\nPunctul zero al ofertei de listare a Hidroelectrica a fost un birou din Viena al Erste, acolo de unde de mai bine de 30 de ani Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck, 57 de ani, conduce un sindicat al pie\u0163ei de capital care ini\u0163iaz\u0103, consilieaz\u0103 \u015fi structureaz\u0103 list\u0103ri de miliarde de euro ale unor companii gigant.<\/p>\n
\n\u2666 <\/span>Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck, 57 de ani, este personajul cheie al ofertei de listare a Hidroelectrica la BVB \u2666 <\/span>\u00cen biroul ei de la Viena s-a \u0163inut bookul Hidroelectrica, adic\u0103 ordinele venite de la marii investitori \u2666 <\/span>Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck este director al sindicatului ECM \u2013 (Equity Capital Markets) din cadrul Erste Group Bank din aprilie 1993 \u00eencoace \u2666 <\/span>Este profesionist\u0103 \u015fi dur\u0103, spun oamenii din pia\u0163\u0103 \u2666 <\/span>Printre alte list\u0103ri pe care le-a bifat se num\u0103r\u0103 inclusiv CTP la Amsterdam.<\/strong><\/p>\n \nPunctul zero al ofertei de listare a Hidroelectrica a fost un birou din Viena al Erste, acolo de unde de mai bine de 30 de ani Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck, 57 de ani, conduce un sindicat al pie\u0163ei de capital care ini\u0163iaz\u0103, consilieaz\u0103 \u015fi structureaz\u0103 list\u0103ri de miliarde de euro ale unor companii gigant.<\/p>\n \nDin aprilie 1993 \u00eencoace austriaca este director al sindicatului pie\u0163ei de capital al Erste Group, unul dintre greii brokerajului din oferta de 9,3 miliarde de lei a Hidroelectrica, fiind agent de stabilizare. \u00cen laptopul ei din biroul de la Viena s-a \u0163inut bookul ofertei, adic\u0103 procesarea ordinelor venite de la marii investitori din cea mai mare v\u00e2nzare de ac\u0163iuni din istoria Rom\u00e2niei: 20% din Hidroelectrica.<\/p>\n \nEa este personajul cheie al celei mai mari list\u0103ri din Europa de dup\u0103 \u00eenceperea r\u0103zboiului din Ucraina, fiind \u00een permanent\u0103 leg\u0103tur\u0103 cu investitorii institu\u0163ionali, cei care au stabilit \u00eentr-un final pre\u0163ul ofertei de listare \u015fi au dat astfel o capitalizare anticipat\u0103 de 47 miliarde de lei pentru Hidroelectrica.<\/p>\n \nPrintre ofertele la care a lucrat austriaca se num\u0103r\u0103 \u015fi listarea proprietarului de spa\u0163ii logistice CTP la Bursa de la Amsterdam.<\/p>\n \nDin aceast\u0103 pozi\u0163ie de la Erste, Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck acoper\u0103 segmentul investitorilor institu\u0163ionali, cei care decid pre\u0163ul \u00eentr-o ofert\u0103 de listare \u015fi care au alocat\u0103 cea mai mare parte a ofertei. Practic Fondul Proprietatea a apelat la cei mai buni dintre cei mai buni dar probabil \u015fi costul serviciilor sunt pe m\u0103sur\u0103 performan\u0163ei.<\/p>\n \n\u00cen prospectul de listare nu este dezv\u0103luit\u0103 suma pe care Fondul o pl\u0103te\u015fte c\u0103tre consor\u0163iul de listare, precum nume grele ca Citigroup, Erste, Jefferies, Morgan Stanley, Barclays, BT Capital Partners, BCR, Swiss Capital, BRD dar unele calcule ale ZF arat\u0103 o sum\u0103 de 80 mil. euro.<\/p>\n \nPotrivit platformei de socializare \u00een business LinkedIn Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck a absolvit Universitatea de Economie \u015fi Afaceri din Viena cu un masterat \u00een administrarea afacerilor \u00een anul 1993. O c\u0103utare pe Google ofer\u0103 pu\u0163ine rezultate despre \u015fefa de la Erste, cu un prim link spre LinkedIn, \u00eens\u0103 oamenii din pia\u0163\u0103 spun despre ea c\u0103 este o profesionist\u0103, cu foarte mare experien\u0163\u0103 \u00een tranzac\u0163ii de miliarde de euro. Dar \u015fi dur\u0103, fiind implicat\u0103 \u00een foarte multe tranzac\u0163ii de listare. \u201cCe este important pentru mine? S? men?in un mediu de lucru pl?cut ?i apreciat, \u00eentr-o perioad? \u00een care presiunea asupra angaja?ilor este \u00een cre?tere\u201c, spunea ea \u00een urm\u0103 cu c\u00e2\u0163iva ani pentru Erste.<\/p>\n \nEste nevoie de s\u00e2nge rece \u015fi de st\u0103p\u00e2nire de caracter c\u00e2nd semnezi tranzac\u0163ii de miliarde de euro \u015ftiind c\u0103 \u00een spate sunt mii de ac\u0163ionari, unii cu o putere financiar\u0103 chiar peste PIB-ul Rom\u00e2niei.<\/p>\n \nErste Group – \u00een mod direct sau prin BCR \u2013 este coordonator global al ofertei de listare a Hidroelectrica \u015fi agent de stabilizare. Prin cea din urm\u0103 func\u0163ie Erste poate efectua tranzac\u0163ii de stabilizare \u00een vederea sus\u0163inerii pre\u0163ului H2O dup\u0103 listarea companiei. Tranzac\u0163iile nu sunt obligatorii \u015fi pot fi efectuate \u00een orice moment pentru 30 de zile de dup\u0103 listarea companiei.<\/p>\n \nPre\u0163ul final stabilit \u00een oferta de listare a produc\u0103torului de energie electric\u0103 Hidroelectrica (H2O) este de 104 lei pe ac\u0163iune ceea ce \u00eenseamn\u0103 c\u0103 evaluarea companiei se ridic\u0103 la 47 miliarde de lei, potrivit calculelor realizate de ZF pe baza datelor publicate cu pe site-ul BVB. Fondul Proprietatea a anun\u0163at c\u0103 a supraalocat \u015fi c\u0103 a v\u00e2ndut \u00eentreg pachetul de 20%, respective 89 de milioane de ac\u0163iuni.<\/p>\n \nLa o capitalizare anticipat\u0103 de 47 mld. lei (9,4 mld. euro) \u015fi pe baza profitului net din ultimele 12 luni, Hidroelectrica se preg\u0103te\u015fte s\u0103 se lanseze pe 12 iulie la Bursa de la Bucure\u015fti la un multiplu PER (price earning ratio) de 9,55 ori \u015fi la unul comparative cu veniturile companiei de stat de 4,55 ori.<\/p>\n \nSpre compara\u0163ie ac\u0163iunile produc\u0103torului de energie Verbund la Viena, fratele mai mare al Hidroelectrica, se tranzac\u0163ioneaz\u0103 la un multiplu PER de 14 ori \u015fi o capitalizare bursier\u0103 de 26,2 mld. euro.<\/p>\n \n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Punctul zero al ofertei de listare a Hidroelectrica a fost un birou din Viena al Erste, acolo de unde de mai bine de 30 de ani Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck, 57 de ani, conduce un sindicat al pie\u0163ei de capital care ini\u0163iaz\u0103, consilieaz\u0103 \u015fi structureaz\u0103 list\u0103ri de miliarde de euro ale unor companii gigant. \u2666 Karin Heitzinger-Daxb\u00f6ck, […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510],"tags":[7172,7930,338,7364,4878],"class_list":["post-217615","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","tag-actiuni","tag-erste","tag-hidroelectrica","tag-listare","tag-vanzare"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/217615","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=217615"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/217615\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=217615"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=217615"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=217615"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}