{"id":191075,"date":"2021-02-19T11:58:15","date_gmt":"2021-02-19T11:58:15","guid":{"rendered":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=191075"},"modified":"2021-02-19T11:58:15","modified_gmt":"2021-02-19T11:58:15","slug":"dragos-popa-citibank-romania-mutatiile-sars-cov-2-si-evolutia-pandemiei-ar-putea-genera-o-posibila-recesiune-dubla","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=191075","title":{"rendered":"Drago\u015f Popa, Citibank Rom\u00e2nia: \u201eMuta\u0163iile SARS-CoV-2 \u015fi evolu\u0163ia pandemiei ar putea genera o posibil\u0103 recesiune dubl\u0103\u201d"},"content":{"rendered":"<p>\n<strong>Cele mai dificile decizii bancare \u00een pandemie s-au legat de pozi\u0163ionarea \u00een pia\u0163\u0103, timingul \u015fi pre\u0163ul tranzac\u0163iilor de pe pia\u0163a de capital, volumul, durata \u015fi mai ales beneficiarii creditelor acordate \u00een aceast\u0103 perioad\u0103. Dup\u0103 un 2020 complex \u015fi dificil este tentant s\u0103 privim la 2021 cu mult\u0103 speran\u0163\u0103, ca la un an al revenirii economice. Cu toate acestea, datele curente arat\u0103 c\u0103 volatilitatea va r\u0103m\u00e2ne foarte ridicat\u0103 \u00een 2021, iar elementele legate de evolu\u0163ia pandemiei \u00een general vor fi transpuse \u00eentr-o evolu\u0163ie economic\u0103 cu risc crescut, cu o posibil\u0103 recesiune dubl\u0103 sau chiar o traiectorie de revenire economic\u0103 \u00een valuri, este de p\u0103rere Drago\u015f Popa, care face parte din echipa de top management a Citibank Rom\u00e2nia.<\/strong><\/p>\n<p>\nRom\u00e2nia are un poten\u0163ial investi\u0163ional foarte mare, \u00eens\u0103 acest poten\u0163ial este \u00een mod constant subvalorificat. Dac\u0103 vrem s\u0103 trecem dincolo de eticheta de \u00ablow labor cost country\u00bb, povestea pe care o prezent\u0103m \u00een fa\u0163a investitorilor trebuie s\u0103 pun\u0103 mult accent pe investi\u0163ii productive, pe \u00eencurajarea spiritului antreprenorial \u015fi pe simplificare \u015fi predictibilitate. E suficient s\u0103 ne uit\u0103m de jur \u00eemprejur ca s\u0103 vedem ce nevoie uria\u015f\u0103 de infrastructur\u0103 performant\u0103 avem, iar, ca s\u0103 citez un coleg de la Londra, problema Rom\u00e2niei nu este neap\u0103rat accesul la bani, ci lipsa unor proiecte viabil structurate \u015fi voin\u0163a de a le executa\u201d, consider\u0103 Drago\u015f Popa, director corporate bank \u015fi companii multina\u0163ionale la Citi Rom\u00e2nia. Impactul pandemiei provocate de virusul SARS-CoV-2 s-a resim\u0163it at\u00e2t la nivel global, precum \u015fi asupra economiei rom\u00e2ne\u015fti. \u201eMotorul economic al Rom\u00e2niei a fost semnificativ \u00eencetinit, at\u00e2t prin perioada de carantin\u0103, c\u00e2t \u015fi prin restric\u0163iile ulterioare impuse asupra unor activit\u0103\u0163i sau industrii. Un alt doilea vector de influen\u0163\u0103 s-a manifestat prin diminuarea exporturilor cu toate implica\u0163iile \u00een termeni de sc\u0103dere a veniturilor, a gradului de utilizare a capacit\u0103\u0163ilor de produc\u0163ie, oprirea investi\u0163iilor noi \u015fi, implicit, cre\u015fterea \u015fomajului.\u201c<\/p>\n<p>\nAceast\u0103 criz\u0103 este diferit\u0103 de cele anterioare, fiind provocat\u0103 de virusul SARS-CoV-2 \u015fi m\u0103surile de limitare a r\u0103sp\u00e2ndirii sale, cu toate necunoscutele aferente, \u015fi a ar\u0103tat c\u00e2t de interconectat\u0103 \u015fi interdependent\u0103 este societatea actual\u0103, mai spune Drago\u015f Popa.<\/p>\n<p>\n\u201eComplexitatea sistemului economic global \u015fi variabilele legate de evolu\u0163ia pandemiei au f\u0103cut foarte dificile orice fel de predic\u0163ii cu privire la revenirea economiei \u015fi acest lucru a sem\u0103nat mult\u0103 incertitudine la nivel decizional. Mai ales \u00een trimestrul al doilea \u015fi \u00eenceputul celui de-al treilea din 2020, aceast\u0103 incertitudine a reprezentat probabil cel mai dificil obstacol de surmontat, cu efecte punctuale at\u00e2t asupra credit\u0103rii, c\u00e2t \u015fi a pie\u0163elor de capital. Cred c\u0103 cele mai dificile decizii au fost cele legate de pozi\u0163ionarea \u00een pia\u0163\u0103, timingul \u015fi pre\u0163ul tranzac\u0163iilor de pe pia\u0163a de capital, volumul, durata \u015fi mai ales beneficiarii creditelor acordate \u00een aceast\u0103 perioad\u0103.\u201c<\/p>\n<p>\nDup\u0103 un 2020 complex \u015fi dificil este tentant s\u0103 privim la 2021 cu mult\u0103 speran\u0163\u0103, ca la un an al revenirii economice, \u00een opinia lui Drago\u015f Popa. \u201eLichiditatea pompat\u0103 \u00een sistem de c\u0103tre b\u0103ncile centrale are cu siguran\u0163\u0103 un efect semnificativ, de cre\u015ftere, asupra valorii diverselor active, fie c\u0103 vorbim de ac\u0163iuni sau alte c\u00e2teva clase de active, o dinamic\u0103 ce nu reflect\u0103 pe deplin fundamentele evolu\u0163iei economiei reale \u015fi pericolele evolu\u0163iei pandemiei COVID-19. Cu aceast\u0103 not\u0103 important\u0103, putem totu\u015fi observa o pia\u0163\u0103 de capital foarte activ\u0103, cu multipli la nivel record, o pia\u0163\u0103 a eurobondurilor cu marje extrem de reduse \u015fi o cerere foarte mare din partea investitorilor care sunt puternic concura\u0163i de c\u0103tre Banca Central\u0103 European\u0103 (BCE) pe diversele emisiuni.\u201d Despre pia\u0163a de fuziuni \u015fi achizi\u0163ii (M&#038;A), directorul corporate de la Citi spun\u0103 c\u0103 \u201eexist\u0103 cantit\u0103\u0163i record de capital investi\u0163ional disponibil (\u201edry powder\u201d) la nivelul investitorilor institu\u0163ionali, ace\u015ftia av\u00e2nd un apetit ridicat pentru a investi \u00een diverse \u0163inte de achizi\u0163ie.\u201d De asemenea, activitatea SPAC-urilor (Special Purpose Acquisition Company) continu\u0103 cre\u015fterea accelerat\u0103 din 2020, consolid\u00e2nd ceea ce pare a fi un trend sistemic \u00een 2021. Cu toate acestea, datele curente arat\u0103 c\u0103 volatilitatea va r\u0103m\u00e2ne foarte ridicat\u0103 \u00een 2021, iar elementele legate de succesul sau \u00eent\u00e2rzierea campaniilor de vaccinare, muta\u0163iile SARS-CoV-2 \u015fi evolu\u0163ia pandemiei \u00een general vor fi transpuse \u2013 prin variile restric\u0163ii impuse \u2013 \u00eentr-o evolu\u0163ie economic\u0103 cu risc crescut, cu o posibil\u0103 recesiune dubl\u0103 sau chiar o traiectorie de revenire economic\u0103 \u00een valuri, explic\u0103 bancherul de la Citi. Referindu-se la activitatea Citi pe partea de advisory \u015fi acces la pie\u0163ele de capital, Drago\u015f Popa spune c\u0103 banca a pus la dispozi\u0163ia clien\u0163ilor expertiza unei re\u0163ele globale ce acoper\u0103 aproape 100 de \u0163\u0103ri precum \u015fi leadershipul \u00een structurarea \u015fi executarea unor produse complexe, fie c\u0103 este vorba de emisiuni de obliga\u0163iuni, tranzac\u0163ii de M&#038;A, finan\u0163\u0103ri de achizi\u0163ii sau tranzac\u0163ii pe pie\u0163ele de capital. \u201eAceast\u0103 expertiz\u0103 \u00een a g\u0103si structurile, condi\u0163iile \u015fi timingul adecvate a fost pus\u0103 \u00een eviden\u0163\u0103 din plin \u00een condi\u0163iile incerte.\u201d Nevoile clien\u0163ilor Citi au fost legate de repozi\u0163ionarea \u00een contextul pandemiei, plec\u00e2nd de la adaptarea procedurilor opera\u0163ionale pentru \u00abwork from home\u00bb, digitalizarea documenta\u0163iei \u015fi a semn\u0103turilor, p\u00e2n\u0103 la finan\u0163\u0103ri flexibile cu un accent puternic pe tot ce \u00eenseamn\u0103 perspective cu valoare ad\u0103ugat\u0103, advisory \u015fi accesul la pie\u0163ele de capital, men\u0163ioneaz\u0103 Drago\u015f Popa. \u201eLa partea de finan\u0163are a\u015f vrea s\u0103 pun accentul pe cre\u015fterea semnificativ\u0103 a finan\u0163\u0103rii furnizorilor (supplier chain finance), unde Citi, din pozi\u0163ia de lider pe pia\u0163a serviciilor bancare pentru companii multina\u0163ionale, a putut ajuta furnizorii acestora s\u0103 beneficieze de accesul la finan\u0163are flexibil\u0103, cu o structur\u0103 \u015fi un pre\u0163 competitiv \u00een perioada pandemiei.\u201d<\/p>\n<p>\nPe partea de debt capital markets, Citi a fost \u00een 2020 coordonator global \u015fi joint bookrunner pentru cea mai mare emisiune de obliga\u0163iuni a unei companii din Rom\u00e2nia, cele 850 mil. euro emise de RCS RDS\/Digi \u00een ianuarie, a fost joint bookruner pe Green Bondul inaugural de 500 mil. euro emis de NEPI Rockastle \u00een luna iulie 2020 \u015fi a fost joint bookrunner \u00een emisiunile de obliga\u0163iuni ale guvernului Rom\u00e2niei, pe tran\u015fa dual\u0103 de 3 mld. euro din ianuarie 2020, pe emisiunea de 3,3 mld. dolari din iulie 2020, precum \u015fi pe emisiunea de 2,5 mld. euro din luna noiembrie 2020, a amintit Drago\u015f Popa. Pe pia\u0163a de capital Citi a fost \u00een luna septembrie 2020 joint bookrunner pe v\u00e2nzarea de c\u0103tre Fondul Proprietatea a 1,7 miliarde de ac\u0163iuni existente \u00een OMV Petrom SA printr-o ofert\u0103 de plasament privat accelerat. Pe partea de M&#038;A, \u00een luna octombrie 2020, Citi a fost advisor pentru Macquarie Infrastructure and Real Assets, \u00een tranzac\u0163ia, anun\u0163at\u0103 de achizi\u0163ie a activelor grupului CEZ \u00een Rom\u00e2nia, structurarea finan\u0163\u0103rii aferente precum \u015fi co-underwriter \u015fi participant \u00een aceast\u0103 finan\u0163are. \u201eAceast\u0103 achizi\u0163ie, odat\u0103 aprobat\u0103, va fi una dintre cele mai importante tranzac\u0163ii pe pia\u0163a de M&#038;A din ultimii ani\u201d. Citi a fost implicat\u0103 \u015fi \u00een sindicatul bancar pentru cele dou\u0103 \u00eemprumuturi \u00een valoare total\u0103 de 150 mil. euro pentru Digi, anun\u0163ate pe 15 decembrie 2020, mai spune directorul corporate de la Citi. \u00cen perspectiv\u0103, la nivelul Rom\u00e2niei, Drago\u015f Popa se a\u015fteapt\u0103 s\u0103 beneficiem de impactul pozitiv al lichidit\u0103\u0163ii din pie\u0163ele globale, at\u00e2t pe burs\u0103 c\u00e2t \u015fi \u00een costul emisiunilor obligatare sau al multiplilor de evaluare utiliza\u0163i \u00een poten\u0163ialele tranzac\u0163ii de M&#038;A. El consider\u0103 c\u0103 pa\u015fii f\u0103cu\u0163i \u00een direc\u0163ia relu\u0103rii proceselor de listare a companiilor de stat sunt necesari \u015fi bineveni\u0163i, at\u00e2t ca vizibilitate\/ lichiditate sporit\u0103 pentru BVB, c\u00e2t \u015fi \u00een contexul \u00een care investitorii sunt foarte dornici s\u0103 plaseze fonduri \u00een oferte atractive. \u201eAcestea fiind spuse, a\u015f r\u0103m\u00e2ne \u00een continuare foarte atent la evolu\u0163ia SARS-CoV-2, la impactul unui alt val recesionar, efectul pandemiei \u00een 2020 nefiind \u00eenc\u0103 \u00een \u00eentregime vizibil, cu anumite sectoare av\u00e2nd o traiectorie incert\u0103 de revenire, \u015fi mai ales la efectul de contagiune, la mi\u015fc\u0103rile abrupte ale capitalului pe ni\u015fte pie\u0163e supra\u00eenfierb\u00e2ntate.\u201d Vorbind despre adaptarea b\u0103ncilor la contextul pandemic, Drago\u015f Popa sus\u0163ine c\u0103 acestea vor resim\u0163i impactul pandemiei \u00een portofoliul de credite, \u00een cre\u015fterea rezervelor \u015fi a volatilit\u0103\u0163ii, \u00een rolul lor de finan\u0163atori ai unei economii ce a suferit o c\u0103dere brusc\u0103, iar \u00een perspectiv\u0103 institu\u0163iile de credit vor continua s\u0103 finan\u0163eze, poate mai selectiv, anumite sectoare, \u00eens\u0103 bankingul va trebui s\u0103 se reinventeze \u00een acest context \u015fi s\u0103 accelereze digitalizarea.<\/p>\n<p>\nB\u0103ncile va trebui s\u0103 \u00eenve\u0163e din agilitatea, creativitatea \u015fi modularitatea fintech-urilor, s\u0103 conlucreze cu acestea, ca s\u0103 scurteze perioada de lansare a unor produse, acel \u201etime to market\u201c. &nbsp;Iar cel mai mult vor avea de c\u00e2\u015ftigat b\u0103ncile care vor \u015fti s\u0103 foloseasc\u0103 \u00een mod agil \u015fi eficient datele disponibile pentru a se integra \u00een fluxurile clientului \u015fi a ac\u0163iona simbiotic \u015fi sincronizat cu acesta, r\u0103spunz\u00e2nd rapid nevoilor sale, \u00een opinia lui Drago\u015f Popa. \u201eB\u0103ncile vor continua s\u0103 finan\u0163eze, poate mai selectiv, anumite sectoare, \u00eens\u0103 bankingul va trebui s\u0103 se reinventeze \u00een acest context, s\u0103 accelereze procesele de digitalizare end-to-end \u015fi s\u0103-\u015fi structureze procedurile opera\u0163ionale astfel \u00eenc\u00e2t s\u0103 \u00eempace agilitatea cu siguran\u0163a crescut\u0103 necesar\u0103 pentru a opera \u00eentr-un mediu digital. Timpul de r\u0103spuns, personalizarea solu\u0163iei \u015fi flexibilitatea cap\u0103t\u0103 o importan\u0163\u0103 sporit\u0103, iar c\u00e2\u015ftig\u0103torii vor fi acele b\u0103nci care vor putea s\u0103-\u015fi organizeze \u00een mod constant datele existente \u00een sistemele interne \u00een jurul unor valori ac\u0163ionabile care s\u0103 le permit\u0103 s\u0103 r\u0103spund\u0103 primii \u015fi \u00een mod complet nevoilor clien\u0163ilor\u201c, a mai spus directorul corporate bank \u015fi clien\u0163i companii multina\u0163ionale al Citi.<\/p>\n<p>\nOdat\u0103 cu venirea pandemiei de coronavirus, munca de-acas\u0103 a devenit noul normal la care a trebuit s\u0103 ne adapt\u0103m din luna martie 2020 \u015fi p\u00e2n\u0103 acum \u015fi, \u00een mod evident, a venit la pachet cu bune \u015fi mai pu\u0163in bune. Dac\u0103 programul a devenit aparent mai flexibil, prin evitarea timpului petrecut pe drumul dus-\u00eentors p\u00e2n\u0103 la birou, orice comunicare cu colegii a ajuns mult mai laborioas\u0103, programul zilnic fiind umplut cu o avalan\u015f\u0103 de tele\/videoconferin\u0163e care au suplinit conversa\u0163iile spontane \u00een echip\u0103. Dincolo de eficien\u0163a mai sc\u0103zut\u0103 a acestei comunic\u0103ri, a generat noi teme c\u0103rora le acord\u0103m mult\u0103 aten\u0163ie acum legate de motivarea la distan\u0163\u0103, rezilien\u0163\u0103 mental\u0103 \u015fi, mai ales, cultur\u0103 corporativ\u0103, poveste\u015fte Drago\u015f Popa. \u201eEchipele bine formate \u015fi eficiente au acel \u00abje ne sais quoi\u00bb c\u00e2nd lucreaz\u0103 \u00een acela\u015fi spa\u0163iu fizic, o coeziune inefabil\u0103 ce se simte \u00een aer la nivel de microsemnal. Acest lucru se \u00eent\u00e2mpl\u0103 \u015fi \u00een lucrul la distan\u0163\u0103, \u00eens\u0103 eficien\u0163a scade \u015fi anumite tipuri de persoane resimt \u00een mod acut lipsa energiei creative pe care grupul o genera \u015fi din care se alimentau. Un alt impact major al muncii de acas\u0103 este asupra form\u0103rii juniorilor \u015fi mai ales a noilor angaja\u0163i. Bankingul, ca s\u0103 \u00eemprumut un citat, este un fel de ucenicie, meseria \u00abse fur\u0103\u00bb st\u00e2nd pe l\u00e2ng\u0103 bancherii cu experien\u0163\u0103, suntem obi\u015fnui\u0163i de mici copii s\u0103 \u00eenv\u0103\u0163\u0103m prin expunere direct\u0103, prin exemplu imediat, lucru care devine mult mai dificil lucr\u00e2nd prin solu\u0163ii surogate, la distan\u0163\u0103.\u201d Directorul corporate de la Citi m\u0103rturise\u015fte c\u0103 nu se \u00eendoie\u015fte c\u0103 schimb\u0103rile seculare determinate de pandemie vor impacta \u015fi modul de lucru \u00een banking. \u201eCred c\u0103 vom asista la o combina\u0163ie \u00eentre lucrul de la birou \u015fi de acas\u0103, iar acela\u015fi lucru se va \u00eent\u00e2mpla \u015fi cu clien\u0163ii no\u015ftri. Am \u00eenceput s\u0103 valorific\u0103m \u015fi avantajele unor astfel de situa\u0163ii &#8211; de exemplu este mult mai u\u015for s\u0103 organizezi o \u00eent\u00e2lnire virtual\u0103 cu managementul unei companii \u015fi exper\u0163ii b\u0103ncii afla\u0163i \u00een Londra sau New York.\u201d<\/p>\n<p>\nDrago\u015f Popa crede c\u0103 aceast\u0103 pandemie, prin care \u00eenc\u0103 trecem, ne-a \u00eenv\u0103\u0163at c\u0103 economia global\u0103 este mai interconectat\u0103 dec\u00e2t credem \u015fi c\u0103 reguli pe care le consideram imuabile se pot schimba peste noapte. \u201eFlexibilitatea, adaptabilitatea \u015fi bunul sim\u0163 trebuie s\u0103 primeze \u00een astfel de condi\u0163ii \u015fi, ca s\u0103-l parafraz\u0103m pe Sir Winston Churchill, nici o criz\u0103 nu ar trebui irosit\u0103, ea ar trebui folosit\u0103 at\u00e2t pentru oportunit\u0103\u0163ile pe care le aduce c\u00e2t \u015fi pentru a \u00eenv\u0103\u0163a lucruri noi. Despre Citi, Drago\u015f Popa spune c\u0103 are o abordare selectiv\u0103 \u015fi flexibil\u0103 a pie\u0163elor \u0163int\u0103, \u00eens\u0103 va r\u0103m\u00e2ne \u00een continuare concentrat\u0103 pe consolidarea leadershipului \u00een segmentele principale, pe clien\u0163ii globali ai b\u0103ncii, companiile multina\u0163ionale din Rom\u00e2nia, pe companiile private mari\/companiile de stat, precum \u015fi pe un registru select de IMM-uri. \u201eStrategia noastr\u0103, pe partea de banking, capital markets and advisory, r\u0103m\u00e2ne \u00een continuare axat\u0103 pe valorificarea re\u0163elei noastre globale construite \u00een jurul companiilor multina\u0163ionale, pe expertiz\u0103 \u015fi leadershipul dovedit \u00een advisory \u015fi produse complexe. Obiectivele noastre sunt legate de densificarea ecosistemului de produse pentru sus\u0163inerea clien\u0163ilor no\u015ftri, de o ofert\u0103 care s\u0103 acopere \u00eentreg spectrul de nevoi ale acestora, de la cele opera\u0163ionale de zi cu zi la dezvoltarea strategic\u0103 a companiilor.\u201c &nbsp;\u00cen opinia lui Drago\u015f Popa, strategia Citi va trebui s\u0103 fie adaptat\u0103 la schimb\u0103rile constante \u015fi la incertitudinile din aceast\u0103 perioad\u0103. \u201eCu to\u0163ii ne dorim ca vaccinurile anun\u0163ate s\u0103 fie solu\u0163ia ce permite revenirea rapid\u0103 la situa\u0163ia anterioar\u0103, \u00eens\u0103, personal, cred c\u0103 aceast\u0103 pandemie este un eveniment unic la nivel genera\u0163ional \u015fi c\u0103 schimb\u0103rile profunde prin care am trecut \u015fi lec\u0163iile pe care ni le-am \u00eensu\u015fit cu un cost ridicat vor genera sau accelera anumite modific\u0103ri sistemice. Am trecut \u015fi \u00eenc\u0103 trecem printr-o perioad\u0103 ce presupune redefinirea \u015fi uneori restric\u0163ionarea drepturilor \u015fi libert\u0103\u0163ilor, \u00een care camera de zi a devenit birou, Zoom, Netflix \u015fi Glovo portalurile prin care interac\u0163ion\u0103m cu lumea, social distancing o nou\u0103 norm\u0103, iar s\u0103n\u0103tatea, sectorul medical \u015fi biotehnologia de v\u00e2rf noi puncte de reper.\u201c<\/p>\n<p>\nFie c\u0103 este vorba de digitalizare, comer\u0163 \u015fi entertainment online, solu\u0163ii pentru work from home, educa\u0163ie interactiv\u0103 dar \u015fi de supraveghere individual\u0103, biotehnologie \u015fi servicii medicale personalizate, vorbim de noi tendin\u0163e care prezint\u0103 multiple oportunit\u0103\u0163i de dezvoltare. Pe l\u00e2ng\u0103 acestea, se remarc\u0103 \u015fi accelerarea masiv\u0103 a curentului de Environmental, Social and Corporate Governance (ESG), precum \u015fi impactul &nbsp;fondurilor uria\u015fe puse la dispozi\u0163ie de UE prin Facilitatea de Redresare \u015fi Rezilien\u0163\u0103 \u015fi preluate \u00een Planul Na\u0163ional de Redresare \u015fi Rezilien\u0163\u0103 a Rom\u00e2niei, mai spune directorul din Citi.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cele mai dificile decizii bancare \u00een pandemie s-au legat de pozi\u0163ionarea \u00een pia\u0163\u0103, timingul \u015fi pre\u0163ul tranzac\u0163iilor de pe pia\u0163a de capital, volumul, durata \u015fi mai ales beneficiarii creditelor acordate \u00een aceast\u0103 perioad\u0103. Dup\u0103 un 2020 complex \u015fi dificil este tentant s\u0103 privim la 2021 cu mult\u0103 speran\u0163\u0103, ca la un an al revenirii economice. [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[512,7208],"tags":[7267,47985,472,14847,7223,7128],"class_list":["post-191075","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-revista-bm","category-servicii-financiare","tag-banci","tag-citibank-romania","tag-finantare","tag-pandemie","tag-piata-de-capital","tag-tranzactii"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/191075","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=191075"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/191075\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=191075"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=191075"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=191075"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}