\nSergiu Manea, CEO BCR, declar\u0103: \u201cEconomia a avut o dezvoltare remarcabil\u0103 \u00een 2017, iar aceasta a fost sus\u0163inut\u0103 nu doar de revenirea viguroas\u0103 a consumului, dar \u015fi de produc\u0163ia industrial\u0103, agricultur\u0103 \u015fi servicii, sectoare unde BCR a crescut finan\u0163\u0103rile c\u0103tre companii mici \u015fi mijlocii, mult peste media pie\u0163ei. BCR a sus\u0163inut \u015fi va sus\u0163ine programul StartUP Nation, fiind convin\u015fi c\u0103 este important pentru Rom\u00e2nia, pentru crearea mediului \u015fi culturii antreprenoriale \u00een \u0163ara noastr\u0103.<\/p>\n
\n\u00cen 2018 ne a\u015ftept\u0103m ca economia s\u0103 aib\u0103 \u00een continuare o rat\u0103 de cre\u015ftere solid\u0103 – \u00een jur de 5%, ca veniturile s\u0103 creasc\u0103 moderat, iar \u015fomajul s\u0103 r\u0103m\u00e2n\u0103 redus, \u00eens\u0103 vedem, \u00een acela\u015fi timp, \u015fi riscuri pe pie\u0163ele financiare. De aceea, vom oferi clien\u0163ilor no\u015ftri servicii financiare pe termen lung \u015fi protec\u0163ia bugetelor personale. Astfel, vom continua pe drumul \u00eenceput de a prioritiza creditarea \u00een moneda na\u0163ional\u0103, cu dob\u00e2nzi fixe \u015fi op\u0163iuni atractive de asigurare. <\/p>\n
\nNu \u00een ultimul r\u00e2nd, BCR va continua s\u0103 investeasc\u0103 \u00een servicii \u015fi procese moderne facilitate digital, pentru a oferi clien\u0163ilor accesibilitate \u015fi convenien\u0163\u0103. Inova\u0163ia tehnologic\u0103 \u015fi noile capabilit\u0103\u0163i schimb\u0103 modul \u00een care serviciul bancar trebuie s\u0103 ajung\u0103 la clien\u0163ii s\u0103i \u015fi la publicul larg, de aceea sunt \u00eenc\u00e2ntat s\u0103 remarc faptul c\u0103 BCR \u015fi-a crescut semnificativ num\u0103rul de clien\u0163i activi digital.<\/p>\n
\n\u00centregul sector bancar se va remarca printr-o bun\u0103 competi\u0163ie \u015fi consolidare. \u00cen acest context, r\u0103m\u00e2ne deosebit de important ca func\u0163ionarea \u00eentregului sistem s\u0103 fie guvernat\u0103 de regulile pie\u0163ei \u015fi competi\u0163iei libere, la fel cum este important ca sistemul bancar s\u0103 \u00ee\u015fi \u00een\u0163eleag\u0103 responsabilitatea fa\u0163\u0103 de s\u0103n\u0103tatea financiar\u0103 a Rom\u00e2niei.<\/p>\n
\nBCR este determinat\u0103 s\u0103 se angajeze \u00eentr-un dialog substan\u0163ial \u015fi constructiv pentru a construi capacitatea \u015fi \u00eencrederea \u00eentregii \u0163\u0103ri de a capitaliza oportunit\u0103\u0163ile sale majore de dezvoltare: infrastructur\u0103, educa\u0163ie, tehnologie, calitatea locuirii \u015fi a sistemului de s\u0103n\u0103tate.\u201d<\/p>\n
\nBanca Comercial\u0103 Rom\u00e2n\u0103 (BCR) a \u00eenregistrat \u00een anul 2017 un rezultat opera\u0163ional de 1.343,7 milioane LEI (294,1 milioane EUR) cu 3,5% mai mare dec\u00e2t \u00een anul precedent, 1.297,7 milioane LEI (289,0 milioane EUR), datorit\u0103 veniturilor opera\u0163ionale mai mari \u015fi a eficientiz\u0103rii cheltuielilor. Banca a ob\u0163inut astfel un profit net de 668,1 milioane LEI (146,2 milioane EUR), sus\u0163inut de dezvoltarea afacerii \u015fi de \u00eembun\u0103t\u0103\u0163irea continu\u0103 a calit\u0103\u0163ii portofoliului.<\/p>\n
\n\u00cen 2017 BCR a acordat clien\u0163ilor retail \u015fi corporate credite noi \u00een valoare totala de 8,1 miliarde LEI. Aceasta a condus la un avans al soldului creditelor nete acordate clien\u0163ilor de 3,7% an pe an.<\/p>\n
\n\u00cen activitatea bancar\u0103 de retail, BCR a acordat credite noi \u00een valoare total\u0103 de 5,5 miliarde LEI, \u00eenregistr\u00e2ndu-se v\u00e2nzari solide de credite de consum \u015fi garantate – \u00een special datorit\u0103 creditului de nevoi personale cu rate fixe \u201eDivers\u201d, ale c\u0103rui v\u00e2nz\u0103ri au consemnat o cre\u015ftere de 7% an pe an. Conform sondajelor noastre, cele mai multe dintre creditele de nevoi personale s-au \u00eendreptat c\u0103tre renovarea locuin\u0163elor (56%), achizi\u0163ia unei ma\u015fini (14%) \u015fi cump\u0103rare de mobil\u0103 (10%).<\/em><\/p>\n \nSemnificativ este faptul c\u0103, anul trecut, peste 10.000 de familii din Rom\u00e2nia au ales s\u0103-\u015fi achizi\u0163ioneze o cas\u0103 prin intermediul BCR, aleg\u00e2nd fie programul \u201ePrima Cas\u0103\u201d, fie creditul ipotecar standard BCR \u201cCasa Mea\u201d, ultimul \u00eenregistr\u00e2nd \u00een trimestrul al patrulea o cre\u015ftere a v\u00e2nz\u0103rilor de peste 77%, \u00een raport cu aceea\u015fi perioad\u0103 a anului trecut.<\/p>\n \nPer total, aceste evolu\u0163ii au condus la o cre\u015ftere a portofoliului de credite nete retail al b\u0103ncii de 5,1% an pe an.<\/p>\n \nBCR a marcat, de asemenea, \u00een 2017 o serie de cre\u015fteri susbtan\u0163iale \u00een opera\u0163iunile electronice \u015fi digitale \u2013 78% mai mul\u0163i clien\u0163i de Mobile Banking \u015fi 32% mai mul\u0163i clien\u0163i de internet Banking.<\/p>\n \nPe segmentul de finan\u0163\u0103ri corporate, BCR a acordat credite noi in valoare totala de 2,6 miliarde LEI (volume in bilan\u0163). Se remarc\u0103 aici o cre\u015ftere semnificativ\u0103, de 16,8%, a finan\u0163\u0103rilor pentru \u00eentreprinderilor mici \u015fi mijlocii (IMM), ca urmare a strategiei proactive de sus\u0163inere a antreprenorilor locali. \u00cen cadrul finan\u0163\u0103rilor de tip corporate, BCR se implic\u0103 \u00een c\u00e2teva sectoare-cheie pentru economia rom\u00e2neasc\u0103, precum industria auto, agricultur\u0103, energie \u015fi logistic\u0103. Co-finan\u0163area proiectelor care beneficiaz\u0103 de fonduri europene a crescut \u00een ultimul an, BCR de\u0163in\u00e2nd o cot\u0103 de pia\u0163\u0103 semnificativ\u0103 \u015fi un portofoliu de peste 8,0 miliarde LEI co-finan\u0163\u0103ri acordate.<\/p>\n \nPer total, aceste evolu\u0163ii au condus la o cre\u015ftere a portofoliului de credite nete corporate al b\u0103ncii de 1,7% an pe an.<\/p>\n \nVeniturile nete din dob\u00e2nzi au sc\u0103zut cu 1,3 % la 1.764,2 milioane LEI (386,2 milioane EUR) de la 1.786,7 milioane LEI (397,9 milioane EUR) \u00een 2016, consider\u00e2nd rezolvarea continu\u0103 a portofoliului de credite problematice \u015fi eforturile sus\u0163inute de a avea pre\u0163uri competitive \u00een pia\u0163\u0103.<\/p>\n \nVeniturile nete din comisioane au sc\u0103zut cu 1,2% la 700,7 milioane LEI (153,4 milioane EUR) de la 708,9 milioane LEI (157,9 milioane EUR) \u00een 2016, pe seama reducerii veniturilor din comisioane aplicate tranzac\u0163iilor bancare, par\u0163ial compensate de cre\u015fterea veniturilor din comisioane pentru intermedierea v\u00e2nz\u0103rilor de produse ale subsidiarelor.<\/p>\n \nRezultatul net din tranzac\u0163ionare a crescut cu 12,8% la 354,7 milioane LEI (77,6 milioane EUR) de la 314,3 milioane LEI (70,0 milioane EUR) \u00een 2016.<\/p>\n \nVenitul opera\u0163ional a crescut cu 0,7% la 2.887,9 milioane LEI (632,1 milioane EUR) de la 2.868,2 milioane LEI (638,8 milioane EUR) \u00een 2016, datorit\u0103 unui mai bun rezultat net din tranzac\u0163ionare.<\/p>\n \nCheltuielile administrative generale \u00een 2017 au sc\u0103zut cu 1,7% la 1.544,2 milioane LEI (338,0 milioane EUR), de la 1.570,5 milioane LEI (349,8 milioane EUR) \u00een 2016.<\/p>\n \nCa atare, raportul cost-venit s-a \u00eembun\u0103t\u0103\u0163it la 53,5% \u00een 2017 fa\u0163a de 54,8% \u00een 2016.<\/p>\n \nReferitor la deprecierea activelor financiare care nu sunt m\u0103surate la valoarea just\u0103 prin profit \u015fi pierdere, \u00een anul 2017 s-a \u00eenregistrat o alocare sc\u0103zut\u0103 de provizoane \u00een valoare de 32,4 milioane LEI (7,1 milioane de euro), fa\u0163\u0103 de o reluare net\u0103 de 280,0 milioane LEI (62,4 milioane EUR) \u00een anul 2016, pe fondul unor evolu\u0163ii fire\u015fti \u00een ceea ce prive\u015fte provizionarea de risc.<\/p>\n \nRata creditelor neperformante, de 8,1%, la 31 decembrie 2017, a fost semnificativ mai mic\u0103 fa\u0163\u0103 de 11,8% la 31 decembrie 2016, datorit\u0103 eforturilor depuse constant \u00een ultimii ani pentru reducerea general\u0103 a portofoliului de credite neperformante prin recuper\u0103ri, v\u00e2nz\u0103ri de portofolii \u015fi scoateri \u00een afara bilan\u0163ului. Rata de acoperire cu provizioane a NPL s-a situat la un nivel confortabil de 92,7%, respectiv 128,5% incluz\u00e2nd valoarea garan\u0163iilor.<\/p>\n \nRata de adecvare a capitalului conform standardelor locale (BCR Banca) \u00een decembrie 2017 se afla la nivelul de 21,3%, semnificativ peste cerin\u0163ele obligatorii ale B\u0103ncii Na\u0163ionale a Rom\u00e2niei. De asemenea, Rata de adecvare a capitalului calculat\u0103 \u00een conformitate cu standardele de raportare IFRS de 20,2% (Grup BCR), \u00een decembrie 2017 arat\u0103 clar puternica adecvare a capitalului BCR \u015fi sus\u0163inerea sa continu\u0103 de c\u0103tre Erste Group. \u00cen acest sens, BCR se bucur\u0103 de una din cele mai solide pozi\u0163ii de capital \u015fi finan\u0163are dintre b\u0103ncile rom\u00e2ne\u015fti.<\/p>\n \nBCR \u00ee\u015fi men\u0163ine \u00een continuare rata de solvabilitate ridicat\u0103, dovedind astfel capacitatea \u015fi angajamentul de sus\u0163inere a cre\u015fterii intermedierii financiare pentru persoane fizice \u015fi clien\u0163i corporate, consolid\u00e2nd \u015fi mai mult capacitatea de generare a veniturilor din activit\u0103\u0163ile de baz\u0103.<\/p>\n \nDepozitele de la clien\u0163i au crescut cu 8,8% la 52.496,1 milioane LEI (11.268,9 milioane EUR) la 31 decembrie 2017 fa\u0163\u0103 de 48.235,2 milioane LEI (10.626,8 milioane EUR) la 31 decembrie 2016, datorit\u0103 at\u00e2t depozitelor retail, c\u00e2t \u015fi celor corporate. Depozitele clien\u0163ilor r\u0103m\u00e2n principala surs\u0103 de finan\u0163are a BCR, \u00een timp ce banca beneficiaz\u0103 de surse de finan\u0163are diversificate, incluz\u00e2nd compania mam\u0103. <\/p>\n \nBCR se concentreaz\u0103 pe creditarea \u00een lei, reu\u015find deja s\u0103 inverseze mixul de valute din portofoliul de credite \u00een favoarea monedei locale \u015fi pentru a utiliza la maximum capacitatea puternic\u0103 de auto-finan\u0163are \u00een lei.<\/p>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nContul de profit \u015fi pierdere<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n\u00een milioane LEI<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n2017<\/p>\n<\/td>\n \n2016<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nVenitul net din dob\u00e2nzi<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 1.764,2<\/p>\n<\/td>\n \n 1.786,7<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nVenitul net din comisioane<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 700,7<\/p>\n<\/td>\n \n 708,9<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nVenitul net din tranzac\u0163ionare<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 354,7<\/p>\n<\/td>\n \n 314,3<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nVenit opera\u0163ional<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 2.887,9<\/p>\n<\/td>\n \n 2.868,2<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nCheltuieli opera\u0163ionale<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n (1.544,2)<\/p>\n<\/td>\n \n (1.570,5)<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nRezultat opera\u0163ional <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 1.343,7<\/p>\n<\/td>\n \n 1.297,7<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nDeprecierea activelor financiare altele dec\u00e2t la valoarea just\u0103 prin profit sau pierdere<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n (32,4)<\/p>\n<\/td>\n \n 280,0<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \nRezultat net atribuibil ac\u0163ionarilor companiei mam\u0103<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \n668,1 <\/strong><\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \n1.041,8 <\/strong><\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \nBilan\u0163<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n\u00een milioane LEI<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n Dec 2017<\/p>\n<\/td>\n \n Dec 2016<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nNumerar \u015fi plasamente la b\u0103nci centrale<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n11.369,3<\/p>\n<\/td>\n \n11.911,9<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nActive financiare \u2013 de\u0163inute \u00een vederea tranzac\u0163ion\u0103rii<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 104,7<\/p>\n<\/td>\n \n 633,2<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nActive financiare \u2013 disponibile la v\u00eenzare<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 6.600,0<\/p>\n<\/td>\n \n 5.574,1<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nActive financiare \u2013 de\u0163inute p\u00e2n\u0103 la maturitate<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 14.756,9<\/p>\n<\/td>\n \n 13.904,2<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nCredite \u015fi avansuri acordate institu\u0163iilor de credit<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 2.215,1<\/p>\n<\/td>\n \n 552,8<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nCredite \u015fi avansuri acordate clien\u0163ilor<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 33.490,9<\/p>\n<\/td>\n \n 32.291,1<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nFond comercial \u015fi alte imobilizari necorporale<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 320,9<\/p>\n<\/td>\n \n 289,3<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nAlte active<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 314,4<\/p>\n<\/td>\n \n 365,7<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nTotal active<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \n70.940,3 <\/strong><\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \n67.514,6 <\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nPasive financiare de\u0163inute pentru tranzac\u0163ionare<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n44,7<\/p>\n<\/td>\n \n38,4<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nDepozite b\u0103nci<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 7.826,2<\/p>\n<\/td>\n \n 9.654,7<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nDepozite clien\u0163i<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 52.496,1<\/p>\n<\/td>\n \n 48.235,2<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nObliga\u0163iuni emise \u015fi alte fonduri \u00eemprumutate<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 539,6<\/p>\n<\/td>\n \n 637,2<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nAlte pasive<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 1.145,2<\/p>\n<\/td>\n \n 709,0<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nTotal capitaluri proprii atribuibile<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n 7.439,1<\/p>\n<\/td>\n \n 6.804,4<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \nTotal pasive \u015fi capital<\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \n70.940,3 <\/strong><\/p>\n<\/td>\n \n <\/p>\n \n67.514,6 <\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n \n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" \u00cen anul 2017, BCR a acordat clien\u0163ilor retail \u015fi corporate 8,1 miliarde de lei credite noi. Banca a \u00eenregistrat anul trecut o cre\u015ftere semnificativ\u0103, de 16,8%, a finan\u0163\u0103rilor pentru IMM. Rata creditelor neperfomante a sc\u0103zut la 8,1% fa\u0163\u0103 de 11,8% \u00een decembrie 2016, iar gradul de acoperire a creditelor neperformante cu provizioane s-a ridicat la 92,7% \u00een decembrie 2017 <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510,7208],"tags":[5078,4126,485,472,4638,26329],"class_list":["post-158200","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","category-servicii-financiare","tag-bcr","tag-clienti","tag-credite","tag-finantare","tag-profit","tag-sergiu-manea"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/158200","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=158200"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/158200\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=158200"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=158200"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=158200"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\n\n
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n