{"id":132489,"date":"2016-04-12T08:00:00","date_gmt":"2016-04-12T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=132489"},"modified":"2016-04-12T08:00:00","modified_gmt":"2016-04-12T08:00:00","slug":"romania-a-reusit-anul-trecut-performanta-de-a-deveni-lider-in-regiune-la-vanzarea-de-credite-neperformante","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/?p=132489","title":{"rendered":"Rom\u00e2nia a reu\u015fit anul trecut \u201eperforman\u0163a\u201c de a deveni lider \u00een regiune la v\u00e2nzarea de credite neperformante"},"content":{"rendered":"

\nRom\u00e2nia a reu\u015fit anul trecut \u201eperforman\u0163a\u201c de a deveni lider \u00een regiune la v\u00e2nzarea de credite neperformante (npl), dep\u0103\u015find \u0163\u0103ri precum Polonia sau Slovenia, b\u0103ncile locale gr\u0103bindu-se s\u0103 fac\u0103 cur\u0103\u0163enie \u00een bilan\u0163uri. Credite de aproape 2 miliarde de euro au scos anul trecut din bilan\u0163uri bancherii din Rom\u00e2nia, mai mult cu 0,6 miliarde fa\u0163\u0103 de 2014. Iar cur\u0103\u0163enia continu\u0103 \u015fi \u00een acest an.<\/p>\n

\nRom\u00e2nia a fost, este \u015fi va fi cea mai activ\u0103 pia\u0163\u0103 din Europa Central\u0103 \u015fi de Est. Este o pia\u0163\u0103 atractiv\u0103. Investitorii se uit\u0103 la noi. M\u0103 a\u015ftept ca \u00een 2016 pia\u0163a tranzac\u0163iilor cu portofolii bancare neperformante s\u0103 ajung\u0103 la circa 2 mld. euro. Pentru a se ajunge la aceast\u0103 sum\u0103 este necesar ca o banc\u0103 mare s\u0103 v\u00e2nd\u0103 un portofoliu semnificativ\u201c, spune Radu Dumitrescu, director consultan\u0163\u0103 financiar\u0103 la Deloitte Rom\u00e2nia.<\/p>\n

\nFactorii posibili de cre\u015ftere a pie\u0163ei ar fi cantitatea de credite neperformante (NPL) din pia\u0163\u0103, presiunea ca b\u0103ncile s\u0103 se focuseze pe banking, nu pe recuperare, \u015fi interesul crescut al investitorilor pentru segmentul de NPL, dup\u0103 cum afirm\u0103 Dumitrescu, care coordoneaz\u0103 echipa de servicii de suport \u00een tranzac\u0163ii (transaction services) a Deloitte \u00een Rom\u00e2nia.
\nV\u00e2nzarea pachetelor de NPL-uri vine dup\u0103 ce BNR a solicitat b\u0103ncilor s\u0103-\u015fi cure\u0163e mai repede bilan\u0163urile pentru a putea relua creditarea. Un alt factor determinant sunt testele realizate la nivel european (AQR \u2013 asset quality review) care afecteaz\u0103 b\u0103ncile-mam\u0103. Primele pachete consistente de neperformante au ajuns pe pia\u0163\u0103 la jum\u0103tatea lui 2014.
\nRom\u00e2nia a ajuns s\u0103 aib\u0103 cea mai mare pia\u0163\u0103 de tranzac\u0163ii de portofolii de credite \u201erele\u201c din \u00eentreaga Europ\u0103 Central\u0103 \u015fi de Est, din pricina ponderii mari pe care o de\u0163in acestea \u00een sistemul bancar.<\/p>\n

\n\"\"<\/p>\n

\nBancherii \u015fi-au cur\u0103\u0163at \u00eent\u00e2i portofoliile de consum, iar abia de anul trecut au \u00eenceput s\u0103 scoat\u0103 la mezat portofolii semnificative de credite corporate. \u201eP\u00e2n\u0103 \u00een 2012-2013 majoritatea portofoliilor v\u00e2ndute erau (retail) negarantate. Ulterior, din 2013 au ap\u0103rut pachetele de NPL garantate. Acum dou\u0103 treimi din pachetele NPL v\u00e2ndute sunt garantate \u015fi o treime sunt negarantate\u201c, explic\u0103 reprezentantul Deloitte. Tot el explic\u0103 modificarea \u015fi \u00een ce prive\u015fte abordarea b\u0103ncilor: \u201eProbabil la \u00eenceput testau pia\u0163a cu cele mai u\u015for de v\u00e2ndut \u015fi au v\u0103zut c\u0103 erau juc\u0103tori interesa\u0163i.\u201c<\/p>\n

\nIar \u00een timp ce unele b\u0103nci au optat pentru v\u00e2nzarea unor pachete mari de credite neperformante, altele v\u00e2nd buc\u0103\u0163i mai mici. \u201eDac\u0103 ai a\u015ftept\u0103ri de pre\u0163 mari este bine s\u0103 mergi pe \u00abpic\u0103tura chinezeasc\u0103\u00bb v\u00e2nz\u00e2nd pachete mici, ca s\u0103 maximizezi. Dac\u0103 nu te intereseaz\u0103 prea mult pre\u0163ul, ci s\u0103 scapi rapid de creditele neperformante, \u00eencerci s\u0103 vinzi pachete mari. Fiecare banc\u0103 \u00eencearc\u0103 s\u0103 v\u00e2nd\u0103 un pachet de NPL relevant, dar pachete omogene sunt mai u\u015for de \u00een\u0163eles, de evaluat. Cu c\u00e2t pachetul este mai eterogen, cu at\u00e2t este mai greu de evaluat, ia timp mai mult \u015fi presupune eforturi mai mari\u201c.<\/p>\n

\nTokyo, Triton, Rosemary, Saturn, Ariadne, Henri, Donau sau Gabriel sunt numele de cod ale principalelor proiecte de v\u00e2nzare de credite neperformante ale b\u0103ncilor locale, \u00een timp ce \u00een \u0163\u0103rile din regiune opera\u0163iunile de acest fel au primit nume de cod precum Dinara sau Charlotte.<\/p>\n

\nBCR a v\u00e2ndut \u00een decembrie 2015 un pachet de credite neperformante corporate de 1,2 mld. euro (Tokyo) la un pre\u0163 de sub 10% c\u0103tre un consor\u0163iu format din Deutsche Bank, IFC \u015fi APS; acesta a fost cel mai mare pachet de NPL v\u00e2ndut p\u00e2n\u0103 acum \u00een Rom\u00e2nia. \u00cen urma acestei opera\u0163iuni, ponderea \u00eemprumuturilor neperformante a sc\u0103zut la BCR de la 25,7% \u00een decembrie 2014 la 20,2%. Totu\u015fi liderul pie\u0163ei bancare locale nu a finalizat cur\u0103\u0163area bilan\u0163ului \u015fi negociaz\u0103 v\u00e2nzarea unui alt portofoliu de credite neperformante.<\/p>\n

\nIni\u0163ial, BCR a scos la v\u00e2nzare un pachet de neperformante de 2,7 mld. euro, \u00eens\u0103 a renun\u0163at la v\u00e2nzarea integral\u0103 deoarece pre\u0163ul primit a fost sub a\u015ftept\u0103ri, astfel c\u0103 a decis spargerea \u00een buc\u0103\u0163i a portofoliului.
\nDe pachetul de NPL-uri BCR de 2,7 mld. euro au fost interesa\u0163i juc\u0103tori suficient de poten\u0163i financiar, iar retragerea ofertei ini\u0163iale a avut o influen\u0163\u0103 negativ\u0103. Pre\u0163ul sub a\u015ftept\u0103ri, de care se discuta \u00eenainte ca BCR s\u0103 schimbe strategia de v\u00e2nzare a NPL-urilor este legat mai cur\u00e2nd de diversitate dec\u00e2t de dimensiune.<\/p>\n

\n <\/p>\n

<\/p>\n

\n\u00cen ultimii ani, BCR a fost unul dintre cei mai activi juc\u0103tori pe pia\u0163a cu \u00eemprumuturi neperformante, fapt care arat\u0103 determinarea ac\u0163ionarului austriac de a cur\u0103\u0163a banca local\u0103 de creditele proaste, considerate o mo\u015ftenire din perioada anterioar\u0103 privatiz\u0103rii b\u0103ncii. Cea mai mare banc\u0103 din pia\u0163\u0103 a v\u00e2ndut \u00een ultimii doi ani pachete de credite neperformante de circa 2 mld. euro.<\/p>\n

\nProiectul Triton a fost obiectul tranzac\u0163iei prin care UniCredit Bank a sc\u0103pat de o parte din creditele rele, pe care le-a v\u00e2ndut c\u0103tre firma de recuperare crean\u0163e Kredyt Inkaso. Un pachet de credite neperformante de 340 de milioane de euro de la UniCredit Rom\u00e2nia \u2013 la \u00eemprumuturi acordate companiilor mici \u015fi mijlocii, o categorie extrem de lovit\u0103 \u00een criz\u0103 \u2013 a fost negociat la o valoare de 28 de milioane de euro.<\/p>\n

\nO alt\u0103 tranzac\u0163ie parafat\u0103 anul trecut a fost cea prin care grecii de la Piraeus au cedat c\u0103tre recuperatorul polonez Kruk un pachet de credite de consum de 200 de milioane euro. Anul acesta, Intesa Sanpaolo a finalizat v\u00e2nzarea creditelor neperformante de 300 de milioane euro (proiectul Rosemary) c\u0103tre APS \u015fi AnaCap.<\/p>\n

\nDurata realiz\u0103rii tranzac\u0163iilor cu NPL-uri merge de la 1-2 luni (\u00een cazul portofoliilor de credite retail, negarantate) p\u00e2n\u0103 la 6 luni sau mai mult, c\u00e2nd apar negocieri cu institu\u0163iile interna\u0163ionale (IFC, BERD, care au o \u201ebirocra\u0163ie\u201c mai complicat\u0103). \u00cen cazul portofoliilor garantate mari procesul de due diligence dureaz\u0103 \u00een medie 3-4 luni \u00een Rom\u00e2nia.  De la semnarea unei tranzac\u0163ii p\u00e2n\u0103 la \u00eenchidere poate s\u0103 dureze \u015fase luni, explic\u0103 reprezentantul Deloitte.<\/p>\n

\n\"\"<\/p>\n

\n\u201e\u00cen prezent sunt \u00een derulare tranzac\u0163ii cu portofolii ce cumuleaz\u0103 1 miliard de euro. Sunt 4-5 tranzac\u0163ii\u201c, spune Radu Dumitrescu, care are peste 15 ani de experien\u0163\u0103 \u00een consultan\u0163\u0103 financiar\u0103, audit \u015fi fuziuni \u015fi achizi\u0163ii.
\nBCR se preg\u0103te\u015fte pentru licita\u0163ia de v\u00e2nzare a unui portofoliu de credite neperformante de peste 500 de milioane lei (peste 110 de milioane de euro), potrivit unor surse apropiate discu\u0163iilor. Institu\u0163ia negociaz\u0103 cu APS v]nzarea portofoliului de neperformante.<\/p>\n

\nUn pachet chiar mai mare, de aproximativ jum\u0103tate de miliard de euro (valoare nominal\u0103 plus dob\u00e2nzi \u015fi penalit\u0103\u0163i), ar vrea s\u0103 v\u00e2nd\u0103 Eurobank. Creditele sunt legate de Bancpost, de Eurobank Retail Services \u2013 divizia de credite de consum, \u00eens\u0103 include \u015fi credite \u201eparcate\u201c \u00een afara \u0163\u0103rii, adic\u0103 acelea care au fost acordate \u00een Rom\u00e2nia \u015fi au fost scoase din bilan\u0163ul b\u0103ncii.
\nDar cui v\u00e2nd b\u0103ncile creditele neperformante? Patru companii de recuperare de crean\u0163e din Polonia, Germania \u015fi Cehia au preluat numai \u00een 2015 credite neperformante \u00een valoare de aproape 2 mld. euro; tranzac\u0163iile se fac la 6-10% din valoarea nominal\u0103. Cele patru mari companii din domeniu \u2013 APS (Cehia), KRUK (Polonia), Kredyt Inkaso (Polonia) \u015fi EOS (Germania) – au ajuns la un portofoliu de credite neperformante de aproape 6 mld. euro la sf\u00e2r\u015fitul acestui an, cump\u0103rate de la b\u0103nci cu discounturi de 80-90%. Aceste companii \u00eencearc\u0103 s\u0103 recupereze crean\u0163ele la valoarea nominal\u0103, dar \u00een cele din urm\u0103 se mul\u0163umesc cu 50-60%, suficient pentru a le asigura profituri.<\/p>\n

\n\u00cen Spania, b\u0103ncile au v\u00e2ndut portofolii cu tot cu departamente interne specializate \u00een administrarea lor, cump\u0103r\u0103torii achizi\u0163ion\u00e2nd \u015fi societ\u0103\u0163ile de servisare, potrivit lui Dumitrescu. Tot el adaug\u0103 c\u0103 la nivel european s-au conturat c\u00e2teva tendin\u0163e noi pe pia\u0163a tranzac\u0163iilor cu credite neperformante. \u201eLa nivel european pia\u0163a se mut\u0103 de la v\u00e2nz\u0103ri de NPL-uri la v\u00e2nz\u0103ri de credite performante\/nestrategice (reziden\u0163iale, SME) – pe pie\u0163ele mari Marea Britanie, Irlanda, Spania, Italia.\u201c<\/p>\n

\n\u00cen Rom\u00e2nia p\u00e2n\u0103 acum tranzac\u0163iile de succes au fost mono\u0163ar\u0103, adic\u0103 acelea \u00een care implicarea subsidiarelor b\u0103ncilor a fost semnificativ\u0103, iar implicarea b\u0103ncilor-mam\u0103 nu a fost foarte mare, \u015fi doar \u00een faza final\u0103, de aprobare, \u015fi-au spus cuv\u00e2ntul. \u201eTendin\u0163a este s\u0103 se \u00eenmul\u0163easc\u0103 tranzac\u0163ii multi-\u0163ar\u0103 \u015fi atunci num\u0103rul \u015fi volumul tranzac\u0163iilor va fi mai mare, iar totul se duce spre b\u0103ncile-mam\u0103, subsidiarele urm\u00e2nd s\u0103 aib\u0103 doar rol de suport.\u201c<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Rom\u00e2nia a reu\u015fit anul trecut \u201eperforman\u0163a\u201c de a deveni lider \u00een regiune la v\u00e2nzarea de credite neperformante (npl), dep\u0103\u015find \u0163\u0103ri precum Polonia sau Slovenia, b\u0103ncile locale gr\u0103bindu-se s\u0103 fac\u0103 cur\u0103\u0163enie \u00een bilan\u0163uri. Credite de aproape 2 miliarde de euro au scos anul trecut din bilan\u0163uri bancherii din Rom\u00e2nia, mai mult cu 0,6 miliarde fa\u0163\u0103 de […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7208],"tags":[14742,4124,7267,5078,15127,246,17349,516,21231,161,9840,372,60,29,13541,482,19294,86,98,32942,7128,24193,4878],"class_list":["post-132489","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-servicii-financiare","tag-asteptari","tag-bancheri","tag-banci","tag-bcr","tag-credite-neperformante","tag-crestere","tag-curatenie","tag-lider","tag-locale","tag-miliarde","tag-pachet","tag-performanta","tag-piata","tag-polonia","tag-portofolii","tag-pret","tag-regiune","tag-reusita","tag-romania","tag-scoatere","tag-tranzactii","tag-trecut","tag-vanzare"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/132489","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=132489"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/132489\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=132489"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=132489"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=132489"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}