BusinessMagazin

Tag: bursa

  • Bancile romanesti au acordat finantari de 500 mil. euro pentru oferta Transgaz

    Conform estimarilor, mai mult de doua treimi din subscrierile de 1,8 mld. euro realizate in oferta Transgaz reprezinta de fapt scrisori de garantie din partea bancilor custode in numele clientilor, in conditiile in care si fondurile straine au subscris pe baza de scrisori de garantie din partea custozilor internationali.

    Cele mai mari imprumuturi le-a acordat Raiffeisen Bank, banca prin care s-au derulat subscrierile, care a eliberat scrisori de garantie si linii de credit in valoare de peste 300 mil. euro potrivit acelorasi surse. Reprezentantii bancii nu au comentat aceasta cifra.

    "N-am nicio cifra privind nivelul finantarilor acordate pentru subscrierile de la Transgaz. E foarte complicat de estimat o suma, avand in vedere ca cei care si-au facut credite sau linii de credit n-au precizat ce vor face cu banii", a declarat Dana Ionescu, presedintele Raiffeisen Capital&Investment (RCI), societatea de brokeraj a Raiffeisen Bank, care a fost si principalul intermediar al ofertei Transgaz.

    Alte banci care au acordat finantari sau scrisori de garantie clientilor pentru a subscrie la Transgaz sunt Banca Transilvania, Bancpost, UniCredit Tiriac si BRD.

    Mai multe detalii, aici

  • Sa se listeze, dar mai cu grija

    Specialistii spun ca influxul masiv de noi companii ar putea duce la o suprasaturare a pietei de capital si ar putea avea un efect negativ asupra firmelor listate anterior. Deja criza financiara mondiala a determinat in luna august producatorul de aluminiu Rusal sa-si amane planurile de a plasa pe piata actiuni in valoare de aproximativ 3,5 miliarde de euro.

    Pentru anul viitor, expertii se asteapta ca intre 30 si 35% din numarul ofertelor publice initiale sa apartina unor firme din domeniul prelucrarii metalelor. Firmele din domeniul energetic, financiar si imobiliar vor avea in continuare un cuvant greu de spus, in timp ce transporturile, mass-media si asigurarile isi vor intari prezenta pe piata.

    Pentru 2007 si-au anuntat intentia de a se lista pe bursa sase companii din domeniul transporturilor si patru din mass media.

  • Corectie inaintea sfarsitului de an

    "Ne asteptam la o corectie mai puternica dupa cresterile de la inceputul lunii, insa piata nu a confirmat analizele tehnice", a declarat Adrian Ceuca, director general adjunct Broker Cluj. Indicele BET a pierdut doar procente fata de saptamana anterioara, iar principalul indice al pietei secundare, RASDAQ-C, a scazut cu 1,25%. Indicele BET-FI a fost exceptia de la regula, saptamana fiind incheiata in crestere cu 2,14%.

    Fata de maximele atinse la finalul lunii iulie, BET are o valoare mai mica cu aproape 13%, BET-C cu 16,5%, iar BET-FI, care a recuperat cel mai mult in ultimul timp, cu 15,5%. Scaderile mai mari de pe bursa noastra au drept cauza stirile negative venite din zona macroeconomica interna, conform raportului de analiza al Intercapital Invest. Pierderile accentuate de pe piata autohtona au facut ca randamentele indicilor in 2007 sa fie de 17,1% pentru BET, 28,5% pentru BET-C si 27,5% pentru BET-FI.

    Valoarea tranzactionata pe parcursul saptamanii a fost in crestere cu 25% fata de perioada anterioara, ajungand pana la aproape 162 milioane euro. Majorarea a fost insa sustinuta de tranzactiile cu obligatiuni, care au insumat 13% din valoarea totala a tranzactiilor.

    Una dintre cele mai mari transferuri de pe piata a fost achizitionarea unui pachet de 5,43% din actiunile societatii Prodplast Bucuresti (simbol PPL) de catre SIF5 Oltenia. Suma de transfer a fost de aproape 2,5 milioane euro, vanzatorul fiind SIF2 Moldova, care si-a lichidta astfel participatia in cadrul Prodplast. De la inceputul anului si pana in prezent actiunile PPL au urcat cu circa 48%. SIF Moldova a inregistrat, la sfarsitul lunii noiembrie, un profit de 60,15 milioane de lei (17 milioane de euro), in crestere cu 3,22% fata de rezultatul raportat dupa primele zece luni, iar activul net al societatii a coborat de la 1,9 miliarde de lei la 1,8 miliarde de lei.

    In prima parte a sesiunii de luni, bursa a scazut semnificativ din cauza raportului referitor la deficitul comercial al Romaniei dupa primele zece luni ale anului, Diferenta dintre importuri si exporturi a ajuns la 17,2 miliarde euro, cu sase miliarde mai mult decat in perioada similara a anului trecut. Scaderea nu a rezistat si in a doua parte a sedintei bursiere de luni, cotatiile recuperand puternic pe fondul unor tranzactii in valoare totala de 19 milioane euro.

    Sedinta de miercuri a fost cea care a consemnat prima pierdere semnificativa pentru indici, aproape un procent pentru BET si pentru BET-FI . SIF3 Transilvania a inregistrat o corectie de 2,4%, pe fondul deciziei tribunalului din Brasov de a respinge procesul intentat de Cocor SA. Tribunalul a decis ca majorarea de capital pe care SIF Transilvania intentioneaza sa o desfasoare la Cocor SA este legala, interventia conducerii Cocor fiind tardiva.

    Analistii Intercapital se asteapta ca piata sa fie dinamizata saptamana urmatoare de intrarea la tranzactionare a drepturilor de alocare, miscare coroborata cu rambursarea sumelor nealocate din IPO Transgaz, in special cele din transa mica (a carei valoare de subscriere a fost de 290 milioane euro).

    Semne de intrebare planeaza insa din partea pietelor externe "care dau semne de slabiciune din cauza stirilor venite in ultimele zile pe piata americana", se arata in raportul Intercapital. Pe acest fond sunt asteptate volatilitati ridicate, dar si presiuni suplimentare la cumparare.

  • Erste Bank se listeaza in ianuarie

    Prezent la seminarul "Secretele listarii la bursa", organizat de Ziarul Financiar si Badea Clifford Chance, in parteneriat cu Morgan Stanley, directorul BVB a aratat ca ofertele publice vor fi esentiale in 2008 pentru dezvoltarea bursei, urmand a fi listate companii locale si internationale. "Numarul de oferte publice initiale de anul viitor, esentiale pentru cresterea capitalizarii si a valorii zilnice de tranzactionare, va depinde si de conditiile pietei financiare", a mai spus Stere Famache.

    Referitor la listarea Bursei de Valori si transformarea acesteia in societate deschisa, oficialul a aratat ca foarte putine burse din statele emergente au lansat oferte publice cu titluri proprii, aceasta fiind o caracteristica a pietelor mature. "Listarea bursei la bursa este un pas foarte important, iar drumul este fara intoarcere. Nu poti renunta la listare pe parcursul procesului odata inceput, semnalul ar fi prea negativ pentru investitori. In prezent, prioritatile noastre sunt altele, cea mai importanta fiind dezvoltarea. Numai dupa ce atingem o masa critica vom putea vorbi despre o listare lipsita de vulnerabilitati", a declarat directorul general al BVB.

    Analistii pietei de capital sunt in consens general atunci cand se vorbeste despre numarul de IPO-uri din urmatorii ani, cea mai optimista cifra fiind de 25-30 de noi listari. "Criza de lichiditati din sectorul financiar ar putea presa companiile sa caute finantare pe piata de capital, ceea ce va duce la noi listari pe bursa", declarat Daniel Badea, manager partener al casei de avocatura Badea Clifford Chance, care a mai adaugat ca au in pregatire patru IPO-uri, un adintre ele fiind o listare tripla.

  • Saptamana se incheie pe verde

    Tranzactiile de vineri au totalizat 17,7 milioane euro, cu 15,3 milioane euro aferente operatiunilor efectuate pe piata principala a BVB, cele mai lichide actiuni fiind cele ale societatilor de investitii financiare, cu un total de aproape 10 milioane euro.

    Indicele SIF-urilor, BET-FI, a urcat 1,4%, cresterea fiind usor mai accentuata spre sfarsitul sedintrei de tranzactionare. BET a castigat 1,44%, iar indicele compozit BET-C a castigat 1,37%.

    O apreciere mai importanta au inregistrat actiunile Bancii Transilvania (simbol TLV), cu un plus de 2,3%, pe fondul unor tranzactii in valoare de aproape 1,6 milioane euro. Dintre SIF-uri, cea mai importanta majorare a fost consemnata de SIF3 Transilvania, cu 2,94%, insa cu un volum mai redus de tranzactionare, in valoare de numai 0,5 milioane euro.

  • Actiunile revin pe plus

    Indicii s-au inverzit in deschiderea sesiunii de tranzactionare, dupa doua zile consecutive de corectie. Brokerii estimeaza ca scaderea nu s-a incheiat inca, dar optimismul sfarsitului de an ar putea da prognozele peste cap.

    BET a urcat 0,6% la inceputul zilei, aratand un interes crescut pentru titlurile bune fundamental ale companiilor mari. Indicele comspozit BET-C s-a majorat si el cu 0,6 procente, in timp ce BET-FI a inregistrat un plus de jumatate de punct procentual. Societatile de investitii financiare raman in topul preferintelor dupa valoarea de tranzactionare.

    Astazi incepe si decontarea si returnarea sumelor suprasubscrise in cadrul ofertei publice initiale a Transgaz Medias, conform calendarului stabilit de Raiffeisen Capital & Investment intermediarul ofertei. Returnarea se va face in ordine alfabetica, urmand a fi inregistrate in conturile investitorilor si drepturile de alocare. Tranzactionarea drepturilor ar trebui sa inceapa pe 19 decembrie, in cazul in care toate demersurile necesare vor fi finalizate.  

  • Urmatorii ani ar putea aduce 25-30 de vanzari publice pe Bursa

    Anul viitor va aduce un numar semnificativ de listari pe Bursa de Valori Bucuresti (BVB) avand in vedere nevoile tot mai ridicate de finantare ale companiilor private romanesti, dar si interesul ridicat manifestat de investitori in cadrul ofertei publice initiale de vanzare de actiuni (IPO) a Transgaz Medias (TGN), sustin specialistii pietei de capital.

    Criza de lichiditati de pe pietele financiare internationale, care se resimte si pe pietele emergente cum este Romania, ar putea face mai dificil procesul de finantare prin credite bancare, determinand mai multe companii private sa caute resurse de finantare pe Bursa. "Credem ca 2008 va fi anul in care IPO-urile vor fi principala sursa de crestere a indicilor, a capitalizarii si a valorii tranzactiilor la Bursa de Valori Bucuresti.

    Rolul pietei de capital ca alternativa de finantare pentru companii incepe sa prinda contur si contam pe companii locale, dar si pe companii internationale interesate sa se listeze pe piata locala", a declarat Stere Farmache, directorul general al Bursei de Valori Bucuresti, in cadrul seminarului cu tema "Secretele listarii la bursa", organizat de ZF si casa de avocatura Badea Clifford Chance in parteneriat cu banca de investitii Morgan Stanley.

    Mai multe detalii, aici

  • Scadere generalizata la bursa

    Valoarea tranzactiilor de pe piata principala a fost sustinuta in principal de transferarea titlurilor SIF-urilor, care au insumat peste 11 milioane euro in sesiunea de joi. Indicele BET-FI a pierdut 1,5 procente, coborand sub pragul de 80.000 de puncte. Cea mai mare scadere fiind inregistrata de SIF 3 Transilvania, un minus de 2,5%, iar cea mai tranzactionata societate de investitii financiare a fost SIF 2 Moldova, cu un total de aproape 3 milioane euro. Indicele BET a cazut 0,8%, iar BET-C, indicele compozit, a pierdut 1,2 procente.

    In sesiunea de astazi au intrat la tranzactionare si obligatiunile municipale emise de Primaria Bacau, in valoare totala de circa 10 milioane euro, urmand ca maine sa inceapa tranzactionarea si obligatiunile emise de municipalitatea Targu-Mures, in valoare de 5,5 milioane euro. Pe piata obligatiunilor s-au inregistrat tranzactii in valoare de 0,4 milioane euro cu certificatele emise de Banca Comerciala Romana. Obligatiunile BCR s-au tranzactionat la un pret cu 2,3% mai mic decat valoarea de referinta de 100 de lei.

  • Listarea Transgaz costa 2 milioane de euro

    El a precizat ca suma va fi suportata din sumele obtinute de companie din vanzarea actiunilor.

    Transgaz a finalizat la sfarsitul saptamanii trecute lansarea ofertei publice intiale, cu subscrieri de 1,8 miliarde de euro venite de la peste 10.000 de investitori.

  • Clifford Chance: In 2007 am fost implicati in 7 IPO

    Badea nu a dorit sa comunice numele companiilor. Potrivit informatiilor disponibile, Clifford Chance a fost implicata in listarea Vimetco (proprietarul producatorului de aluminiu Alro) pe piata londoneza si in emisiunea de GDR amanata a grupului de telecomunicatii RCS&RDS.
    Avocatul a precizat ca doua dintre ofertele publice initiale vizau piata locala, restul fiind emisiuni de GDR (Global Depositary Receipt). "Chiar in acest moment lucram la 4 IPO, una dintre ele fiind o listare tripla – pe piata de la Bucuresti, pe o piata regionala si la Londra", a spus Dan Badea.
    "Si nu suntem singurii de pe piata romaneasca care am facut acest tip de operatiuni", a mai declarat reprezentantul Clifford Chance. El estimeaza ca anul viitor vor fi si mai multe procese similare.