\nMinisterul Finan\u0163elor a lansat \u00een 15 februarie dou\u0103 tran\u015fe de obliga\u0163iuni cu maturit\u0103\u0163i de 7 ani \u015fi 12 ani, denominate \u00een euro. Tran\u015fa de 12 ani a reprezentat emisiunea inaugural\u0103 de obliga\u0163iuni verzi a Rom\u00e2niei.<\/p>\n
\nValoarea total\u0103 a emisiunii de obliga\u0163iuni de 4 miliarde de euro a avut o subscriere final\u0103 de peste 14,8 miliarde de euro prin participarea unui num\u0103r total de peste 250 investitori, se arat\u0103 \u00eentr-un comunicat de pres\u0103 al Ministerului Finan\u0163elor. Conform acestuia, emisiunea a suscitat un interes impresionant din partea investitorilor, ordinele acestora dep\u0103\u015find \u00een timpul tranzac\u0163iei valoarea de 17 miliarde de euro.<\/p>\n
\n\u201eM\u0103 bucur c\u0103 prima emisiune de obliga\u0163iuni verzi a Rom\u00e2niei a fost un real succes, fiind marcat\u0103 de o serie de recorduri. Emisiunea aceasta are \u00een spate un proces complex, care a implicat elaborarea \u015fi evaluarea unui cadru solid pentru finan\u0163area proiectelor verzi (…) Pe l\u00e2ng\u0103 diversificarea bazei de investitori pentru datoria public\u0103, aceast\u0103 emisiune este un pas concret \u00een misiunea noastr\u0103 de a ne atinge obiectivele de dezvoltare durabil\u0103, dar \u015fi de a sprijini proiectele cu impact pozitiv pentru \u00eembun\u0103t\u0103\u0163irea calit\u0103\u0163ii vie\u0163ii rom\u00e2nilor\u201d, a transmis ministrul Marcel Bolo\u015f.<\/p>\n
\nMaturitatea de 12 ani reprezint\u0103 cea mai mare tran\u015f\u0103 verde denominat\u0103 \u00een euro lansat\u0103 p\u00e2n\u0103 acum de c\u0103tre un emitent din pie\u0163ele emergente (instrumente financiare de datorie ESG). De asemenea, tranzac\u0163ia reprezint\u0103 cea mai mare emisiune de obliga\u0163iuni verzi denominate \u00een euro realizat\u0103 de un emitent din pie\u0163ele emergente. Nu \u00een ultimul r\u00e2nd, emisiunea a fost cea mai mare tranzac\u0163ie pe pie\u0163ele financiare interna\u0163ionale a Rom\u00e2niei, iar subscrierea final\u0103 ob\u0163inut\u0103 a fost cea mai mare de p\u00e2n\u0103 acum pentru \u0163ara noastr\u0103.<\/p>\n
\nVolumul atras pentru tran\u015fa cu maturitatea de 7 ani este de 2 miliarde euro, la randament de 5,394% \u015fi o rat\u0103 de dob\u00e2nd\u0103 de 5,375% pe an, iar pentru tran\u015fa verde cu maturitatea de 12 ani a fost atras volumul de 2 miliarde euro, la randament de 5,734% \u015fi o rat\u0103 de dob\u00e2nd\u0103 de 5,625% pe an. Fondurile ob\u0163inute din aceast\u0103 emisiune au fost decontate \u00een data de 22 februarie 2024, transmite ministerul.<\/p>\n
\n\u00cen procesul de elaborare a Cadrului privind obliga\u0163iunile verzi, Ministerul Finan\u0163elor a beneficiat de asisten\u0163\u0103 tehnic\u0103 din partea B\u0103ncii Mondiale.<\/p>\n
\n\u201eFelicit\u0103m Guvernul Rom\u00e2niei pentru aceast\u0103 tranzac\u0163ie excep\u0163ional\u0103\u201d, a declarat Anna Akhalkatsi, Country Manager al B\u0103ncii Mondiale pentru Rom\u00e2nia.<\/p>\n
\n\u201ePe m\u0103sur\u0103 ce navig\u0103m \u00eentr-o er\u0103 de provoc\u0103ri presante, \u00een care posibilitatea de a locui pe planeta noastr\u0103 este contestat\u0103, iar conflictele \u015fi disparit\u0103\u0163ile cresc\u00e2nde sunt ap\u0103s\u0103toare, rolul finan\u0163\u0103rii sustenabile nu a fost niciodat\u0103 mai important pentru a sprijini \u0163\u0103rile membre ale B\u0103ncii Mondiale. Suntem extrem de \u00eenc\u00e2nta\u0163i c\u0103 am oferit asisten\u0163\u0103 tehnic\u0103 pentru a facilita prima emisiune de obliga\u0163iuni verzi a Rom\u00e2niei \u015fi a\u015ftept\u0103m cu ner\u0103bdare s\u0103 colabor\u0103m cu Guvernul Rom\u00e2niei \u00een urm\u0103torii pa\u015fi ai procesului, cum ar fi alocarea \u015fi raportarea impactului\u201d, a completat Anna Akhalkatsi.<\/p>\n
\nEmisiunea de obliga\u0163iuni, lansat\u0103 \u00een data de 15 februarie, face parte din planul de finan\u0163are extern\u0103 aferent anului 2024, prin care Ministerul Finan\u0163elor vizeaz\u0103 asigurarea necesarului de finan\u0163are de pe pie\u0163ele externe pentru acest an, precum \u015fi consolidarea rezervei financiare \u00een valut\u0103 la dispozi\u0163ia Trezoreriei Statului.<\/p>\n
\n\u201eEmisiunea de obliga\u0163iuni a fost suprasubscris\u0103 de peste 3 ori pentru tran\u015fa de 7 ani, respectiv de peste 4 ori pentru tran\u015fa verde de 12 ani. Totodat\u0103, emisiunea a beneficiat de o baz\u0103 investi\u0163ional\u0103 foarte diversificat\u0103 at\u00e2t din punct de vedere geografic, c\u00e2t \u015fi din perspectiva tipurilor de investitori. Strategia de execu\u0163ie a permis reducerea costurilor emisiunilor noi fa\u0163\u0103 de nivelul anun\u0163at, pe m\u0103sura cre\u015fterii ordinelor de subscriere, astfel randamentele indicative ini\u0163iale fiind reduse cu 35 puncte de baz\u0103, pentru maturitatea de 7 ani \u015fi respectiv cu 45 puncte de baz\u0103 pentru maturitatea de 12 ani. Comparativ cu emisiunile denominate \u00een EUR realizate \u00een luna septembrie 2023, randamentele aferente maturit\u0103\u0163ilor de 7 \u015fi 12 ani au \u00eenregistrat sc\u0103deri de 58 \u015fi 71 puncte de baz\u0103, iar marjele care reprezint\u0103 riscul de credit al Rom\u00e2niei au sc\u0103zut cu 54, respectiv 49 puncte de baz\u0103. Primele de emisiune au fost negative, respectiv -5 puncte de baz\u0103 pentru maturitatea de 7 ani \u015fi -15 puncte de baz\u0103 pentru maturitatea de 12 ani, ceea ce implic\u0103 o prim\u0103 verde de emisiune (\u201cgreenium\u201d) de 10 puncte de baz\u0103 pentru tran\u015fa verde a tranzac\u0163iei. Prima de emisiune pentru tran\u015fa de 12 ani a fost cea mai sc\u0103zut\u0103 prim\u0103 realizat\u0103 de un emitent suveran din zona CEE din anul 2015 p\u00e2n\u0103 \u00een prezent\u201d, sus\u0163ine Ministerul Finan\u0163elor.<\/p>\n
\nDin punct de vedere al tipurilor de investitori, pentru ambele tran\u015fe se distinge preponderen\u0163a investitorilor de tipul \u201creal money\u201d, respectiv fonduri de active administrate privat care au avut o pondere \u00een cadrul maturit\u0103\u0163ilor de 7 \u015fi 12 de ani de 67% \u015fi respectiv 66%. Totodat\u0103 fondurile de pensii \u015fi companiile de asigur\u0103ri au avut o distribu\u0163ie de 10% \u015fi 5%, fondurile suverane \u015fi institu\u0163iile oficiale o alocare de 6% pentru ambele tran\u015fe, b\u0103ncile comerciale \u015fi private au avut o distribu\u0163ie de 6% \u015fi 13% iar fondurile speculative \u015fi brokerii au beneficiat de o alocare de 11%, respectiv 10%. Tran\u015fa verde de 12 ani a fost alocat\u0103 \u00een procent de aproximativ 45% unor investitori responsabili din punct de vedere social (social responsible investors)\/cu mandate verzi-ESG sau despre care se \u015ftie c\u0103 folosesc principiile de investi\u0163ii responsabile din punct de vedere social\/principiile privind investi\u0163iile verzi.<\/p>\n
\n\u00cen ceea ce prive\u015fte distribu\u0163ia geografic\u0103 a investitorilor, pentru maturitatea de 7 ani, aceasta a fost urm\u0103toarea: Marea Britanie \u015fi Irlanda 46%, restul Europei 22%, SUA 13%, CEE 7%, Germania, Austria \u015fi Elve\u0163ia 5%, Rom\u00e2nia 4% \u015fi restul statelor 3%.<\/p>\n
\nPentru maturitatea de 12 ani, distribu\u0163ia geografic\u0103 a investitorilor a fost urm\u0103toarea: Marea Britanie \u015fi Irlanda 48%, restul Europei 19%, Rom\u00e2nia 11%, SUA 9%, CEE 8%, Germania, Austria \u015fi Elve\u0163ia 3%, \u015fi restul statelor 2%.<\/p>\n
\nTranzac\u0163ia a fost intermediat\u0103 de c\u0103tre Citigroup Global Markets Europe AG, Este Group Bank AG, HSBC Continental Europe, J.P. Morgan SE \u015fi Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, Citigroup \u015fi HSBC juc\u00e2nd \u015fi rolul b\u0103ncilor de structurare pentru tran\u015fa verde.<\/p>\n
\n\u201eCadrul obliga\u0163iunilor verzi suverane al Rom\u00e2niei eviden\u0163iaz\u0103 angajamentele \u0163\u0103rii noastre, agenda actual\u0103 de mediu, precum \u015fi planurile de finan\u0163are verde. Acesta enumer\u0103 proiectele eligibile care pot fi finan\u0163ate prin emiterea de obliga\u0163iuni verzi \u015fi categoriile de activit\u0103\u0163i asociate cu beneficii pentru mediu. Printre proiectele etichetate ca verzi sunt incluse cele legate de produc\u0163ia de energie regenerabil\u0103, eficien\u0163a energetic\u0103, prevenirea \u015fi controlul polu\u0103rii, transportul curat, gestionarea sustenabil\u0103 a apei \u015fi a apelor uzate, adaptarea la schimb\u0103rile climatice, cl\u0103dirile verzi \u015fi gestionarea durabil\u0103 din punct de vedere ecologic a resurselor naturale vii \u015fi a utiliz\u0103rii terenurilor. Printre cele mai importante proiecte verzi eligibile pentru finan\u0163are se num\u0103r\u0103 dezvoltarea re\u0163elei de transport cu metroul \u00een ora\u015fele Bucure\u015fti \u015fi Cluj-Napoca, electrificarea c\u0103ii ferate pentru a asigura servicii feroviare integral electrice \u00een principalele zone urbane din Rom\u00e2nia (re\u015fedin\u0163e de jude\u0163 \u015fi alte ora\u015fe cu peste 50.000 de locuitori), reabilitarea liniilor de ap\u0103rare existente \u00een conformitate cu Directiva UE privind inunda\u0163iile \u015fi Strategia na\u0163ional\u0103 de management al riscului de inunda\u0163ii, cre\u015fterea eficien\u0163ei energetice a fondului de cl\u0103diri \u015fi \u00eenfiin\u0163area de noi zone de p\u0103duri urbane\u201d, se mai arat\u0103 \u00een comunicat.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Prima emisiune de obliga\u0163iuni verzi a Rom\u00e2niei a fost un succes, fiind \u00eenregistrate mai multe recorduri, a anun\u0163at joi ministrul Finan\u0163elor, Marcel Bolo\u015f. Astfel, emisiunea a fost suprasubscris\u0103 de peste patru ori.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510],"tags":[369,25018],"class_list":["post-224396","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","tag-obligatiuni","tag-verzi"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/224396","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=224396"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/224396\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=224396"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=224396"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=224396"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}