{"id":201791,"date":"2022-02-25T09:27:00","date_gmt":"2022-02-25T09:27:00","guid":{"rendered":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=201791"},"modified":"2022-02-25T09:27:00","modified_gmt":"2022-02-25T09:27:00","slug":"profil-de-investitor-cu-prima-de-craciun-la-bursa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=201791","title":{"rendered":"Profil de investitor: Cu prima de Cr\u0103ciun la burs\u0103"},"content":{"rendered":"

\nInvestitori mici \u015fi mari, profesioni\u015fti \u015fi debutan\u0163i deopotriv\u0103, care activeaz\u0103 \u00een domenii dintre cele mai diverse, pun pe tapet strategii de investi\u0163ii \u015fi lec\u0163ii \u00eenv\u0103\u0163ate \u00een timp pentru a \u00eent\u0103ri zicala \u201ebursa este pentru to\u0163i\u201d \u015fi a m\u0103ri r\u00e2ndurile investitorilor din pia\u0163a local\u0103. Toate sfaturile sunt adunate \u00eentr-o serie de materiale g\u0103zduit\u0103 de Business MAGAZIN. De data aceasta, Istv\u00e1n-Bal\u00e1zs Nagy \u00ee\u015fi spune povestea debutului la burs\u0103.<\/strong><\/p>\n

\n\u201eAm primit la locul de munc\u0103 o prim\u0103 de Cr\u0103ciun de aproximativ 1.000 de euro \u015fi (\u2026) am decis s\u0103 deschid un cont la broker cu banii de prim\u0103, urm\u00e2nd s\u0103 redirec\u0163ionez toate economiile noi spre investi\u0163ii\u201d, poveste\u015fte Istv\u00e1n-Bal\u00e1zs Nagy, de profesie economist.<\/p>\n

\nIstv\u00e1n avea deja destule economii pentru un avans \u00een scopul achizi\u0163iei unei locuin\u0163e \u015fi un fond de siguran\u0163\u0103 de c\u00e2teva salarii, economii cu un randament foarte sc\u0103zut, de aproximativ 1%.V\u0103z\u00e2nd dob\u00e2nzile foarte sc\u0103zute la b\u0103nci, a \u00eenceput s\u0103 investeasc\u0103 la Bursa de Valori Bucure\u015fti \u00een ianuarie 2021, c\u00e2nd emiten\u0163ii de la Bursa local\u0103, cu unele excep\u0163ii, recuperaser\u0103 din sc\u0103deri.<\/p>\n

\nPrimele achizi\u0163ii au fost pe pia\u0163a principal\u0103, respectiv ETF-ul BET Patria-Tradeville, MedLife, Banca Transilvania, OMV Petrom, Fondul Proprietatea \u015fi Nuclearelectrica.<\/p>\n

\n
\n

\nPROFIL DE INVESTITOR<\/span><\/span><\/strong><\/p>\n<\/div>\n

\nNUME<\/strong><\/span>: Istv\u00e1n-Bal\u00e1zs Nagy<\/strong><\/p>\n

\nV\u00c2RST\u0102: <\/span>30 de ani<\/strong><\/p>\n

\nPROFESIE: <\/span>economist<\/strong><\/p>\n

\nOCUPA\u0162IE: <\/span>analist financiar\/ manager proiecte<\/strong><\/p>\n

\nINVESTE\u015eTE: <\/span>part-time, din pasiune<\/strong><\/p>\n

\n

\n\u201eSc\u0103derea pie\u0163ei din timpul crizei de s\u0103n\u0103tate a fost unul din momentele \u00een care am considerat c\u0103 ar fi un moment bun de intrare pe Bursa din Rom\u00e2nia, \u00eens\u0103 am ezitat, iar Bursa \u015fi-a revenit, dup\u0103 p\u0103rerea mea, spectaculos de repede la nivelul anterior sc\u0103derilor\u201d, poveste\u015fte Istv\u00e1n, \u00een v\u00e2rst\u0103 de 30 de ani.<\/p>\n

\nIstv\u00e1n Nagy a absolvit Facultatea de \u015etiin\u0163e Economice \u015fi Gestiunea Afacerilor din Cluj-Napoca, profilul management, respectiv masteratul Managementul Afacerilor. Din 2015, lucreaz\u0103 la compania Unichem SRL, filiala din Rom\u00e2nia a produc\u0103torului de produse chimice Unichem Ungaria. Istv\u00e1n se consider\u0103 un value investor.<\/p>\n

\nInvestitorilor \u00eencep\u0103tori le recomand\u0103 s\u0103 \u00eenceap\u0103 cu sume mici, pentru a se familiariza cu emiten\u0163ii \u015fi cu func\u0163ionarea burselor sau s\u0103 investeasc\u0103 \u00een indici care urm\u0103resc pie\u0163ele. De asemenea, consider\u0103 c\u0103 investi\u0163iile \u00eencep \u00een primul r\u00e2nd prin a investi \u00een educa\u0163ie, cuno\u015ftin\u0163e \u015fi competen\u0163e.<\/p>\n

\n\u201eDin punctul meu de vedere, momentul potrivit pentru a \u00eencepe investi\u0163iile la burs\u0103 este atunci c\u00e2nd ai economii pentru situa\u0163ii urgente \u015fi, \u00een afar\u0103 de aceste economii, de\u0163ii un surplus de bani sau venituri, de care nu ai nevoie pe termen scurt. Astfel \u00ee\u0163i permi\u0163i s\u0103 te deta\u015fezi emo\u0163ional de acei bani \u015fi s\u0103 iei decizii corecte pe termen mai lung\u201d, spune Istv\u00e1n.<\/p>\n

\nAst\u0103zi, portofoliul lui la BVB este format \u00een mare parte din ac\u0163iuni tranzac\u0163ionate pe pia\u0163a principal\u0103, precum Banca Transilvania (26%), MedLife (21%), Fondul Proprietatea (20%), OMV Petrom (6,2%), dar con\u0163ine \u015fi ac\u0163iuni listate pe pia\u0163a secundar\u0103 AeRO, precum Arctic Stream (14%).<\/p>\n

\n\"\"<\/p>\n

\n\u201ePentru portofoliul BVB, indicatorii cu privire la dividende sunt importan\u0163i \u00een cazul c\u00e2torva emiten\u0163i de pe pia\u0163a principal\u0103, iar \u00een cazul emiten\u0163ilor de pe AeRO, iau \u00een considerare pre\u0163ul ac\u0163iunii \u015fi cre\u015fterea preconizat\u0103 \u00een raport\u0103ri. A\u015ftept\u0103rile mele de la o ac\u0163iune depind de motivul de cump\u0103rare \u015fi de portofoliul din care face parte\u201d, afirm\u0103 investitorul.<\/p>\n

\nPe l\u00e2ng\u0103 de\u0163inerile de la BVB, acesta mai are un portofoliu de dividend growth, format, din motive fiscale, doar din ac\u0163iuni americane care \u015fi-au majorat dividendul acordat \u00een fiecare din ultimii 5-10 ani. \u00cen momentul de fa\u0163\u0103, portofoliul din SUA este alc\u0103tuit din 16 instrumente pl\u0103titoare de dividende, din care niciunul nu dep\u0103\u015fe\u015fte o pondere de 10% \u015fi este diversificat pe mai multe sectoare \u2013 s\u0103n\u0103tate, consumer cyclicals (linii aeriene, mobil\u0103, ma\u015fini, obiecte de lux), consumer non-cyclicals (ap\u0103, electricitate, gaz), finan\u0163e, industrie, real estate, tehnologie \u015fi utilit\u0103\u0163i.<\/p>\n

\n\u201ePentru asta consult lista \u00abDividend Champions, Contenders and Challengers\u00bb, dup\u0103 care \u00eencerc s\u0103 identific companiile \u00een care doresc s\u0103 investesc \u00een urm\u0103toarele luni \u015fi \u00eencep s\u0103 citesc raport\u0103rile, modul de func\u0163ionare sau sursele de venituri pentru a putea identifica un eventual avantaj competitiv, respectiv dac\u0103 rezultatele financiare indic\u0103 faptul c\u0103 o majorare a dividendului poate fi sus\u0163inut\u0103 pe viitor\u201d, continu\u0103 el.<\/p>\n

\n
\n

\nIstv\u00e1n-Bal\u00e1zs Nagy, investitor<\/strong><\/span><\/p>\n<\/div>\n

\n\u201eActivitatea de investi\u0163ii \u00een momentul de fa\u0163\u0103 pentru mine este o combina\u0163ie \u00eentre pasiune \u015fi part-time job, pe l\u00e2ng\u0103 locul de munc\u0103 cu norm\u0103 \u00eentreag\u0103. Fiind la \u00eenceput de drum \u00een investi\u0163ii, \u00eemi place s\u0103 \u00eenv\u0103\u0163 lucruri noi s\u0103pt\u0103m\u00e2nal, din c\u0103r\u0163i, podcasturi, raport\u0103ri \u015fi alte surse, activit\u0103\u0163i \u00een care \u201einvestesc\u201d timp.\u201c<\/strong><\/span><\/p>\n

\n

\nIndicatorii la care se uit\u0103 \u00een construc\u0163ia acestui portofoliu sunt randamentul dividendelor, rata de cre\u015ftere a dividendelor pe ultimii ani, raportul de plat\u0103 a dividendelor, cre\u015fterea veniturilor, cre\u015fterea profitului, nivelul de \u00eendatorare \u015fi, desigur, pre\u0163ul ac\u0163iunii \u015fi indicatorii de pre\u0163.<\/p>\n

\nAmbele portofolii ale sale au o valoare apropiat\u0103, de aproximativ 8.000 de dolari fiecare. \u00cen cazul de\u0163inerilor la BVB, randamentul din perioada ianuarie 2021 \u00eencoace este de 40%, lu\u00e2nd \u00een calcul dividendele primite \u015fi reinvestite, dar \u015fi ponderea mai mare \u00een MedLife, companie \u00een cazul c\u0103reia evolu\u0163ia de la momentul achizi\u0163iei este de peste 100%.<\/p>\n

\n\"\"<\/p>\n

\n\u00cen ceea ce prive\u015fte portofoliul dividend growth, \u00eenceput \u00een mai 2021, randamentul de la \u00eenceputul anului 2021 este de sub 10%. Indicatorul urm\u0103rit pentru acest portofoliu este randamentul dividendului raportat la pre\u0163urile de achizi\u0163ie \u2013 \u00een momentul de fa\u0163\u0103 aproximativ 3,5% anual, net \u2013 nelu\u00e2nd \u00een considerare cre\u015fterea sau sc\u0103derea valorii ac\u0163iunilor.<\/p>\n

\n\u201eDe\u0163inerile \u015fi valoarea portofoliului au evoluat peste a\u015ftept\u0103rile mele ini\u0163iale. Pe unii emiten\u0163i am \u00eenregistrat mici sc\u0103deri dup\u0103 acordarea de dividende, dar nu sunt \u00eengrijorat, este o oportunitate de a m\u0103ri din de\u0163ineri la un pre\u0163 mai sc\u0103zut prin reinvestirea dividendelor\u201d, explic\u0103 el.<\/p>\n

\nIstv\u00e1n adaug\u0103 faptul c\u0103 pie\u0163ei de capital locale \u00eei lipsesc emiten\u0163i noi, mai ales pe pia\u0163a principal\u0103, \u00een contextul \u00een care trendul list\u0103rilor a fost mai accentuat pe pia\u0163a secundar\u0103 AeRO.<\/p>\n

\n\u201eA\u015f dori s\u0103 v\u0103d pe burs\u0103 mai multe companii cu produc\u0163ie proprie, cum ar fi Farmec, dar \u015fi mari companii de\u0163inute de stat, de exemplu Hidroelectrica.\u201d<\/p>\n

\n

\nDe ce (s\u0103) investim?<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n<\/div>\n

\nIstv\u00e1n Nagy spune c\u0103 scopul ini\u0163ial pentru care a intrat \u00een lumea investi\u0163iilor a fost \u00een primul r\u00e2nd ob\u0163inerea unor randamente superioare fa\u0163\u0103 de cele oferite de c\u0103tre b\u0103ncile comerciale. \u00centre timp, \u00een c\u0103utarea unei strategii potrivite, a g\u0103sit noi motive pentru a investi. \u201eInvestesc pentru a-mi face via\u0163a mai u\u015foar\u0103 la b\u0103tr\u00e2ne\u0163e, pentru a asigura un venit pasiv \u015fi a evita grijile legate de sistemul de pensii publice. Investesc pentru dezvoltare intelectual\u0103, profesional\u0103, chiar \u015fi social\u0103 (…). Totodat\u0103 \u00eemi ofer\u0103 oportunitatea de a cunoa\u015fte oameni noi, cu acelea\u015fi interese, cu opinii asem\u0103n\u0103toare sau diferite, exprimate prin discu\u0163ii constructive, dar \u015fi posibilitatea de a l\u0103sa mo\u015ftenire urma\u015filor at\u00e2t de\u0163inerile, c\u00e2t \u015fi cuno\u015ftin\u0163ele\u201d, spune Istv\u00e1n Nagy.<\/p>\n

\n

\nDic\u0163ionarul investitorului: <\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

\nvalue investor<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n<\/div>\n

\nValue investing este strategia care implic\u0103 alegerea unor ac\u0163iuni care se tranzac\u0163ioneaz\u0103 la o valoare mai mic\u0103 dec\u00e2t valoarea intrinsec\u0103 sau valoarea contabil\u0103. Warren Buffett, cel mai cunoscut investitor value spunea c\u0103 \u201cpre\u0163ul este ceea ce pl\u0103te\u015fti, evaluarea este ceea ce prime\u015fti\u201d.<\/p>\n

\ndividend growth<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

\nCre\u015fterea dividendelor se refer\u0103 la rata anual\u0103 medie de cre\u015ftere a dividendului pl\u0103tit de o companie. Un istoric de cre\u015ftere sus\u0163inut\u0103 \u015fi puternic\u0103 a dividendului poate indica profitabilitatea pe termen lung \u015fi, implicit, poate semnala probabilitatea unei cre\u015fteri viitoare a sumelor distribuite ac\u0163ionarilor.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Investitori mici \u015fi mari, profesioni\u015fti \u015fi debutan\u0163i deopotriv\u0103, care activeaz\u0103 \u00een domenii dintre cele mai diverse, pun pe tapet strategii de investi\u0163ii \u015fi lec\u0163ii \u00eenv\u0103\u0163ate \u00een timp pentru a \u00eent\u0103ri zicala \u201ebursa este pentru to\u0163i\u201d \u015fi a m\u0103ri r\u00e2ndurile investitorilor din pia\u0163a local\u0103. Toate sfaturile sunt adunate \u00eentr-o serie de materiale g\u0103zduit\u0103 de Business MAGAZIN. […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[512,7208],"tags":[7216,148,51065,50866,3852],"class_list":["post-201791","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-revista-bm","category-servicii-financiare","tag-bursa","tag-bvb","tag-istvan-balazs-nagy","tag-profil-de-investitor","tag-sfaturi"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/201791","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=201791"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/201791\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=201791"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=201791"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=201791"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}