Fondurile mutuale au atras de la investitori 235 mil. lei (53,6 mil. euro) în ianuarie, cea mai bună lună din ultimul an, semn că sentimentul investitorilor este pozitiv la început de 2013. Intrările nete de 235 mil. lei au ajutat fondurile mutuale să sară în premieră peste pragul de 9 mld. lei (2,07 mld.euro) în active nete. Cap de afiş au fost fondurile cu profil de risc conservator care au atras de la investitori o sumă netă de 227,1 mil. lei, cea mai mare parte din suma totală de 235 mil. lei a intrărilor nete raportate de industrie în ianuarie, potrivit statisticilor lunare emise de Asociaţia Administratorilor de Fonduri. Fondul BCR Obligaţiuni, administrat de Erste Asset Management, a atras cele mai mari intrări nete, respectiv 108 mil. lei luna trecută, sau jumătate din totalul raportat de industrie. În ultimele 12 luni, fondul a raportat un randament de 7,5%. “Scăderea dobânzilor bancare alături de diminuarea riscului politic au consolidat atractivitatea fondurilor de obligaţiuni şi au îndreptat investitorii spre acest tip de plasamente. Sunt perspective bune şi pentru următoarele luni”, a spus Dragoş Neacşu, preşedintele Erste Asset Management, liderul pieţei de fonduri mutuale cu active în gestiune de 3,9 mld. lei.
Tag: fonduri mutuale
-
Investitorii au pus la păstrare 53 mil.euro în fonduri mutuale
Fondurile mutuale au atras de la investitori 235 mil. lei (53,6 mil. euro) în ianuarie, cea mai bună lună din ultimul an, semn că sentimentul investitorilor este pozitiv la început de 2013. Intrările nete de 235 mil. lei au ajutat fondurile mutuale să sară în premieră peste pragul de 9 mld. lei (2,07 mld.euro) în active nete. Cap de afiş au fost fondurile cu profil de risc conservator care au atras de la investitori o sumă netă de 227,1 mil. lei, cea mai mare parte din suma totală de 235 mil. lei a intrărilor nete raportate de industrie în ianuarie, potrivit statisticilor lunare emise de Asociaţia Administratorilor de Fonduri. Fondul BCR Obligaţiuni, administrat de Erste Asset Management, a atras cele mai mari intrări nete, respectiv 108 mil. lei luna trecută, sau jumătate din totalul raportat de industrie. În ultimele 12 luni, fondul a raportat un randament de 7,5%. “Scăderea dobânzilor bancare alături de diminuarea riscului politic au consolidat atractivitatea fondurilor de obligaţiuni şi au îndreptat investitorii spre acest tip de plasamente. Sunt perspective bune şi pentru următoarele luni”, a spus Dragoş Neacşu, preşedintele Erste Asset Management, liderul pieţei de fonduri mutuale cu active în gestiune de 3,9 mld. lei.
-
Principalele prognoze şi provocări în 2013 pentru piaţa fondurilor mutuale
Cei mai mari manageri de fonduri mutuale estimează pentru acest an un avans al pieţei de două cifre, între 10 şi 25%, principalul motor de creştere fiind intrările de bani în fondurile de obligaţiuni, printre provocări au enumerat schimbările legislative, accentuarea competiţiei, oportunităţile limitate de investiţii sau îmbunătăţirea culturii financiare.
Fondurile mutuale de investiţii reprezintă o formă de concentrare a resurselor băneşti cu scopul de a face investiţii care nu au un grad de risc ridicat.
Dragoş Neacşu, preşedinte al Erste Asset Management:
Prognoze 2013 pentru piaţa de fonduri: Mă aştept să asistăm la o consolidare a ritmului de creştere din anii trecuţi şi să vedem un avans de 20-22% al activelor fondurilor mutuale în 2013, în mare parte susţinut de vânzările fondurilor de obligaţiuni.
Principalele provocări în 2013: Suntem în anticamera unui nou ciclu de creştere şi mă aştept să vedem în acest an un apetit mai ridicat pentru risc din partea investitorilor, care cred că va fi benefic creşterii atractivităţii fondurilor de acţiuni şi a celor cu plasamente diversificate.
Mihail Ion, preşedinte al Raiffeisen Asset Management:
Prognoze 2013 pentru piaţa de fonduri: Mă aştept ca piaţă să aibă un ritm de creştere de două cifre anul viitor (10 % sau puţin peste), iar produsele care vor fi generatorii creşterii sunt tot fondurile cu plasamente în instrumente purtătoare de dobândă.
Principalele provocări în 2013: Univers investiţional restrâns, potenţialul de economisire destul de redus, îmbunătăţirea culturii financiare.
Dan Nicu, preşedinte al BRD Asset Management:
Prognoze 2013 pentru piaţa de fonduri: Mă aştept la o creştere cu 20-25% a activelor fondurilor mutuale având la bază creşterea economică prognozată pentru 2013, îmbunătăţirea ratei de investire şi, de ce nu, creşterea apetitului investiţional la anumite categorii de investitori.
Principalele provocări în 2013: modificările în structurile organizatorice ale autorităţilor de reglementare şi supraveghere, schimbările legislative, atragerea de noi categorii de investitori, promovarea de produse noi adaptate cerinţelor din ce în ce mai sofisticate ale investitorilor, accentuarea competiţiei
Radu Hanga, director general al BT Asset Management:
Prognoze 2013 pentru piaţa de fonduri: Vom avea o rată de creştere a activelor de maximum 10% pentru că baza de la care plecăm este mult mai ridicată. Chiar dacă fondurile de instrumente cu venit fix vor rămâne atractive, cred că începând cu 2013 va creşte interesul investitorilor faţă de produsele cu randamente potenţiale mai ridicate (fonduri diversificate, fonduri de acţiuni).
Principalele provocări în 2013: Dacă va creşte interesul investitorilor pentru fondurile mai agresive, principala provocare pentru administratorii de fonduri va fi plasarea acestor active în condiţiile lichidităţii extrem de scăzute pe piaţa locală şi oportunităţilor limitate de investiţii.
-
Câţi bani administrează cele mai mari fonduri mutuale din România?
BCR Obligaţiuni a obţinut în acest an un randament de 7,1%. Al doilea cel mai mare fond este Raiffeisen RonPlus, fond cu o strategie conservatoare de investiţii, care a strâns economii de 1,684 miliarde de lei de 34.000 de investitori. Fondul a marcat un randament de 6,53%. Pe locul al treilea se situează Raiffeisen EuroPlus cu active nete de 1,325 miliarde de lei de la peste 10.000 de investitori. Fondul a înregistrat un randament în euro de 3,84%. În clasament urmează fondul de obligaţiuni ING International Romanian Bond cu active de 916 milioane de lei de la 75 de investitori şi fondul de plasamente conservatoare Simfonia 1 cu active de 444 milioane de lei de la peste 13.000 de investitori.
-
Bancpost a lansat un fond mutual in lei care urmareste evolutia indicelui bursier Eurostoxx 50
(LF) Special Purpose 11,5% Equity Formula (RON) Fund este autorizat de către Comisia de Supraveghere a Sectorului Financiar din Luxemburg (CSSF) si vizează obţinerea de profituri printr-o strategie investiţională axată pe urmărirea indicelui de referinţă Eurostoxx 50 – indice bursier internaţional cotat pe Bursa de la Frankfurt, care evidenţiază evoluţia celor mai importante 50 de companii din Europa.
Strategia de investiţii se derulează între 14 mai 2012 şi 14 mai 2013. Dacă la scadenţă valoarea indicelui este mai mare sau egală cu valoarea acestuia din data începerii, clienţii au un câştig de 11,5%, superior dobânzilor practicate la depozitele de pe piaţă. Daca valoarea indicelui a scăzut, clienţii primesc 95% din capitalul iniţial investit. Valorile fondului sunt publicate zilnic pe site-ul Bancpost, dar şi în presa de specialitate.
“Produsul este destinat atât clienţilor persoane fizice, cât şi celor instituţionali care doresc să obţină un randament ridicat într-un orizont de timp scurt, având în acelaşi timp o protecţie ridicată la posibilele corecţii ale pieţei. Riscul este de 5%, iar în cazul unui indice Eurostoxx 50 mai mare sau egal cu cel de referinţă, câştigul este de 11,5%”, a declarat Daniel Stifter, director de administrare a fondurilor şi a investiţiilor in cadrul Bancpost.
Pentru a accesa noul produs, clienţii trebuie să aibă un cont curent deschis la Bancpost. În perioada de subscriere, 5 aprilie – 11 mai, pentru accesarea produsului nu se percepe comision. Răscumpărarea se poate face în orice moment pe perioada investiţiei, comisionul de răscumpărare anticipată fiind de 2%. După scadenţă, comisionul de răscumpărare este 0.
-
Adrian Tanase este noul sef al ING Investment Management Romania
Adrian Tanase (36 de ani) a fost manager de portofoliu in cadrul
ING Investment Management Romania de la infiintarea companiei, in
2008. El lucreaza in ING Group din anul 2006, initial ca
responsabil cu administrarea portofoliului de actiuni pentru ING
Asigurari de Viata.Anterior a lucrat timp de opt ani pentru mai multe societati de
administrare a investitiilor si societati de brokeraj, ca manager
de portofoliu sau analist financiar.Tanase este absolvent al Academiei de Studii Economice Bucuresti si
detine o certificare CFA din 2009.“Imi doresc sa aducem ING IM in pozitia de lider al pietei de
administrare a activelor din Romania si sa aducem o contributie
importanta la imbunatatirea standardelor pietei locale de fonduri
mutuale, la educarea publicului si, pe cat posibil, la dezvoltarea
pietei de capital autohtone, de aceasta depinzand consistenta
ofertei de fonduri mutuale romanesti in viitor”, a declarat Adrian
Tanase.ING Investment Management este prezenta in Romania din ianuarie
2008 si avea active totale sub administrare de peste 500 milioane
euro la 31 mai 2011. Compania ofera partenerilor distribuitori si
clientilor institutionali 25 de fonduri de investitii domiciliate
in Luxemburg, care acopera principalele clase de active si
strategii de investitii, doua dintre ele fiind administrate de
echipa de specialisti din Romania. -
Franklin Templeton va vinde in Romania titlurile a 11 fonduri mutuale inregistrate in Luxemburg
Fondurile fac parte din familia Franklin Templeton Investment
Funds (FTIF) – Société d’Investissement à capital variable (SICAV)
inregistrata in Luxemburg, o institutie-umbrela pentru o serie de
sub-fonduri care ofera oportunitati de diversificare a
investitiilor. Cele 11 fonduri ofera expunere unor piete sau
sectoare la care accesul investitorilor romani ar fi dificil
altfel. Odata cu lansarea gamei SICAV in Romania, investitorii pot
alege sa investeasca in tari ce inregistreaza in prezent o crestere
rapida precum China, India sau Brazilia, in sectorul tehnologiei,
in resurse naturale si intr-o intreaga serie de alte actiuni sau
instrumente cu venit fix.Este pentru prima data cand o gama diversificata de fonduri mutuale
de tip deschis sunt oferite de catre Franklin Templeton
investitorilor din Romania. Initial, fondurile vor fi disponibile
prin reteaua BRD Groupe Société Générale. Franklin Templeton se
afla intr-un proces de finalizare a acordurilor de distributie cu o
serie de alte banci din Romania, pentru a permite accesul mai larg
al investitorilor locali.“Credem ca investitorii romani vor beneficia de mai multa alegere
si aceasta este exact ceea ce ofera aceste fonduri de tip deschis
lansate de Franklin Templeton: acces la oportunitati diversificate
de actiuni sau instrumente cu venit fix cu expunere diversificata
in cele mai interesante piete si sectoare”, a declarat Borno
Janekovic, director pentru Europa Centrala si de Est al Franklin
Templeton Investments.Fondurile sunt administrate de manageri cu experienta de la
birourile din SUA, Singapore sau Hong Kong ale Franklin Templeton,
astfel:Franklin High Yield Fund, administrat de Betsy Hofman
Franklin India Fund, administrat de Stephen Dover
Franklin Natural Resources Fund, administrat de Frederick Fromm,
Stephen Land si Matt Adams
Franklin Technology Fund, administrat de JP Scandalios
Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund, administrat
de Tony Coffey si Brent Smith
Franklin US Total Return Fund, administrat de Roger Bayston &
Kent Burns
Templeton Asian Growth Fund, administrat de Mark Mobius
Templeton BRIC Fund, administrat de Mark Mobius, Dennis Lim si Tom
Wu
Templeton China Fund, administrat de Mark Mobius
Templeton Global Bond Fund, administrat de Michael Hasenstab
Templeton Global Total Return Fund, administrat de Michael
Hasenstab.Fondurile SICAV nu sunt afiliate in niciun fel cu Fondul
Proprietatea, fondul de investitii de tip inchis din Romania
administrat de Franklin Templeton Investment Management Limited
sucursala Bucuresti, reprezentat de managerul de portofoliu
Grzegorz Konieczny. -
Vor redescoperi investitorii gustul dulce-amarui al riscului la bursa?
Anul 2011 incepe in forta pentru fondurile prezente pe bursa de
la Bucuresti. Ascensiunea acestora vine dupa doi ani – 2007 si 2008
– in care bursa romaneasca a devenit aproape sinonima cu pierderea,
iar investitorii nu si-au dorit altceva decat un adapost sigur
pentru bani, intr-un depozit la banca sau intr-un fond monetar.In primele doua luni ale acestui an insa, investitorii din
fondurile de actiuni au castigat in medie 5% din suma investita,
randamentul maxim urcand pana la 8,5%, performanta pe care un
depozit bancar le-ar fi adus-o poate intr-un an. Performerul
inceputului de an a fost fondul de actiuni BCR Expert, administrat
de societatea Erste Asset Management, cu o performanta de 8,5%. Nu
toate fondurile de actiuni au fost insa castigatoare in acest
inceput de an: Omninvest a pierdut 8,7% in primele doua luni,
Omnitrust a pierdut 5,36% din valoare, iar unitatea de fond
Raiffeisen Prosper a pierdut 4,68%.
Desi randamentele unor fonduri de actiuni concureaza puternic
dobanzilor, niciunul dintre acestea nu a reusit sa obtina o
performanta mai mare decat cea a pietei de actiuni, mai exact a
principalului indice bursier BET. In 2011, indicele BET, al celor
mai lichide zece actiuni tranzactionate al Bursa de Valori
Bucuresti, a crescut cu 11,3%, iar indicele BET-FI, al celor cinci
SIF-uri, s-a apreciat cu 8,2%.O explicatie este lipsa de bani noi in fondurile de actiuni.
Altfel spus, atat timp cat fondurile de actiuni raman la acelasi
volum de active, administratorii acestor fonduri nu au mana libera
si nici bani disponibili pentru a putea profita de oportunitatile
aparute la un moment dat in piata. Pentru a lua parte la ele,
administratorii vor fi nevoiti sa vanda o actiune pentru a cumpara
o alta. La finele lunii februarie, fondurile de actiuni aveau
active de 250 mil. lei, sub nivelul atins in 2008, inaintea
declansarii crizei financiare. In ultimul an, investitorii au
plasat 37 milioane de lei – bani noi – in fondurile de actiuni, de
30 de ori mai putin decat intrarile raportate de fondurile monetare
in intervalul cuprins intre ianuarie 2010-ianuarie 2011.
“Randamentele fondurilor de actiuni sunt obtinute pe acelasi
volum de active, in conditiile in care unele actiuni in care au
investit fondurile au inregistrat scaderi luna trecuta. Pentru a
putea bate piata, administratorii fondurilor de actiuni au nevoie
de intrari de capital care le permit sa faca ajustari in
portofoliu”, a declarat Dragos Neacsu, presedintele societatii de
administrare Erste Asset Management.In cautare de randamente, altele decat cele firave aduse de
actiunile romanesti, unii administratori de fonduri de actiuni au
ajuns pana la Bursa din Londra. Societatea KD Investments,
administratorul fondului de actiuni KD Maximus, a investit in
actiuni ale producatorilor rusi de gaze si petrol care se
tranzactioneaza pe Bursa de Valori de la Londra. Cu active in
gestiune de peste 43 milioane de lei, KD Maximus, al doilea fond de
actiuni din piata ca valoare a activelor, are investitii in valoare
de 2 milioane de euro la Gazprom, Rosneft si Lukoil si la cea mai
mare banca din Rusia, fiind primul fond romanesc care pariaza pe
potentialul sectorului energetic rusesc.KD Maximus a mizat pe
potentialul celor mai mari producatori rusi de petrol si gaze
incepand din cea de-a doua jumatate a anului trecut, strategie care
l-a urcat pe pozitia secunda in clasamentul celor mai performante
fonduri mutuale in 2010, cu un randament anual de 14,8%. -
Revista presei economice din Romania
Gandul prezinta un
top al dobanzilor la depozitele in lei, constatand ca de la
oferte de dobanzi de 16%, cat erau anul trecut, acum cea mai mare
dobanda nu mai depaseste 9% pe an, in timp ce analistii se asteapta
ca pana spre sfarsitul anului sa se ajunga la 5,5-6% pe an.
Alt subiect de actualitate sunt chiriile: desi
numarul de oferte a crescut puternic pe piata chiriilor,
proprietarii n-au redus preturile in ultimele sase luni, observa
ziaristii de la Gandul. Preturile n-au scazut in ultima jumatate de
an decat cu 3% la garsoniere, respectiv cu 5% la apartamentele cu 3
camere din Bucuresti.Conform Evenimentului Zilei, mai mult de jumatate din
cresterea preturilor estimata de BNR pentru intregul an a fost
inregistrata deja in primele trei luni. La sfarsitul lui martie, in
special pe seama pretului carburantilor,
inflatia a urcat la 2,1% fata de decembrie, raportat la o tinta
de inflatie pentru 2009 de 3,5% plus/minus 1%. Tot Evenimentul
Zilei scrie ca nici producatorii, nici marile lanturi comerciale nu
sunt de acord cu propunerea deputatului Valeriu Steriu, ca
supermarketurile si hipermarketurile sa fie inchise duminica.Romania Libera anunta ca trei producători de componente
auto din Germania, Belgia si Italia, furnizori ai companiei Ford,
isi vor deschide centre de productie in Parcul Industrial
Craiova, ceea ce va crea in oras 3.200 de locuri de munca.
Acelasi ziar discuta posibilitatea ca in 2011, tehnologia 4G de
navigare pe internet de pe telefonul mobil sa devina operationala
si in Romania, dupa ce tari ca Italia, Suedia, Norvegia sau Marea
Britanie au adoptat-o deja sau intentioneaza s-o adopte in cursul
acestui an.
“Leul tare franeaza marsul preturilor”, conchide
Adevarul, intr-o analiza in care arata ca mentinerea
cursului de schimb a atenuat efectul scumpirilor provocate de
majorarea accizelor din ianuarie, alimentele din import s-au
ieftinit usor, in timp ce tarifele la servicii care se calculeaza
in functie de curs (telefonie, chirie, transport cu avionul) s-au
redus in primul trimestru. Si o stire despre reforma sectorului
public: presedintele Basescu invita Guvernul la Cotroceni saptamana
viitoare, ca sa capete explicatii de ce nu se fac disponibilizari
in administratie.Daca teoretic preturile locuintelor ar mai avea unde sa scada,
fiindca n-au ajuns inca la pretul de cost, in realitate vor mai
lasa la pret doar dezvoltatorii care au credite si au nevoie de
bani ca sa achite creditele, afirma Cristian Erbasu, presedintele
Patronatului Societatilor din Constructii, citat de Ziarul
Financiar, publicatie care face o
analiza complexa a pietei locuintelor la ora actuala, de unde
nu lipseste punctul de vedere al dezvoltatorilor, care sustin ca nu
pot ieftini sub nivelul minim la care s-au inteles cu bancile.
Ziarul Financiar consemneaza si un record – activele fondurilor
mutuale au crescut cu aproape 30% in primul trimestru al anului,
pana la maximul istoric de un miliard de euro. -
Administratorii de fonduri mutuale maresc comisioanele ca sa alunge speculatorii
Societatea de administrare a fondurilor mutuale Certinvest a decis triplarea comisioanelor de rascumparare pe termen scurt la fondul de actiuni Intercapital, care a fost tinta speculatorilor in primul trimestru al anului, mai mult de jumatate din scaderea de 13,6 mil. lei (3,67 mil. euro) a activelor fondului fiind cauzata de retragerile din fond.
Amanunte pe www.zf.ro