{"id":239150,"date":"2025-08-06T20:22:41","date_gmt":"2025-08-06T20:22:41","guid":{"rendered":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=239150"},"modified":"2025-08-06T20:22:41","modified_gmt":"2025-08-06T20:22:41","slug":"finlandezii-de-la-mehilainen-s-au-finantat-cu-1-mld-euro-din-obligatiuni-pentru-a-cumpara-regina-maria-ei-dezvaluie-si-pretul-platit-769-mil-euro-din-care-691-mil-euro-cash-nume-de-cod-moonsho","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=239150","title":{"rendered":"Finlandezii de la Mehil\u00e4inen s-au finan\u0163at cu 1 mld. euro din obliga\u0163iuni pentru a cump\u0103ra Regina Maria. Ei dezv\u0103luie \u015fi pre\u0163ul pl\u0103tit: 769 mil. euro, din care 691 mil. euro cash. Nume de cod: Moonshot. Datoriile Regina Maria, 292 mil. euro"},"content":{"rendered":"<p>\nGrupul finlandez Mehil\u00e4inen pl\u0103te\u015fte 769 de milioane de euro pentru achizi\u0163ia re\u0163elei de servicii medicale private Regina Maria, potrivit unui prospect oficial de finan\u0163are analizat de Ziarul Financiar. Este cea mai mare tranzac\u0163ie din sectorul medical rom\u00e2nesc din ultimii ani&nbsp;\u015fi una dintre cele mai importante mi\u015fc\u0103ri din regiune&nbsp;\u00een domeniul s\u0103n\u0103t\u0103\u0163ii private.<\/p>\n<p>\nAchizi\u0163ia este parte a unui pachet care include&nbsp;\u015fi preluarea re\u0163elei MediGroup din Serbia, cele dou\u0103&nbsp;tranzac\u0163ii fiind finan\u0163ate printr-o emisiune de obliga\u0163iuni de 1 miliard de euro lansat\u0103&nbsp;de Mehil\u00e4inen&nbsp;\u00een vara acestui an. Obliga\u0163iunile au scaden\u0163a&nbsp;\u00een 2032&nbsp;\u015fi o dob\u00e2nd\u0103&nbsp;de 5,125%. Cum finan\u0163area a fost f\u0103cut\u0103 pe pie\u0163ele interna\u0163ionale iar investitorii au subscris bondurile, Mehil\u00e4inen a publicat un prospect \u00een care sunt detaliate informa\u0163iile cu privire la finan\u0163are.<\/p>\n<p>\n<img decoding=\"async\" alt=\"\" src=\"http:\/\/storage0.dms.mpinteractiv.ro\/media\/401\/341\/5531\/22873888\/2\/f3a56827-61ba-448e-8ed0-02b201addfb8.jpg?height=191&#038;width=700\" style=\"width: 700px; height: 191px;\" \/><\/p>\n<p>\n<img decoding=\"async\" alt=\"\" src=\"http:\/\/storage0.dms.mpinteractiv.ro\/media\/401\/341\/5531\/22873888\/3\/19ee241f-a8a7-4d55-a9a7-1f9a1f3a554c.jpg?height=768&#038;width=700\" style=\"width: 700px; height: 768px;\" \/><\/p>\n<p>\nAstfel, \u00een documentul de 585 de pagina analizat de ZF, se arat\u0103 c\u0103 suma pentru achizi\u0163ia Regina Maria este de 768 milioane de euro, din care 691 milioane de euro vor fi achitate \u00een numerar, iar diferen\u0163a de circa 78 milioane de euro este condi\u0163ionat\u0103&nbsp;de atingerea unor obiective de performan\u0163\u0103&nbsp;de c\u0103tre Regina Maria p\u00e2n\u0103&nbsp;\u00een aprilie 2027. De asemenea se men\u0163ioneaz\u0103 \u015fi de datoriile de 292 mil. euro ale Regina Maria care urmeaz\u0103 s\u0103 fie rambursate. Deci o valoare a companiei de aproximativ 1 mld. euro.<\/p>\n<p>\n<a href=\"https:\/\/www.zf.ro\/companii\/tranzactia-anului-sanatate-mehil-inen-group-finlanda-spatele-caruia-22759349\">Potrivit surselor contactate atunci de ZF, tranzac\u0163ia are o valoare estimat\u0103 de 1-1,2 mld. euro.<\/a><\/p>\n<p>\n<strong>Numele de cod al finan<\/strong><strong>\u0163\u0103<\/strong><strong>rii:&nbsp;<\/strong><strong>\u201e<\/strong><strong>Moonshot\u201d<\/strong><\/p>\n<p>\nCu o cifr\u0103&nbsp;de afaceri de 2,31 miliarde de lei&nbsp;\u00een 2024 (echivalentul a 464 milioane de euro)&nbsp;\u015fi un profit&nbsp;\u00eenainte de impozitare de 57,9 milioane lei (\u00een cre\u015ftere cu 32,8% fa\u0163\u0103&nbsp;de anul anterior), Regina Maria reprezint\u0103&nbsp;o pies\u0103&nbsp;strategic\u0103&nbsp;\u00een extinderea regional\u0103&nbsp;a Mehil\u00e4inen, se arat\u0103 \u00een document.<\/p>\n<p>\nRegina Maria este prezentat\u0103&nbsp;ca liderul pie\u0163ei rom\u00e2ne\u015fti&nbsp;\u00een zona pacien\u0163ilor care pl\u0103tesc direct sau prin abonamente corporate&nbsp;\u015fi ca re\u0163eaua cu solide capabilit\u0103\u0163i digitale.<\/p>\n<p>\nPotrivit prospectului, compania are cel mai ridicat scor NPS (Net Promoter Score) dintre furnizorii priva\u0163i din Rom\u00e2nia&nbsp;\u2013&nbsp;86&nbsp;\u2013&nbsp;\u015fi cea mai mare notorietate de brand.<\/p>\n<p>\n\u00cen 2024, Regina Maria a generat venituri de 2,31 miliarde de lei (464,2 milioane euro), un avans fa\u0163\u0103&nbsp;de 2023, c\u00e2nd cifra de afaceri a fost de 1,98 miliarde lei. Profitul \u00eenainte de impozitare a crescut cu 32,8%, ajung\u00e2nd la 57,9 milioane de lei \u00een 2024 fa\u0163\u0103&nbsp;de 43,6 milioane lei&nbsp;\u00een anul anterior.<\/p>\n<p>\nPortofoliul Regina Maria include, conform datelor din martie 2025, 60 de policlinici proprii, 357 de clinici partenere, 30 de centre de imagistic\u0103, 34 de laboratoare, 17 clinici stomatologice,&nbsp;\u015fase spitale, trei centre de fertilizare in vitro&nbsp;\u015fi 191 de puncte de recoltare.<\/p>\n<p>\nRe\u0163eaua deserve\u015fte circa 1,8 milioane de pacien\u0163i unici pe an&nbsp;\u015fi&nbsp;\u00eenregistreaz\u0103&nbsp;5,9 milioane de vizite medicale. Potrivit datelor citate din cercet\u0103ri independente, aproximativ 9% din popula\u0163ia Rom\u00e2niei este abonat\u0103&nbsp;la serviciile companiei, iar 30% dintre rom\u00e2ni au vizitat cel pu\u0163in o dat\u0103&nbsp;o unitate a Regina Maria.<\/p>\n<p>\nPia\u0163a serviciilor medicale private din Rom\u00e2nia este estimat\u0103&nbsp;la 4,8 miliarde de euro, iar perspectivele de cre\u015ftere sunt pozitive, cu un ritm anual prognozat de peste 10% p\u00e2n\u0103&nbsp;\u00een 2030. Factorii structurali&nbsp;\u2013&nbsp;cre\u015fterea PIB&nbsp;\u015fi a venitului disponibil, urbanizarea, emergen\u0163a clasei de mijloc&nbsp;\u2013&nbsp;sus\u0163in dezvoltarea sectorului privat,&nbsp;\u00een care finan\u0163area direct\u0103&nbsp;sau prin abonamente r\u0103m\u00e2ne dominant\u0103.<\/p>\n<p>\nPotrivit estim\u0103rilor,&nbsp;\u00eentre 35%&nbsp;\u015fi 40% din cheltuielile totale cu s\u0103n\u0103tatea sunt finan\u0163ate din surse private, o propor\u0163ie semnificativ\u0103&nbsp;fa\u0163\u0103&nbsp;de alte pie\u0163e europene.<\/p>\n<p>\nAchizi\u0163ia Regina Maria este parte dintr-o strategie mai ampl\u0103&nbsp;de interna\u0163ionalizare a Mehil\u00e4inen, care a mai preluat&nbsp;\u00een paralel MediGroup din Serbia&nbsp;\u015fi Meliva (fosta InMedica) din Lituania.<\/p>\n<p>\nTranzac\u0163iile din Rom\u00e2nia&nbsp;\u015fi Serbia urmeaz\u0103&nbsp;s\u0103&nbsp;fie finalizate dup\u0103&nbsp;ob\u0163inerea aprob\u0103rilor autorit\u0103\u0163ilor de concuren\u0163\u0103&nbsp;\u015fi ale investitorilor, conform documentului oficial.<\/p>\n<p>\n\u00cen Serbia, MediGroup este principalul juc\u0103tor cu acoperire na\u0163ional\u0103, singurul care ofer\u0103&nbsp;servicii pe baz\u0103&nbsp;de abonament&nbsp;\u015fi genereaz\u0103&nbsp;venituri de aproximativ 82 milioane euro pe an.<\/p>\n<p>\nRe\u0163eaua din Serbia are circa 520.000 de pacien\u0163i,&nbsp;\u00een timp ce Meliva din Lituania deserve\u015fte peste 300.000 de pacien\u0163i&nbsp;\u015fi opereaz\u0103&nbsp;86 de unit\u0103\u0163i medicale. Cumulat, Mehil\u00e4inen&nbsp;\u00ee\u015fi extinde astfel prezen\u0163a&nbsp;\u00een trei pie\u0163e cu poten\u0163ial ridicat, care&nbsp;\u00eempreun\u0103&nbsp;totalizeaz\u0103&nbsp;peste 2,6 milioane de pacien\u0163i unici anual&nbsp;\u015fi peste 410 loca\u0163ii medicale.<\/p>\n<p>\nPotrivit Mehil\u00e4inen, Regina Maria&nbsp;\u015fi MediGroup sunt complementare modelului opera\u0163ional al grupului finlandez, orientat pe ambulatoriu, digitalizare&nbsp;\u015fi surse private de venit.<\/p>\n<p>\nPlatformele digitale ale celor dou\u0103&nbsp;companii genereaz\u0103&nbsp;5,6 milioane de utilizatori unici lunar&nbsp;\u015fi sus\u0163in v\u00e2nz\u0103rile&nbsp;\u00eencruci\u015fate, contribuind la 40% din veniturile recurente din abonamente. Integrarea acestor re\u0163ele ar urma s\u0103&nbsp;permit\u0103&nbsp;at\u00e2t extinderea bazei de pacien\u0163i, c\u00e2t&nbsp;\u015fi o eficientizare opera\u0163ional\u0103, bazat\u0103&nbsp;pe infrastructur\u0103&nbsp;digital\u0103, reten\u0163ie&nbsp;\u015fi trimitere intern\u0103&nbsp;a pacien\u0163ilor.<\/p>\n<p>\nDac\u0103&nbsp;tranzac\u0163ia va fi&nbsp;\u00eencheiat\u0103&nbsp;conform calendarului, Mehil\u00e4inen va deveni unul dintre cei mai mari operatori priva\u0163i de servicii medicale din Europa Central\u0103&nbsp;\u015fi de Est.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Grupul finlandez Mehil\u00e4inen pl\u0103te\u015fte 769 de milioane de euro pentru achizi\u0163ia re\u0163elei de servicii medicale private Regina Maria, potrivit unui prospect oficial de finan\u0163are analizat de Ziarul Financiar. Este cea mai mare tranzac\u0163ie din sectorul medical rom\u00e2nesc din ultimii ani&nbsp;\u015fi una dintre cele mai importante mi\u015fc\u0103ri din regiune&nbsp;\u00een domeniul s\u0103n\u0103t\u0103\u0163ii private. Achizi\u0163ia este parte a [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510],"tags":[149,60979,60980,21543,400],"class_list":["post-239150","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","tag-investitii","tag-mehilainen","tag-moonshot","tag-regina-maria","tag-tranzactie"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/239150","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=239150"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/239150\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=239150"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=239150"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=239150"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}