Europa de Vest sau Centrală să se extindă pe cele trei pieţe pe care suntem prezenţi prin cumpărarea Happy Tour – pot prelua astfel organizaţia, care este bine pregătită – cu cifre exacte, auditate – pentru un străin este mai uşor să preiei acest tip de companie, decât să iei câte o câte companie în fiecare dintre aceste trei ţări.”
Javier Garcia del Valle spune că businessul companiei evoluează foarte bine: compania şi-a majorat anul trecut vânzările din România am cu mai mult de 10%,în Bulgaria, cu 40% şi în Turcia, cu peste 200%. „Per ansamblu, am crescut, consolidat, cu mai mult de 15%.” Divizia de corporate travel a generat mai mult de 60% din totalul vânzărilor; în business travel, compania şi-a crescut cu aproximativ 20% numărul de clienţi. „Avem clienţi din energie, IT, pharma, retail, creştem în continuare – spre exemplu, am semnat recent un nou contract, de mai mult de 600.000 de euro.”
În ceea ce priveşte divizia de evenimente (MICE) compania a înregistrat o creştere de 20% faţă de anul anterior, iar pe segmentul leisure compania şi-a crescut de asemenea câştigurile cu două cifre.
Happy Tour/FCM Travel Solutions este deţinută de fondul de investiţii GED Capital şi parte din Happy Tour Group – cel mai mare jucător de pe piaţa de turism din România, cu o reţea de 83 de agenţii proprii şi asociate, numărând 94 de puncte de vânzare, în 52 de oraşe din România, Turcia, Bulgaria şi Republica Moldova.
-
Fujifilm cumpără Xerox Corp cu 6,1 mld. dolari
Tranzacţia a fost făcută publică ieri, anunţul acesteia veniind într-un moment în care Xerox încearcă să găsească noi surse de venit pentru a-şi resuscita businessul afectat de cererea scăzută pentru echipamentele de imprimare. În acelaşi timp, Fujifilm încearcă la rândul său să-şi reinventeze businessul de copiatoare, axându-se mai mult pe soluţiile şi serviciile de gestionare a documentelor.
Această achiziţie ar crea o companie de 18 miliarde de dolari şi japonezii vor avea control total asupra companiei americane. Reprezentanţii Fujifilm au declarat că în urma acestei achiziţii se vor reduce costurile cu 1,7 miliarde de dolari până în 2022.
În al patrulea trimestru al 2018, Xerox a avut venituri de 2,7 miliarde de dolari, în creştere cu 0,5%. În total, anul trecut compania a avut venituri de 10,3 miliarde de dolari, în scădere cu 4,7% faţă de anul anterior. Profitul operaţional a fost de 12,8%, mai mult cu 0,3% decât în 2016. Pentru 2018, compania se aşteaptă ca veniturile să scadă cu 2-4%, iar profitul operaţional să rămână undeva la 13-14%
-
Gigantul francez Sanofi anunţă a doua tranzacţie într-o lună: Compania va achiziţiona firma Ablynx pentru suma de 3,9 miliarde de euro
Sanofi va plăti preţul de 45 de dolari per acţiune pentru compania Ablynx, care la începutul lunii a refuzat o ofertă de 2,6 miliarde de euro din partea producătorului danez Novo Nordisk.
Compania franceză este pusă sub presiunea investitorilor, care doresc să vadă o achiziţie majoră, după ce Sanofi a pierdut tranzacţia de achiziţie a producătorului de medicamente împotriva cancerului – Medivation, în favoarea competitorului Pfizer.
-
Cum a ajuns Disney să pună monopol pe industria de divertisment
La jumătatea lunii decembrie 2017, Disney a făcut anunţul ce confirma zvonuri apărute încă de la jumătatea anului trecut: achiziţia Fox printr-o tranzacţie cu o valoare de zeci de miliarde de dolari.
Tranzacţia a pus capăt celor peste cinci decenii de expansiune a mogulului media Rupert Murdoch, în vârstă de 86 de ani, care a transformat un ziar australian pe care l-a moştenit de la tatăl său, la vârsta de 21 de ani, într-un imperiu media şi de divertisment. În cadrul tranzacţiei, Disney va prelua studiourile de film şi televiziune Twentieth Century Fox şi cele 39% din acţiunile furnizorului de televiziune cu plată (pay TV) British Sky Broadcasting Group – BSkyB – din Marea Britanie, deţinute de Rupert Murdoch. În cadrul tranzacţiei, Fox vinde şi televiziunile sale FX şi National Geographic, precum şi compania media Star India.
Pe bursă, reacţiile au venit imediat după anunţarea tranzacţiei: acţiunile Disney au crescut cu 1,8%, iar cele ale Fox au bifat plusuri de până la 3%.
Tranzacţia oferă Disney control şi asupra unui catalog uriaş de producţii de succes, precum Star Wars, Avatar, Deadpool şi The Simpsons. După încheierea tranzacţiei, Murdoch rămâne proprietarul Fox News, al postului de sport FS1 şi al Fox Network. Decizia lui Murdoch de a încheia această tranzacţie a fost o surpriză în piaţa de profil, pentru că mulţi se aşteptau ca fiii săi, James şi Lachlan, să moştenească imperiul media.
Divizia de cinema şi televiziune – inclusiv studiourile 20th Century Fox, reţeaua de televiziune Fox şi postul Fox News – a fost separată de cea care include ziarele şi operaţiunile de publishing ale grupului News Corp. Din grupul media News Corp. fac parte şi publicaţiile americane Wall Street Journal şi New York Post, dar şi ziarele britanice Sunday Times şi The Sun, precum şi editura HarperCollins.
Un aspect interesant este acela că Fox se afla chiar ea în mijlocul unui proces de achiziţii: compania deţinută de Rupert Murdoch a oferit 15 miliarde de lire sterline pentru achiziţionarea Sky, o reţea britanică de televiziune. Momentan, tranzacţia este analizată de Consiliul Britanic al Concurenţei, iar cei de la Variety scriu că instituţia ar putea bloca afacerea. Există astfel şanse, mai scrie sursa amintită, ca Disney să încerce ulterior o preluare a Sky, deschizând astfel şi mai multe porţi către piaţa europeană.
Încă de la momentul în care Disney a anunţat că va prelua majoritatea bunurilor deţinute de Murdoch, lumea a început să calculeze care ar putea fi impactul asupra industriei de divertisment.
Înţelegerea – una dintre cele mai mari din istoria pieţei de profil – plasează bunurile Fox în apropierea valorii de 66 miliarde dolari, fiind incluse aici şi datorii de peste 13,5 miliarde. Cu toate acestea, reprezentanţii Disney se aşteaptă la economii de peste 2 miliarde de dolari după doar 24 de luni de la aprobarea tranzacţiei de către instituţiile abilitate.
”Consumatorul nu va beneficia de pe urma acestei tranzacţii“, crede Paul Verna, analist principal al eMarketer. ”Achiziţia are de-a face cu banii încasaţi de familia Murdoch şi de modul în care Disney îşi consolidează imperiul. Nu văd niciun beneficiu pentru cei care consumă producţiile. Mai mult, cred că rezultatul cel mai probabil este o mai mică varietate şi preţuri mai mari, din moment ce reprezintă strângerea conţinutului şi a drepturilor de distribuţie sub un singur acoperiş.“
CEO-ul Disney, Robert Iger, va rămâne în funcţie până în 2021 pentru a supraveghea integrarea bunurilor conform strategiei deja existente. ”Preluarea acestei colecţii stelare de businessuri de la 21st Century Fox reflectă cererea tot mai mare din partea consumatorilor pentru experienţe de divertisment diverse care sunt mai accesibile decât în trecut“, a declarat Iger celor de la Forbes. ”Suntem onoraţi şi recunoscători că Rupert Murdoch ne-a încredinţat viitorul afacerii pe care a construit-o de-a lungul vieţii, fiind în acelaşi timp entuziasmaţi de oportunitatea extraordinară pe care o avem, şi anume aceea de a mări portofoliul de francize astfel încât să putem îmbunătăţi oferta către consumatori.“
CEO-ul Disney a mai explicat că afacerea va creşte influenţa internaţională a companiei, atingând pieţe-cheie din jurul lumii.
Jonathan Cohen, analist principal la compania de marketing tehnologic Amobee, crede că advertiserii vor putea să ţintească şi mai uşor fanii unui anumit gen. Spre exemplu, dacă o agenţie de publicitate vrea să transmită un mesaj pentru fanii genului cu supereroi, variantele sunt nenumărate: spoturi în timpul Agents of S.H.I.E.L.D. pe ABC, spoturi în timpul Legion pe FX sau unele în timpul Runaways pe Hulu – toate fiind deţinute de Disney. În acelaşi timp, cu cât vor vinde mai multă publicitate destinată unui anumit segment, cu atât cei de la Disney vor avea un mai mare interes să producă mai multe seriale sau filme destinate acelor spectatori.
-
Reuters: Fostul CEO al Uber vinde o treime din acţiunile deţinute
În prezent, Kalanick deţine 10% din acţiunile Uber; în urma tranzacţiei, el va obţine 1,4 miliarde dolari.
Vânzarea face parte dintr-o tranzacţie încheiată de un consorţiu condus de SoftBank Group, care va prelua 17,5% din acţiunile Uber, majoritatea provenind de la investitori mai mici sau angajaţi vechi ai companiei.
Înţelegerea cu SoftBank scade valoarea Uber la 48 de miliarde de dolari, cu 30% mai mică decât ultima estimare, de 68 de miliarde de dolari.
Sursa: Reuters
-
ULTIMĂ ORĂ: Tranzacţie neaşteptată. Încă o bancă din România a fost VÂNDUTĂ
Consiliul de administraţie al Leumi a semnat ieri un acord de principiu pentru vânzarea participaţiei de 99,91% din Leumi Bank România către Argo Capital Management, potrivit Reuters.Această decizie de vânzare a subsidiarei din România este parte a strategiei de a-şi concentra operaţiunile internaţionale în centrele financiare principale prin subsidiarele din SUA şi Marea Britanie, potrivit Leumi.
Finalizarea tranzacţiei este condiţionată de finalizarea procesului de due dilligence, negocieri şi obţinerea avizelor de la autorităţile de reglementare.Israelienii au intrat pe piaţa locală în 2006, când au preluat un jucător de mici dimensiuni, Eurom Bank, printr-o tranzacţie de 34 de milioane de dolari. Leumi Bank finanţează în principal proiecte de real estate, proiectele cetăţenilor israelieni şi companiile mici şi mijlocii din România. -
ULTIMĂ ORĂ: Tranzacţie neaşteptată. Încă o bancă din România a fost VÂNDUTĂ
Consiliul de administraţie al Leumi a semnat ieri un acord de principiu pentru vânzarea participaţiei de 99,91% din Leumi Bank România către Argo Capital Management, potrivit Reuters.Această decizie de vânzare a subsidiarei din România este parte a strategiei de a-şi concentra operaţiunile internaţionale în centrele financiare principale prin subsidiarele din SUA şi Marea Britanie, potrivit Leumi.Finalizarea tranzacţiei este condiţionată de finalizarea procesului de due dilligence, negocieri şi obţinerea avizelor de la autorităţile de reglementare.Israelienii au intrat pe piaţa locală în 2006, când au preluat un jucător de mici dimensiuni, Eurom Bank, printr-o tranzacţie de 34 de milioane de dolari. Leumi Bank finanţează în principal proiecte de real estate, proiectele cetăţenilor israelieni şi companiile mici şi mijlocii din România. -
Dedeman dă încă o lovitură. Tranzacţie surpriză anunţată astăzi
Retailerul de bricolaj Dedeman, cea mai puternică afacere antreprenorială cu rulaj anual 5,2 miliarde de lei, a cumpărat într-o singură tranzacţie un pachet de 13,4 milioane de acţiuni la producătorul de cărămizi Cemacon Zalău şi a ajuns astfel la o participaţie de 40,8% fiind cel mai mare acţionar al companiei, potrivit calculelor ZF pe baza celor mai recente date de la BVB.