BusinessMagazin

Tag: euroobligatiuni

  • Datoria publică externă a României s-a majorat de la începutul anului cu 5,6 mld.euro, la 40,4 mld.euro, mai ales după emisiunile de euroobligaţiuni ale Ministerului Finanţelor

    Datoria publică externă a României s-a majorat de la începutul anului cu 5,6 miliarde euro, ajungând la finalul lunii iulie la 40,4 miliarde euro, evoluţie determinată în special de emisiunile de euroobligaţiuni ale Ministerului Finanţelor Publice, în valoare nominală de 5 miliarde euro, precum şi de influenţa preţurilor titlurilor de valoare emise de administraţia publică, în valoare de 2,13 miliarde euro, arată datele publicate de Banca Naţională a României.

    În luna iulie, datoria publică s-a majorat cu 2,4 miliarde euro.

    În paralel, datoria externă pe termen scurt care, în cea mai mare parte, este a multinaţionalelor, a crescut în primele şapte luni cu 9%, la 34,2 miliarde euro, reprezentând 31,9% din totalul datoriei externe.

    Cititi mai multe pe www.zf.ro

  • PeliFilip asistă Ministerul Finanţelor Publice în emisiunea de euroobligaţiuni în valoare de 1 miliard de euro

    „Noua emisiune de euroobligaţiuni reflectă credibilitatea de care se bucură în acest moment pe plan extern România şi confirmă încrederea mediilor investiţionale în fundamentele economiei româneşti. Ne face plăcere să ne implicăm în proiecte de o asemenea anvergură alături de Ministerul Finanţelor Publice”, a declarat Alexandru Bîrsan, partener PeliFilip.

    Oferta a atras investitori locali, dar şi internaţionali, atât din Europa şi SUA, fiind suprasubscrisă de mai mult de două ori.

    Echipa PeliFilip care a asistat Ministerul Finanţelor Publice în acest proiect a fost coordonată de Alexandru Bîrsan, partener PeliFilip, alături de Ana Andreiana şi Monica Stătescu, avocaţi seniori şi le-a inclus pe Andreea Banică şi Ana-Maria Ghineţ, avocaţi colaboratori.PeliFilip are una dintre cele mai dinamice practici de Finanţări şi Pieţe de Capital din România. Echipa de avocaţi include specialişti cu un palmares bogat dobândit în cadrul unor tranzacţii complexe desfăşurate atât pe plan intern, cât şi internaţional.

    PeliFilip este una din societăţile de avocatură de top din România care furnizează asistenţă de cea mai înaltă calitate în practic toate ramurile de drept relevante pentru afaceri care operează în România sau care vizează România. Specializaţi în proiecte complexe care implică o abordare inovativă, avocaţii PeliFilip au experienţă elocventă în mai multe domenii, cum ar fi infrastructură şi concesiuni, fuziuni şi achiziţii, energie, drept societar, imobiliar, concurenţă, finanţări şi piaţă de capital dar şi dreptul muncii

  • Statul s-a împrumutat cu încă 1 mld. de euro de pe pieţele externe

    În programul de împrumuturi postat pe site-ul ministerului de Finanţe, statul s-a angajat să âmprumute maximum 3 miliarde de euro de pe pieţele externe pentru finanţarea deficitului bugetar. Pentru ultima emisiune, asistenţa a fost oferită de PeliFilip, alături de casa de avocatură Linklaters. Maturitarea emisiunii e de 10 ani, cu o dobândă de 2,375%.

    „Noua emisiune de euroobligaţiuni reflectă credibilitatea de care se bucură în acest moment pe plan extern România şi confirmă încrederea mediilor investiţionale în fundamentele economiei româneşti. Ne face plăcere să ne implicăm în proiecte de o asemenea anvergură alături de Ministerul Finanţelor Publice”, a declarat Alexandru Bîrsan, partener PeliFilip.

    Oferta a atras investitori locali, dar şi internaţionali, atât din Europa şi SUA, fiind suprasubscrisă de mai mult de două ori, potrivit Capital.ro.

  • Se întâmplă pentru prima oară în istorie. Anunţul făcut de Finanţe

    Ministerul Finanţelor Publice a atras miercuri un miliard de euro de pe pieţele financiare internaţionale prin redeschiderea emisiunii lansate în mai, cu maturitate de 12 ani, operatiunea inregistrand cel mai scăzut cost aferent unui împrumut al statului român prin emitere de euroobligaţiuni, de 2,15%.

    Costul a fost mai redus cu 0,842%, faţă de cel obţinut în luna mai, a anuntat joi Ministerul Finantelor.

    Emisiunea a fsot suprasubscrisa de peste 2,5 ori, investitorii participand cu 130 de conturi.  

    Ce înseamnă asta pentru România

  • România a lansat pe pieţele externe o emisiune de euroobligaţiuni pe 10 ani

     Titlurile sunt oferite la 225 puncte de bază (2,25 puncte procentuale) peste midswap (indicatorul de referinţă al pieţei), aflat în prezent la 1,74%, ceea ce echivalează cu un randament indicativ de 3,99%.

    Potrivit surselor citate, România intenţionează să atragă de pe pieţele internaţionale între un miliard de euro şi 1,5 miliarde euro.

    Ministerul Finanţelor a mandatat, în urmă cu aproape două săptămâni, băncile Citigroup, Societe Generale, UniCredit şi ING să pregătească emisiunea de obligaţiuni denominate în euro, cu maturitate de peste zece ani.

    Cea mai recentă licitaţie pe pieţele externe a fost în luna ianuarie, când Ministerul Finanţelor au atras 2 miliarde dolari prin două emisiuni de obligaţiuni, cu maturităţi de 10 şi 30 de ani, la randamente sub nivelurile indicative prezentate investitorilor.

    Cititi mai multe pe www.mediafax.ro

  • La îndatorarea externă stăm bine

    România a lansat, aşadar, o emisiune de euroobligaţiuni pe 6 ani în valoare de 750 mil. euro (planul fusese să atragă cel puţin 500 mil. euro), la o dobândă între 5,1% şi 5,15%, în scădere faţă de 5,25% la emisiunea din 2011 – “un real succes”, conform concluziei ministrului Florin Georgescu. Deşi estimarea iniţială vorbea de lunile septembrie-noiembrie, momentul ales a avut în vedere conjunctura evident bună de pe pieţele externe, stimulate de perspectiva intervenţiei BCE, momentul de respiro politic intern, precum şi faptul că INSSE tocmai a confirmat că PIB a crescut cu 0,5% în trim. al II-lea faţă de primul trimestru şi cu 0,8% pe primele şase luni, susţinut de creşterea consumului privat şi a investiţiilor.

    Pentru Finanţe, noul împrumut oferă şi ocazia de a evada din raza băncilor locale, care de la declanşarea scandalului politic au tot împins în sus dobânzile la titlurile în lei. “Necesarul de finanţare pentru restul anului rămâne ridicat, la cca 4,3 mld. euro”, notează analiştii Raiffeisen. “Emisiunea se anunţă de bun augur pentru leu şi relaxează presiunile asupra Ministerului Finanţelor de a emite titluri în lei pe termen scurt. Oricum, luna septembrie a început bine şi pe acest front, întrucât MF a atras 1,5 mld. lei în două licitaţii de titluri de stat”, adaugă analiştii băncii.

    Conform Eurostat, la finele primului trimestru, datoria publică era de 36,3% din PIB, ceea ce plasează România pe locul al patrulea în topul ţărilor din UE cu cea mai mică datorie publică măsurată după ponderea în PIB.

  • Recolta de toamnă: o nouă emisiune de euroobligaţiuni

    Momentul emisiunii, estimat de secretarul de stat Enache Jiru pentru Bloomberg, este într-adevăr prielnic, având în vedere iminenţa unor noi măsuri de relaxare monetară din partea BCE şi/sau a Rezervei Federale a SUA, dar şi faptul că România dispune de suficiente fonduri de rezervă încât să nu depindă total de ceea ce oferă piaţa internă sau investitorii externi pentru a-şi satisface nevoile de finanţare şi a-şi plăti datoriile.

    “Rambursarea creditului de la FMI ar putea exercita presiuni asupra rezervelor valutare în următorii doi ani, însă impactul negativ va fi contrabalansat cel puţin parţial de emisiunile de titluri planificate de MFP pe pieţele externe şi de aşteptata creştere a absorbţiei fondurilor europene”, notează analiştii Raiffeisen, adăugând că rezervele valutare sunt mari, acoperind în medie 7,4 luni de importuri.

    “O emisiune de eurobonduri ar putea fi lansată în această toamnă, ceea ce ar consolida rezervele valutare ale băncii centrale si ar ţine în frâu cresterea randamentelor la obligaţiuni pe piaţa locală în ultimul trimestru din acest an”, notează la rândul lor analiştii BCR, care estimează, în acest context, că leul va fluctua în intervalul 4,4-4,6 în perioada rămasă din acest an.

  • Erste Group Bank si SocGen vor intermedia programul de finantare externa de 7 mld. euro al statului roman

    Institutia a anuntat ca a primit, pana la data de 9 august, 20
    de oferte din partea bancilor interesate sa devina intermediari
    pentru acest program de finantare, care se va intinde pe trei
    ani.

    Pentru precedenta iesire a Romaniei pe pietele externe, prin
    emisiunea de euroobligatiuni lansata in luna martie, bancile alese
    au fost Deutsche Bank, Eurobank EFG si HSBC. Statul a atras atunci
    un miliard de euro, cu o dobanda de 5%, pentru euroobligatiuni cu
    scadenta la cinci ani.

    Iesirea pe pietele externe, in conditiile in care o serie de
    banci locale se apropie ori si-au depasit deja plafonul de expunere
    pe Romania (Erste, de pilda, a depasit plafonul de 7 miliarde de
    euro convenit in martie 2009 prin acordul de la Viena, ajungand
    acum la circa 7,9 miliarde), este o alternativa naturala fata de
    finantarea de pe piata interna.

    De la inceputul lui august, Romania a atras prin licitatii de
    tituri de stat la 6, 9 si 12 luni o suma de 2,15 miliarde de lei,
    net inferioara programului de 4,6 miliarde, din cauza dobanzilor
    mari cerute de banci. Joi, statul a respins toate ofertele primite
    la licitatia de titluri de stat pe cinci ani, in urma careia
    intentiona sa obtina 300 de milioane de lei, din cauza dobanzilor
    de peste 7% cerute, pe care Finantele le considera inacceptabil de
    ridicate.

    O explicatie
    oferita de banci     pentru dobanzile ridicate ar fi asteptarile
    inflationiste in crestere, ca efect al majorarii TVA, iar pe de
    alta parte incertitudinea privind aplicarea in sine a programului
    de austeritate, despre care bancile considera ca va necesita o
    vointa politica foarte puternica, in special in privinta celor
    aproape 60.000 de concedieri din sectorul bugetar, pe care Guvernul
    vrea sa le opereze pana la sfarsitul anului. Conform programului cu
    FMI, statul va trebui sa se incadreze anul acesta intr-un deficit
    bugetar de circa 6,8% din PIB.

    Dumitru Dulgheru, analist in cadrul BCR, a apreciat vineri ca
    “subiectul cel mai important in perioada urmatoare va fi
    reprezentat de primele rezultate ale aplicarii masurilor de
    austeritate care au intrat in vigoare la 1 iulie”. Dulgheru
    considera ca “recastigarea increderii investitorilor este de o
    importanta cruciala pentru Romania, mai ales in aceasta perioada,
    cand problemele fiscale sunt la loc de frunte si pe agenda altor
    state”.

    In privinta finantarii de la institutiile internationale,
    urmatoarea livrare va veni luna viitoare, sub forma noii transe de
    1,2 miliarde de euro de la Comisia Europeana, respectiv a
    urmatoarei transe din creditul stand-by cu FMI. Romania a
    beneficiat pana acum de 10,65 miliarde de euro din creditul
    stand-by si mai are de incasat 2,84 miliarde de euro, fiind in
    continuare cel mai mare debitor fata de FMI, inaintea Ucrainei si a
    Ungariei.

    Economistul-sef al BCR, Lucian Anghel, aprecia zilele trecute ca
    sunt sanse ca actualul acord cu FMI, care expira in mai 2011, sa se
    incheie cu eliberarea tuturor sumelor care au ramas, pe de o parte
    fiindca incadrarea intr-un deficit bugetar in jur de 6,8% din PIB
    anul acesta este posibila, pe de alta parte in virtutea politicii
    flexibile a Fondului, manifestata pe tot parcursul acordului.

  • Lista scurta a MFP pentru intermedierea de eurobonduri

    Bancile internationale care vor intra in faza finala de negocieri pentru desemnarea administratorilor sunt HSBC, Barclays Capital, Citibank, Deutsche Bank, Credit Suisse, Erste Bank impreuna cu Banca Comerciala Romana, EFG Eurobank Ergasias impreuna cu Bancpost, Societe Generale, UniCredit si ING.

    Aflati mai multe pe www.mediafax.ro.