\n“De ce conversia creditelor din CHF \u00een lei genereaz\u0103 pierderi \u015fi nu profit diminuat? Pentru c\u0103 banca, av\u00e2nd o pozi\u0163ie valutar\u0103 echilibrat\u0103, atr\u0103g\u00e2nd finan\u0163are \u00een franci elve\u0163ieni ca s\u0103 acorde credite \u00een franci elve\u0163ieni, suport\u0103 la r\u00e2ndul ei, cel pu\u0163in par\u0163ial, majorarea sau deprecierea leului \u00een raport cu francul la momentul \u00een care va cump\u0103ra de pe pia\u0163\u0103 franci elve\u0163ieni pentru restituirea datoriei. Este adev\u0103rat, exist\u0103 \u015fi un efect pozitiv la nivelul institu\u0163iei de credit, ca urmare a major\u0103rii fluxurilor de numerar, veniturile din dob\u00e2nzi vor cre\u015fte, dar nu vor putea compensa majorarea creditelor neperformante \u015fi pierderea la nivelul institu\u0163iei de credit ca urmare a faptului c\u0103 va trebui s\u0103 restituie datoria \u00een franci elve\u0163ieni”, a declarat miercuri Virgil D\u0103sc\u0103lescu, \u015feful Serviciului Riscuri Macropruden\u0163iale din cadrul Direc\u0163iei Stabilitate Financiar\u0103 a BNR, la o conferin\u0163\u0103 pe tema stabilit\u0103\u0163ii financiare.<\/p>\n
\n\u00centrebat ulterior de jurnali\u015fti dac\u0103 b\u0103ncile au atras finan\u0163\u0103ri \u00een franci elve\u0163ieni pe termen lung pentru a acorda astfel de credite, D\u0103sc\u0103lescu a spus c\u0103 institu\u0163iile de credit s-au \u00eemprumutat \u00een aceast\u0103 moned\u0103, \u00eens\u0103 perioada de \u00eemprumut depinde de sursa de finan\u0163are.<\/strong><\/p>\n \n“Pentru asigurarea credit\u0103rii \u00een franci elve\u0163ieni, institu\u0163iile de credit au atras finan\u0163are \u00een franci elve\u0163ieni, de a\u015fa natur\u0103 \u00eenc\u00e2t pozi\u0163ia valutar\u0103 net\u0103 este zero sau apropiat\u0103 de zero. Cu alte cuvinte, institu\u0163iile de credit nu au speculat contra debitorului. Ca idee, de \u00eendat\u0103 ce ar ajunge la maturitate sursa de finan\u0163are, ar fi rostogolit\u0103 tot \u00een franci, pentru c\u0103 altfel ar intra pe pozi\u0163ie valutar\u0103 semnificativ lung\u0103”, a explicat D\u0103sc\u0103lescu.<\/p>\n \nPe de alte parte, clien\u0163ii b\u0103ncilor cu credite \u00een franci elve\u0163ieni spun c\u0103 acestea le-au virat \u00een conturi, la momentul acces\u0103rii \u00eemprumutului, banii \u00een euro sau lei, \u015fi c\u0103 nu dispuneau fizic de franci elve\u0163ieni la casele de schimb valutar. Majoritatea \u00eemprumuta\u0163ilor n-au v\u0103zut francii elve\u0163ieni tranzac\u0163iona\u0163i, opera\u0163iunile fiind realizate “pe hartie”, indic\u00e2nd c\u0103 b\u0103ncile probabil nu aveau atrase resurse \u00een franci de fapt.<\/p>\n \nD\u0103sc\u0103lescu a vrut s\u0103 l\u0103mureasc\u0103 chestiunea \u00een prezentarea sus\u0163inut\u0103, dac\u0103 b\u0103ncile au speculat \u00eempotriva clien\u0163ilor \u00eemprumuta\u0163i \u00een franci elve\u0163ieni.<\/strong><\/p>\n \n“O discu\u0163ie actual\u0103 este dac\u0103 b\u0103ncile au speculat contra debitorilor. Dac\u0103 o institu\u0163ie de credit consemneaz\u0103 o pozi\u0163ie valutar\u0103 lung\u0103 sau scurt\u0103 semnificativ\u0103, penalizarea \u00een termeni de capital este semnificativ\u0103. O institu\u0163ie de credit care ar avea o pozi\u0163ie valutar\u0103 lung\u0103, care ar credita masiv \u00een franci elve\u0163ieni, ar avea o cerin\u0163\u0103 de capital suplimentar\u0103 conform reglement\u0103rilor at\u00e2t de mare, care ar trebui suportat\u0103 de capital, \u00eenc\u00e2t nu ar fi rentabil economic s\u0103 sus\u0163in\u0103 pozi\u0163ia respectiv\u0103”, a explicat oficialul.<\/p>\n \nD\u0103sc\u0103lescu spune c\u0103 institu\u0163ia de credit r\u0103m\u00e2ne \u00een continuare cu finan\u0163area atras\u0103 din exterior \u00een franci elve\u0163ieni, iar clientul r\u0103m\u00e2ne dator c\u0103tre banc\u0103 \u00een franci elve\u0163ieni, chiar dac\u0103 la momentul acces\u0103rii \u00eemprumutului banca i-a oferit un serviciu independent de conversie a creditului \u00een alt\u0103 valut\u0103, respectiv euro sau lei.<\/p>\n \nPotrivit datelor prezentate, BNR a \u00eencercat \u015fi un exerci\u0163iu de extimare a principalelor elemente de venituri \u015fi cheltuieli ale b\u0103ncilor la nivelul unui credit \u00een franci elve\u0163ieni \u00een perioada 1 ianuarie 2009 – 31 decembrie 2013, din care rezult\u0103 c\u0103, pe o perioad\u0103 de cinci ani, institu\u0163iile de credit ar fi consemnat o pierdere anual\u0103 estimat\u0103 “conservator” la aproximativ 3,9% din soldul mediu al creditelor la valoare net\u0103 \u00een CHF.<\/p>\n \nAstfel, principalele surse de venit din creditare provin din dob\u00e2nzi \u015fi comisioane, acestea din urm\u0103 reprezent\u00e2nd o treime din nivelul dob\u00e2nzii.<\/strong><\/p>\n \n“Comisioanele nu pot fi estimate direct, dar \u00een mod conservator am presupus c\u0103 institu\u0163iile de credit ar avea capacitatea de a \u00eencasa suplimentar din comisioane 25% din venituri. Este o ipotez\u0103 conservatoare, cel mai probabil valoarea \u00eencasat\u0103 este mai mic\u0103”, a afirmat oficialul BNR.<\/p>\n \nTotodat\u0103, cea mai important\u0103 cheltuial\u0103 se refer\u0103 la ajust\u0103rile pentru depreciere, respectiv constituirea de provizioane, ca urmare a nepl\u0103\u0163ii datoriilor, acest factor gener\u00e2nd cele mai mari pierderi.<\/p>\n \n“De exemplu, din 10 credite, dac\u0103 un debitor nu pl\u0103te\u015fte, presupun\u00e2nd c\u0103 sunt credite de valoare omogen\u0103, aplicarea unei dob\u00e2nzi de 10% este necesar\u0103 strict pentru acoperirea pierderii ca urmare a faptului c\u0103 un debitor nu pl\u0103te\u015fte. \u00cen cazul creditelor \u00een CHF, num\u0103rul celor care nu au putut efectua plata, din diverse motive, a fost at\u00e2t de mare \u00eenc\u00e2t \u015fi profitul care ar fi fost \u00een mod normal consemnat a fost erodat integral ca urmare a cheltuielile cu provizioanele aferente unui astfel de credit”, a precizat D\u0103sc\u0103lescu.<\/p>\n \nEl a explicat fenomenul de neplat\u0103 mai mare \u00een cazul creditelor \u00een CHF fa\u0163\u0103 de cel al \u00eemprumuturilor \u00een euro prin \u015focul dublu al deprecierii valutare, leu-euro \u015fi euro-franc, pe acesta din urm\u0103 catalog\u00e2ndu-l “un \u015foc suplimentar \u015fi deloc nesemnificativ”, ambele contribuind la \u00eenr\u0103ut\u0103\u0163irea situa\u0163iei debitorilor.<\/p>\n \nAl doilea element substan\u0163ial pe partea cheltuielilor este legat de costurile fixe ale b\u0103ncii, despre care oficialul BNR spune c\u0103 sunt foarte mari la nivelul sectorului bancar rom\u00e2nesc. Ca urmare, b\u0103ncile au tendin\u0163a s\u0103 compenseze creditarea prin aplicarea unor marje substan\u0163iale pentru acoperirea costurilor fixe.<\/p>\n \nUltimul aspect luat \u00een calcul pentru exerci\u0163iul efectuat a fost costul mediu de finan\u0163are, foarte greu de estimat la nivelul creditelor \u00een franci elve\u0163ieni, potrivit lui D\u0103sc\u0103lescu, a\u015fa \u00eenc\u00e2t pentru aproximarea acestuia s-a pornit de la costul de finan\u0163are \u00een euro \u015fi s-a \u0163inut cont de diferen\u0163a dintre LIBOR-EUR \u015fi LIBOR-CHF.<\/p>\n \n“Foarte clar, institu\u0163iile de credit nu au consemnat profit din creditarea \u00een franci elve\u0163ieni. Chiar dac\u0103 variem pu\u0163in ipotezele, vom ajunge la aceea\u015fi concluzie”, a tras linie oficialul BNR.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" B\u0103ncile au \u00eenregistrat pierderi din creditele \u00een franci elve\u0163ieni \u00een ultimii cinci ani, pe fondul provizioanelor constituite pentru \u00eemprumuturile neperformante, ca urmare a nepl\u0103\u0163ii ratelor, dar \u015fi din diferen\u0163a de curs valutar pe care o suport\u0103 la rambursarea finan\u0163\u0103rilor pe care le-au atras \u00een CHF.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[510],"tags":[7267,39609],"class_list":["post-118303","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-actualitate","tag-banci","tag-credite-franci-elvetieni"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/118303","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=118303"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/118303\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=118303"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=118303"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bm.dev.synology.me\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=118303"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}