\nB\u0103ncile centrale din Europa de Est, \u015fi de oriunde, nu se mai tem a\u015fa tare de creditele neperformante, toxina care a otr\u0103vit p\u00e2n\u0103 la colaps sistemul financiar american \u015fi a paralizat p\u00e2n\u0103 la urm\u0103 \u00eentreaga industrie bancar\u0103 mondial\u0103 \u00een criza anterioar\u0103. \u00cens\u0103 v\u0103d pericole \u00een alte p\u0103r\u0163i. \u00cen Ungaria, guvernatorul a aten\u0163ionat c\u0103 dac\u0103 guvernul nu \u0163ine cheltuielile \u00een fr\u00e2u poate atrage \u201eun atac financiar puternic\u201c asupra \u0163\u0103rii. \u00cen Polonia, autoritatea de supraveghere financiar\u0103 a dat vina pe aprecierea francului elve\u0163ian pentru problemele b\u0103ncilor locale cu creditele \u00een valut\u0103, descrise ca reprezent\u00e2nd riscuri majore pentru sistem.<\/p>\n
\n\u00cen filmul legendar \u201eThe Big Short\u201c, excentricul medic \u015fi manager de fonduri de hedging Michael Burry este unul dintre primii investitori care \u00eentrev\u0103d apocalipsa ce avea s\u0103 se abat\u0103 asupra b\u0103ncilor americane din cauza colapsului pie\u0163ei creditelor ipotecare, scrie Edina Schweizer, specialist bancar regional, \u00eentr-o analiz\u0103 publicat\u0103 de Budapest Business Journal.<\/p>\n
\nEl \u00ee\u015fi d\u0103 seama c\u0103 ponderea creditelor neperformante (NPL) va cre\u015fte ame\u0163itor \u00een 2007 \u015fi cu aceast\u0103 convingere \u00een g\u00e2nd \u00ee\u015fi constituie pozi\u0163ii short, pariind \u00eempotriva instrumentelor financiare garantate prin ipoteci. Pu\u0163ini \u00een\u0163eleg ce se \u00eent\u00e2mpl\u0103 \u015fi foarte pu\u0163ini \u00eei \u00eemp\u0103rt\u0103\u015fesc opinia. C\u00e2nd \u00een cele din urm\u0103 pia\u0163a se pr\u0103bu\u015fe\u015fte, Burry ob\u0163ine un profit de aproape 490%, \u00ee\u015fi \u00eenchide fondul de investi\u0163ii \u015fi pleac\u0103 de la birou \u00een vechile lui bermude ponosite. Atunci, semnele c\u0103 NPL-urile vor ajunge la niveluri cople\u015fitoare erau evidente, cel pu\u0163in pentru Burry \u015fi c\u00e2\u0163iva al\u0163ii. Dar pentru cine conteaz\u0103, nu. Banca Central\u0103 European\u0103 a considerat chiar c\u0103 este cazul s\u0103 aplice o majorare de dob\u00e2nd\u0103, semn c\u0103 a fost prins\u0103 pe picior foarte gre\u015fit de criz\u0103.<\/p>\n
\nAcum, dup\u0103 criza provocat\u0103 de COVID-19, b\u0103ncile au \u00een fa\u0163\u0103 din nou perspectiva cre\u015fterii NPL-urilor \u00een portofoliile lor. Au \u00eenv\u0103\u0163at ele ceva din criza trecut\u0103? Sunt mai bine preg\u0103tite? Sunt mai mari pericolele? Actuala criz\u0103 este diferit\u0103 de cea din 2008 \u00een primul r\u00e2nd pentru c\u0103 a lovit diferit diversele sectoare ale economiei.<\/p>\n
\nAu \u00eencasat \u015focuri puternice turismul, industria restaurantelor, hotelurilor \u015fi modei. Activitatea \u00een transport \u015fi \u00een comer\u0163ul electronic a explodat. Doar creditorii din primele sectoare produc probleme b\u0103ncilor deocamdat\u0103. Guvernele ajut\u0103 cu subven\u0163ii, m\u0103suri fiscale \u015fi moratorii la plat\u0103 pia\u0163a muncii, companiile \u015fi debitorii. Nivelul interven\u0163iilor statului este f\u0103r\u0103 precedent. Aceste m\u0103suri \u00eent\u00e2rzie efectele negative asupra b\u0103ncilor \u015fi dau timp acestora \u015fi institu\u0163iilor de supraveghere s\u0103 identifice vulnerabilit\u0103\u0163ile. Exist\u0103 \u00eens\u0103 \u015fi incertitudini, create de penurii \u015fi de evenimentele perturbatoare neprev\u0103zute.<\/p>\n
\nDe asemenea, nimeni nu \u015ftie c\u00e2t va dura pandemia \u015fi c\u00e2t de periculoase sunt noile tulpini de coronavirus care provoac\u0103 COVID. Focare noi de boal\u0103 apar \u00een diferite zone ale lumii. Fran\u0163a face vac\u00adcinarea obligatorie. Compor\u00adta\u00admentul \u015fi preferin\u0163ele con\u00adsumatorilor se pot schimba. Guvernele nu pot finan\u0163a la infinit salariile din companiile private. <\/p>\n
\nB\u0103ncile europene au plasat sub moratorii credite echivalente cu 871 de miliarde de euro \u00een 2020. Suma reprezint\u0103 6% din creditele totale ale b\u0103ncilor europene. Ungaria avea la sf\u00e2r\u015fitul anului trecut 39% din \u00eemprumuturile comerciale \u015fi 54% din cele de retail sub moratorii, niveluri \u201euimitoare\u201c. Banca na\u0163ional\u0103 a Ungariei estimeaz\u0103 c\u0103 15-20% din totalul creditelor de la b\u0103nci au riscuri ridicate. Moratoriul actual \u00eent\u00e2rzie declararea acestora ca neperformante. Dup\u0103 retragerea moratoriului, programat\u0103 pentru august, b\u0103ncile se pot trezi \u00een dificultate. De asemenea, se vor trezi \u015fi firmele zombie, iar debitorii pot deveni obi\u015fnui\u0163i cu condi\u0163iile favorabile lor, prinz\u00e2nd gustul refuzului de a-\u015fi pl\u0103ti datoriile.<\/p>\n
\nPonderea NPL-urilor din Ungaria era de 1,8% la sf\u00e2r\u015fitul anului trecut, nivel sc\u0103zut record. Un oficial al b\u0103ncii centrale maghiare estima \u00een aprilie c\u0103 ponderea nu va trece de 10% \u00een iunie, termenul ini\u0163ial de retragere a moratoriului. De aici se poate trage concluzia c\u0103 b\u0103ncile pot absorbi cel pu\u0163in o parte din pierderile cauzate de NPL-uri \u00een 2021.<\/p>\n
\n\u00cens\u0103 guvernatorul b\u0103ncii centrale Gyorgy Matolcsy a spus recent c\u0103 mixul format din deficitul bugetar mare, infla\u0163ie ridicat\u0103 pe o perioad\u0103 prelungit\u0103, dob\u00e2nzile reale profund negative \u015fi extinderea moratoriului poate declan\u015fa \u201eun atac financiar puternic\u201c contra Ungariei.<\/p>\n
\n\u00cen Rom\u00e2nia, testele de stres efectuate de BNR au g\u0103sit c\u0103 rata creditelor neperformante va atinge 9,2% \u00een decembrie 2021 \u015fi 9,9% \u00een 2022. \u00cen aprilie, rata NPL-urilor era de 3,94%, peste nivelul de la final de 2020, de 3,83%<\/p>\n
\n. Bulgaria are o rat\u0103 a NPL peste media UE, remarc\u0103 agen\u0163ia Scope Ratings. Despre sistemul bancar polonez, agen\u0163ia de rating Fitch scrie c\u0103 acesta este bine capitalizat, cu active de o calitate s\u0103n\u0103toas\u0103, la finalul anului trecut rata creditelor cu probleme fiind de 6,9%, \u015fi profitabil.<\/p>\n
\nBanca central\u0103 a avertizat \u00eens\u0103 c\u0103 incertitudinile asociate cu portofoliile de credite \u00een valut\u0103 pentru ipoteci sunt foarte ridicate, iar materializarea anumitor scenarii ar putea avea ca rezultat pierderi semnificative pentru b\u0103ncile expuse, pun\u00e2nd \u00een pericol \u00eentregul sistem financiar. Mii de polonezi au luat credite \u00een franci elve\u0163ieni \u00een urm\u0103 cu un deceniu pentru a profita de dob\u00e2nzile reduse, dar s-au lovit de costuri mai mari c\u00e2nd valoarea francului a explodat. Mul\u0163i clien\u0163i ai b\u0103ncilor au acuzat clauze abuzive \u015fi au atacat b\u0103ncile \u00een instan\u0163\u0103. P\u0103r\u0163ile au fost l\u0103sate \u00een cea\u0163\u0103 \u00een mai c\u00e2nd Curtea Suprem\u0103 a am\u00e2nat un ghid pentru instan\u0163ele inferioare referitor la cum s\u0103 trateze astfel de cazuri. Curtea a cerut institu\u0163iilor statului s\u0103 \u00eenainteze opinii. \u201eRiscul jurudic al portofoliilor de credite \u00een valut\u0103 a crescut \u015fi a devenit recent principala amenin\u0163are pentru stabilitatea sistemului financiar intern\u201c, a scis ca r\u0103spuns guvernatorul b\u0103ncii centrale Adam Glapinski, un aliat al guvernului aflat \u00een campanie electoral\u0103.<\/p>\n
\n <\/p>\n
\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
B\u0103ncile centrale din Europa de Est, \u015fi de oriunde, nu se mai tem a\u015fa tare de creditele neperformante, toxina care a otr\u0103vit p\u00e2n\u0103 la colaps sistemul financiar american \u015fi a paralizat p\u00e2n\u0103 la urm\u0103 \u00eentreaga industrie bancar\u0103 mondial\u0103 \u00een criza anterioar\u0103. \u00cens\u0103 v\u0103d pericole \u00een alte p\u0103r\u0163i. \u00cen Ungaria, guvernatorul a aten\u0163ionat c\u0103 dac\u0103 guvernul […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510],"tags":[7267,485,15127],"class_list":["post-195681","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","tag-banci","tag-credite","tag-credite-neperformante"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/195681","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=195681"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/195681\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=195681"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=195681"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=195681"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}