\nLi se spune b\u0103rba\u0163ii care au jefuit Europa\u201d: un grup de traderi, avoca\u0163i specializa\u0163i \u015fi matematicieni care au conspirat \u00een City-ul londonez pentru a sifona cel pu\u0163in 60 miliarde de euro din banii contribuabililor din mai multe \u0163\u0103ri din UE.<\/p>\n
\n\u00cen Marea Britanie scandalul \u201ecum-ex\u201d, numit astfel dup\u0103 complexele instrumente financiare folosite, nu s-a bucurat de prea mare aten\u0163ie, pe fondul dezbaterilor legate de Brexit, dar \u00een Europa continental\u0103 Le Monde l-a descris drept \u201ejaful secolului\u201d, mass-media olandez\u0103 l-a numit \u201ecrim\u0103 organizat\u0103 \u00een costume \u00een dungi\u201d iar unul dintre informatorii germani spune c\u0103 acum salut\u0103 ie\u015firea Marii Britanii din UE, \u00een speran\u0163a c\u0103 acest lucru ar putea sl\u0103bi influen\u0163a b\u0103ncilor de investi\u0163ii londoneze asupra institu\u0163iilor financiare europene, relateaz\u0103 The Guardian.<\/p>\n
\nS\u0103pt\u0103m\u00e2na aceasta, un fost bancher britanic de investi\u0163ii implicat \u00een dezvoltarea schemei a oferit publicului, pentru prima dat\u0103, o perspectiv\u0103 asupra modului de func\u0163ionare a sistemului.<\/p>\n
\nVorbind la o instan\u0163\u0103 regional\u0103 din Bonn, Martin Shields, unul dintre cei doi fo\u015fti bancheri implicat \u00een 34 de cazuri de fraud\u0103 fiscal\u0103 grav\u0103 \u00eentre 2006 \u015fi 2011, a descris imaginea unei scene bancare londoneze care a ademenit oameni de \u015ftiin\u0163\u0103 str\u0103lucitori din universit\u0103\u0163ile de top din \u0163ar\u0103 \u015fi i-a folosit pentru a-\u015fi spori marjele de profit – f\u0103r\u0103 a le vorbi despre consecin\u0163ele morale \u015fi legale ale ac\u0163iunilor lor.<\/p>\n
\n“Acesta a fost mediul \u00een acea perioad\u0103: o industrie financiar\u0103 care – cel pu\u0163in din c\u00e2te am putut vedea – era orientat\u0103 spre optimizarea maxim\u0103 a profitului”, a declarat bancherul \u00een v\u00e2rst\u0103 de 41 de ani \u00een fa\u0163a unei s\u0103li de judecat\u0103 pline.<\/p>\n
\n\u201eUn instrument pentru atingerea acestui obiectiv a fost optimizarea impozitelor: evitarea impozit\u0103rii pe c\u00e2t posibil – \u015fi valorificarea oric\u0103ror oportunit\u0103\u0163i. Nu a fost abordarea c\u00e2torva ci mai degrab\u0103 o a\u015fteptare clar\u0103 a majorit\u0103\u0163ii b\u0103ncilor majore \u015fi a clien\u0163ilor lor. \u201d<\/p>\n
\nUn geniu \u00een matematic\u0103, Shields a acceptat o pozi\u0163ie de junior la Merrill Lynch dup\u0103 ce a studiat ingineria, economia \u015fi managementul la Universitatea Oxford, pentru c\u0103 sala de tranzac\u0163ionare i-a oferit un mediu dinamic \u015fi atr\u0103g\u0103tor. Nu a fost singur: din 120 de ingineri din grupul s\u0103u de la universitate, a ad\u0103ugat Shields, doar cinci \u015fi-au practicat meseria.<\/p>\n
\nPurt\u00e2nd un costum albastru bleumarin \u015fi cel mai recent Apple Watch 5 cu o curea alb\u0103, Shields a folosit o prezentare Powerpoint pentru a prezernta instan\u0163ei \u201eecosistemul cum-ex\u201d de lan\u0163uri de tranzac\u0163ionare pe care le-a conceput \u015fi controlat, despre care procurorii spun c\u0103 au costat statul german 450 milioane de euro. Un traduc\u0103tor \u00eens\u0103rcinat s\u0103 redea jargonul traderilor din City \u00een limba german\u0103 s-a str\u0103duit s\u0103 \u0163in\u0103 pasul.<\/p>\n
\nRecompensele financiare au fost uluitoare: pentru cei cinci ani \u00een care Shields a practicat tranzac\u0163ii cum-ex prin intermediul vehiculului de investi\u0163ii Ballance Capital, cu sediul \u00een Gibraltar, venitul s\u0103u personal a fost de 12 milioane de euro. \u00cen 2010, Shields \u015fi so\u0163ia sa au reu\u015fit s\u0103 achizi\u0163ioneze un conac de 9,7 milioane lire sterline, urmat de o re\u015fedin\u0163\u0103 de 6 milioane de euro pe Shrewsbury Road, cea mai scump\u0103 strad\u0103 reziden\u0163ial\u0103 din Dublin.<\/p>\n
\nShields nu a r\u0103spuns direct acuza\u0163iilor de fraud\u0103 fiscal\u0103, dar a spus c\u0103 regret\u0103 conceperea schemelor care au acumulat bani care altfel ar fi putut fi cheltui\u0163i pentru construirea de drumuri, spitale sau cre\u015fe.<\/p>\n
\nEl a luat \u201edecizia dificil\u0103\u201d de a coopera, ceea ce \u00eei cre\u015fte \u015fansa de a sc\u0103dea pedeapsa poten\u0163ial\u0103 de 10 ani de \u00eenchisoare. Co-acuzatul Nick Diable (39 de ani), care a lucrat cu Shields pentru a patra cea mai mare banc\u0103 din Germania, HypoVereinsbank (HVB), va face o depozi\u0163ie \u00een proces, care ar putea dura p\u00e2n\u0103 anul viitor.<\/p>\n
\nShields a declarat c\u0103 tranzac\u0163iile cum-ex au fost practicate la scar\u0103 industrial\u0103 \u00een prima decad\u0103 a secolului XXI \u015fi au implicat o vast\u0103 re\u0163ea de b\u0103nci, companii, brokeri, avoca\u0163i \u015fi consultan\u0163i financiari.<\/p>\n
\nB\u0103ncile \u015fi institu\u0163iile financiare pe care le-a men\u0163ionat \u00een \u015fedin\u0163a de judecat\u0103 de miercuri \u015fi joi au inclus Clearstream AG, o filial\u0103 de\u0163inut\u0103 100% a Deutsche B\u00f6rse AG, care proceseaz\u0103 dividendelor \u015fi despre care Shields pare s\u0103 sugereze c\u0103 a jucat un rol activ \u00een men\u0163inerea activit\u0103\u0163ii cum-ex.<\/p>\n
\nUn purt\u0103tor de cuv\u00e2nt al Deutsche B\u00f6rse, care a f\u0103cut obiectul unor perchezi\u0163ii \u00een august, a declarat c\u0103 institu\u0163ia a cooperat cu autorit\u0103\u0163ile.<\/p>\n
\n\u00cen timpul apari\u0163iei lui Shields s\u0103pt\u0103m\u00e2na aceasta, bancile din sal\u0103 au fost pline de numero\u015fi avoca\u0163i reprezent\u00e2nd b\u0103nci de top \u015fi institu\u0163ii financiare care ar putea fi atrase \u00een scandal, dac\u0103 judec\u0103torul din Bonn decide c\u0103 tranzac\u0163iile cum-ex nu exploatau doar o lacun\u0103 legal\u0103 ci au \u00eenc\u0103lcat legea.<\/p>\n
\nTrei personaje men\u0163ionate \u00een m\u0103rturie s-au remarcat prin absen\u0163a lor din procedurile judiciare: \u015feful lui Shield \u015fi ulterior partener de afaceri Paul Mora, renumitul avocat financiar german Hanno Berger, care ar fi adus cum-ex la HVB, precum \u015fi cet\u0103\u0163eanul britanic Sanjay Shah, stabilit \u00een Dubai, b\u0103nuit c\u0103 a fraudat finan\u0163ele daneze folosind acelea\u015fi metode.<\/p>\n