\nBanca rom\u00e2neasc\u0103 cu capital grecesc Alpha Bank, plasat\u0103 \u00een top 10 al celor mai mari institu\u0163ii de credit dup\u0103 active de pe pia\u0163a local\u0103, a realizat \u00een mai 2019 prima emisiune de obliga\u0163iuni ipotecare din Rom\u00e2nia, obliga\u0163iunile fiind listate la bursele de valori din Luxemburg \u015fi Bucure\u015fti.<\/p>\n
\nPrima emisiune, de 200 mil. euro, este parte a unui program-cadru de obliga\u0163iuni ipotecare cu un plafon de 1 mld. euro.<\/p>\n
\nLansarea obliga\u0163iunilor ipotecare, a\u015fa-numitele covered bonds, vine dup\u0103 ce \u00een 2001 banca rom\u00e2neasc\u0103 cu capital elen lansa pe pia\u0163a bancar\u0103 local\u0103 creditele ipotecare.<\/p>\n
\nObliga\u0163iunile ipotecare lansate de Alpha Bank au atras at\u00e2t interesul in\u00advestitorilor interna\u0163ionali, precum Banca European\u0103 pentru Recon\u00adstruc\u00ad\u0163ie \u015fi Dezvoltare (BERD) \u015fi IFC – divizia de investi\u0163ii a B\u0103ncii Mondiale, c\u00e2t \u015fi interesul investitorilor institu\u00ad\u0163io\u00adnali locali.<\/p>\n
\nObliga\u0163iunile ipotecare emise de Alpha Bank sunt garantate cu un por\u00adto\u00adfoliu de crean\u0163e decurg\u00e2nd din con\u00adtrac\u00adtele de credit ipotecar\/de investi\u0163ii imobiliare aflate \u00een derulare, f\u0103r\u0103 ca emi\u00adsiunea s\u0103 atrag\u0103 modific\u0103ri \u00een pri\u00advin\u0163a termenilor contractuali agrea\u0163i an\u00adterior cu clien\u0163ii b\u0103ncii sau a garan\u0163iilor aferente con\u00adtractelor de credit.<\/p>\n
\nBanca rom\u00e2neasc\u0103 cu capital gre\u00adcesc anun\u0163ase din decembrie 2018 c\u0103 inten\u00ad\u0163ioneaz\u0103 s\u0103 lanseze obliga\u0163iuni ipote\u00adcare, dup\u0103 ce a primit acordul ac\u0163io\u00adnarilor, \u00eens\u0103 nu se \u015ftia momentul.<\/p>\n
\nAlpha Bank Rom\u00e2nia avea la sf\u00e2r\u00ad\u015fi\u00adtul anului 2018 un portofoliu de cre\u00addi\u00adte ipotecare de 1,1 mld. euro, \u00een cre\u015ftere cu 5,3% fa\u0163\u0103 de 2017, conform datelor anun\u0163ate de banca-mam\u0103 la Atena.<\/p>\n
\nDepozitele din portofoliul Alpha Bank au f\u0103cut anul trecut un salt de 23% fa\u0163\u0103 de 2017, p\u00e2n\u0103 la aproximativ 2,5 mld. euro. \u00cens\u0103 o problem\u0103 din banking este decalajul de maturitate, \u00een condi\u0163iile \u00een care multe depozite sunt pe scaden\u0163e sc\u0103zute, \u00een timp ce creditele ipotecare, de exemplu, sunt pe maturit\u0103\u0163i mari, de peste 20 de ani.<\/p>\n
\nObliga\u0163iunile ipo\u00adte\u00adcare sunt o solu\u0163ie pentru de\u00adca\u00adlajul de maturitate \u00eentre sursele atrase de b\u0103nci \u00een depozite \u015fi finan\u0163\u0103rile acor\u00addate.<\/p>\n
\nLansarea \u00een peisajul financiar din Rom\u00e2nia a obliga\u0163iunilor ipotecare poate duce la \u00eembun\u0103t\u0103\u0163irea procesului de gestionare a activelor \u015fi pasivelor, \u00een sensul unei corel\u0103ri mai bune a scaden\u0163elor dintre credite \u015fi depozite \u015fi sc\u0103derea costurilor de finan\u0163are pentru ipotecare.<\/p>\n
\nTotodat\u0103, obliga\u0163iunile ipo\u00adtecare pot s\u0103 duc\u0103 la cre\u015fterea gradului de intermediere financiar\u0103, care pla\u00adseaz\u0103 Rom\u00e2nia la coada clasamentului european.<\/p>\n
\nBancherii de pe pia\u0163a rom\u00e2neasc\u0103 au str\u00e2ns un portofoliu important de credite ipotecare \u00een ultimii ani. La nivelul sectorului bancar local, creditarea pentru locuin\u0163e a \u00eenregistrat un av\u00e2nt semnificativ, soldul total al creditului ipotecar dubl\u00e2ndu-se \u00een ultimul deceniu, p\u00e2n\u0103 la echivalentul a 13-15 mld. euro, ascensiune influen\u0163at\u0103 \u00een principal de programul Prima cas\u0103. \u00cen perioada 2015-2017, soldul creditelor acordate prin programul Prima cas\u0103 dep\u0103\u015fea nivelul creditelor ipotecare standard, dar \u00een 2018 \u015fi 2019 situa\u0163ia s-a inversat.<\/p>\n
\nObliga\u0163iunile ipotecare reprezint\u0103 o solu\u0163ie de finan\u0163are des \u00eent\u00e2lnit\u0103 pe pie\u0163ele financiare interna\u0163ionale, prin care banca emitent\u0103 urm\u0103re\u015fte s\u0103 \u00ee\u015fi diversifice sursele de finan\u0163are, precum \u015fi s\u0103 scad\u0103 costul mediu al acestora, atr\u0103g\u00e2nd noi fonduri pentru dezvoltarea \u015fi extinderea activit\u0103\u0163ilor sale.<\/p>\n