\nDe\u015fi suntem \u00een plin\u0103 criz\u0103 – explozia pre\u0163urilor la energie, infla\u0163ie, dob\u00e2nzi \u00een cre\u015ftere, \u00eentreruperea unor activit\u0103\u0163i economice din cauza pre\u0163urilor foarte mari la gaze \u015fi energie electric\u0103, r\u0103zboiul din Ucraina – Rom\u00e2nia va raporta \u00een acest an cel mai mare PIB din istorie \u2013 1.400 miliarde de lei, adic\u0103 peste 280 miliarde de euro, fa\u0163\u0103 de 1.181 miliarde de lei, adic\u0103 240 miliarde de euro, \u00een 2021.<\/p>\n
\nAceast\u0103 cre\u015ftere a PIB, care reprezint\u0103 valoare adaugat\u0103 \u00een economie \u00eentr-un an \u015fi este cel mai folosit indicator la nivel mondial, care arat\u0103 puterea unei \u0163\u0103ri, este sus\u0163inut\u0103 de cre\u015fterea economic\u0103 de peste 5% \u00een acest an, de infla\u0163ia care m\u0103re\u015fte valoarea nominal\u0103 (infla\u0163ia va dep\u0103\u015fi 15 %) \u015fi de stabilitatea ireal\u0103 a cursului valutar leu\/euro (vede\u0163i ce se \u00eent\u00e2mpl\u0103 cu forintul maghiar).<\/p>\n
\nDe asemenea, cifra de afaceri total\u0103 a companiilor din economie va dep\u0103\u015fi 2.000 de miliarde de lei, peste 400 miliarde de euro, cel mai ridicat nivel din istorie. Anul trecut cifra de afaceri total\u0103 din economie a fost de 1.780 miliarde de lei.<\/p>\n
\nSalariul mediu va ajunge la 4.000 lei net, adic\u0103 peste 700 de euro, cel mai ridicat nivel din istorie.<\/p>\n
\n\u00cen aceste condi\u0163ii b\u0103ncile din Rom\u00e2nia vor raporta cel mai mare profit din istorie, aproape sau chiar peste 10 miliarde de lei, adic\u0103 peste 2 miliarde de euro. La jum\u0103tatea acestui an profitul net raporat a fost 4,8 miliarde de lei, la active bancare de 664 miliarde lei. In 2021 profitul raportat de cele 34 de b\u0103nci a fost de 8,2 miliarde de lei, la active de 640 miliarde de lei. Peste 80% din acest profit este realizat de primele 10 b\u0103nci din sistem.<\/p>\n
\nDac\u0103 anul acesta \u00eel vom \u00eencheia \u00een glorie din punct de vedere al statisticii macroeconomice, anul viitor vor \u00eencepe s\u0103 vin\u0103 pierderile cauzate de aceast\u0103 criz\u0103.<\/p>\n
\nNu toate companiile pot face fa\u0163a la explozia pre\u0163urilor la energie. Nu toate companiile au de unde s\u0103 acopere cre\u015fterea dob\u00e2nzilor, nu toate firmele pot s\u0103 fac\u0103 fa\u0163\u0103 sc\u0103derii consumului care vine din reducerea puterii de cump\u0103rare av\u00e2nd \u00een vedere ca salariile nu acoper\u0103 cre\u015fterea pre\u0163urilor, nu toate firmele pot s\u0103 fac\u0103 fa\u0163\u0103 reducerii comenzilor av\u00e2nd \u00een vedere recesiunea din Europa, care nimeni nu stie c\u00e2t va tine.<\/p>\n
\nDe asemenea, nimeni nu stie c\u00e2t va \u0163ine r\u0103zboiul din Ucraina.<\/p>\n
\nPentru a nu se mai confrunta cu situa\u0163ia din criza anterioar\u0103 \u2013 Rom\u00e2nia a fost nevoit\u0103 s\u0103 ia 20 miliarde de euro de la FMI \u015fi creditori interna\u0163ionali pentru a-\u015fi echilibra pozi\u0163ia extern\u0103 \u015fi situa\u0163ia sistemului bancar care era expus la valut\u0103 \u015fi la finan\u0163\u0103ri externe \u2013 BNR a \u00eenceput s\u0103 cear\u0103 b\u0103ncilor s\u0103 fac\u0103 rezerve suplimentare de capital pentru a acoperi problemele economice de anul viitor \u2013 cre\u015fterea dob\u00e2nzilor, persoanele fizice de abia acum \u00eencept s\u0103 resimt\u0103 acest lucru, cre\u015fterea creditelor neperformante, pierderea de joburi \u015fi somajul, etc.<\/p>\n
\nChiar dac\u0103 b\u0103ncile vor raporta cel mai mare profit, ele sunt lovite \u00een plin de sc\u0103derea valorii titlurilor de stat rom\u00e2ne\u015fti aflate \u00een portofoliul lor din cauza cre\u015fterii dob\u00e2nzilor.<\/p>\n
\nSistemul bancar rom\u00e2nesc are cea mai mare expunere pe titluri de stat dintre toate \u0163\u0103rile UE, 20% din active, o expunerea la limita maxim\u0103, ceea ce \u00eengreuneaz\u0103 situa\u0163ia finan\u0163\u0103rii deficitului de stat \u015fi a datoriei publice.<\/p>\n
\nIar sc\u0103derea valorii tilurilor de stat trebuie acoperit\u0103 de c\u0103tre b\u0103nci din capital, avand in vedere c\u0103 discu\u0163iile cu auditorii privind clasificarea acestor titluri nu le-a fost favorabil\u0103 b\u0103ncilor.<\/p>\n
\nB\u0103ncile sau o parte dintre ele ar fi vrut s\u0103 reclasifice titlurile de stat de\u0163inute, din pozi\u0163ia libere la trazactionare, \u00een pozi\u0163ia de de\u0163inere p\u00e2n\u0103 la scaden\u0163\u0103 (hold to maturity), ceea ce nu ar fi implicat marcarea unor pierderi de valoare acum. Auditorii nu au fost de acord cu acest lucru a\u015fa c\u0103 b\u0103ncile trebuie s\u0103 acopere pierderile \u00eenregistrate acum.<\/p>\n
\n\u00cen aceste condi\u0163ii, b\u0103ncile trebuie s\u0103-\u015fi majoreze\/\u00eent\u0103reasc\u0103 capitalul prin toate formele: limitarea acord\u0103rii de dividende, transformarea unor depozite sau linii de finan\u0163are de la ac\u0163ionari \u00een capital sau v\u00e2nzarea de obliga\u0163iuni care pot fi transformate \u00een capital dace este nevoie (toate MREL).<\/p>\n
\nBanca Transilvania, cea mai mare de pe pia\u0163\u0103 si care are cea mai mare expunere pe titluri de stat, a aprobat un program de v\u00e2nzare de obliga\u0163iuni de tip capital \u00een valoare de 4,4 miliarde de lei, adica 900 milioane de euro. In noiembrie, Banca Transilvania trebuie s\u0103 ias\u0103 la v\u00e2nzare cu prima tran\u015f\u0103 de astfel de obliga\u0163iuni, \u00een valut\u0103 sau \u00een lei, iar pia\u0163a a\u015fteapt\u0103 s\u0103 vad\u0103 care va fi dob\u00e2nda, av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 peste tot dob\u00e2nzile cresc iar riscul, inclusiv riscul de \u0163ar\u0103 al Rom\u00e2niei, este \u00een cre\u015ftere.<\/p>\n
\nBCR, a doua banc\u0103 din pia\u0163\u0103, a v\u00e2ndut la \u00eenceputul lunii octombrie o serie de obliga\u0163iuni de tip MREL \u00een valoare de 334 mililoane de lei, pe 6 ani, la o dob\u00e2nd\u0103 de 9,58% pe an.<\/p>\n
\nRaiffeisen a v\u00e2ndut obligatiuni 325 milioane de lei, pe 5 ani, pentru care pl\u0103te\u015fte o dob\u00e2nd\u0103 de 9,4%.<\/p>\n
\nCEC Bank se preg\u0103te\u015fte s\u0103 ias\u0103 \u00een pia\u0163\u0103 cu acest tip de obliga\u0163iuni pentru \u00eent\u0103rirea capitalului.<\/p>\n
\nToate b\u0103ncile au nevoie de capital suplimentar, fie direct de la ac\u0163ionar, fie din pia\u0163\u0103 pentru acoperirea pierderilor din titlurile de stat \u015fi pentru majorarea rezervelor de capital pentru a face fa\u0163\u0103 pierderilor care vor veni la anul, \u015fi \u00een anii urm\u0103tori.<\/p>\n
\nNu se poate s\u0103 nu ai pierderi \u00een criz\u0103, chiar dac\u0103 o parte din portofoliul de credite este garantat de stat prin programele guvernamentale- cum ar fi IMM Invest.<\/p>\n
\n\u015eansa acestei crize, cel pu\u0163in p\u00e2n\u0103 acum, pentru b\u0103nci este ca nu s-a pr\u0103bu\u015fit pia\u0163a imobiliar\u0103 \u015fi a nu a explodat cursul valuar leu\/euro ca \u00een criz\u0103.<\/p>\n
\n\u00cen urm\u0103 cu un deceniu, pre\u0163urile de pe pia\u0163a imobiliar\u0103 s-au pr\u0103bu\u015fit \u00eentr-un an \u2013 50% la apartamente \u015fi 80-90% la terenuri, ceea ce le-a lovit \u00een plin pe b\u0103nci. Garan\u0163iile depuse pentru creditele imobiliare acordate au s\u0103rit \u00een aer iar b\u0103ncile s-au trezit cu pierderi foarte mari, care s-au \u00eentins ani de zile.<\/p>\n
\nAcum pia\u0163a imobiliar\u0103 rezist\u0103 destul de bine iar b\u0103ncile au noroc ca pre\u0163urile nu au sc\u0103zut, ceea ce le permite s\u0103 nu fac\u0103 provizioane din reevalu\u0103ri. \u00cen multe cazuri evalu\u0103rile sunt mult mai mari fa\u0163\u0103 de momentul acord\u0103rii creditelor pentru c\u0103 preturile au crescut \u00eentre timp.<\/p>\n
\nEste important ca b\u0103ncile s\u0103 aib\u0103 o pozi\u0163ie solid\u0103, lichid\u0103 \u015fi solvabil\u0103 pentru a putea prelua \u015fi gestiona pierderile care vor veni, fie cele de pe h\u00e2rtie din sc\u0103derea valorii titlurilor de stat, fie cele care vor fi efective atunci c\u00e2nd creditele vor s\u0103ri \u00een aer.<\/p>\n
\nIronic, faptul c\u0103 ponderea sistemului bancar este destul de redus\u0103 \u00een timp, sub 50%, le permite b\u0103ncilor s\u0103 gestioneze mai bine situa\u0163ia \u015fi s\u0103 nu \u00eentrerup\u0103 finan\u0163area dac\u0103 lucrurile scap\u0103 de sub control.<\/p>\n
\nNeav\u00e2nd o pia\u0163\u0103 de capital bine dezvoltat\u0103, companiile, persoanele fizice, nu au alte surse de finan\u0163are dec\u00e2t sistemul bancar.<\/p>\n
\nChiar \u015fi statul se bazeaz\u0103 cel mai mult pe b\u0103ncile din Rom\u00e2nia pentru acoperirea deficitului bugetar \u015fi a datorie publice, dar de multe ori aceasta reprezint\u0103 o vulnerabilitate, at\u00e2t pentru b\u0103nci, ca \u00een cazul actual c\u00e2nd au crescut dob\u00e2nzile \u015fi a sc\u0103zut valoarea titlurilor de stat, c\u00e2t \u015fi pentru Ministerul Finan\u0163elor care trebuie s\u0103 fac\u0103 rost de bani, \u015fi nu pu\u0163ini, peste 25 miliarde de euro \u00een fiecare an.<\/p>\n
\n <\/p>\n
\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
De\u015fi suntem \u00een plin\u0103 criz\u0103 – explozia pre\u0163urilor la energie, infla\u0163ie, dob\u00e2nzi \u00een cre\u015ftere, \u00eentreruperea unor activit\u0103\u0163i economice din cauza pre\u0163urilor foarte mari la gaze \u015fi energie electric\u0103, r\u0103zboiul din Ucraina – Rom\u00e2nia va raporta \u00een acest an cel mai mare PIB din istorie .<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510],"tags":[7267,185,11421,7733,187,184,7931],"class_list":["post-209743","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","tag-banci","tag-bnr","tag-criza-economica","tag-curs-valutar","tag-dobanzi","tag-inflatie","tag-pib"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/209743","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=209743"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/209743\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=209743"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=209743"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=209743"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}