BusinessMagazin

Tag: boe

  • Surpriză: Banca Angliei reduce dobânda de referinţă cu 0,25% până la 5%, pentru prima oară în mai mult de patru ani. „Riscurile inflaţiei ridicate rămân prezente, astfel trebuie să ne asigurăm că nu reducem dobânda prea repede”

    Banca Angliei a redus joi dobânda cu 0,25% până la 5%, pentru prima dată în mai mult de patru ani, scrie CNBC.

    Consiliul de admnistraţie a votat cu 5 la 4 în favoarea tăierii dobânzilor, guvernatorul Andrew Bailey declarând că instituţia va decide cu prudenţă următoarele măsuri.

    „Această decizie a fost gândită atent. Riscurile inflaţiei ridicate rămân prezente, astfel trebuie să ne asigurăm că nu reducem dobânda prea repede”, a explicat Andrew Bailey.

    Dobânda fixată de BoE a fost de 5,25% încă din august 2023, cel mai ridicat nivel al ultimilor 16 ani.

    Pieţele financiare au prezis cu o probabilitate de 61% că Banca Angliei va reduce dobânda de referinţă cu 0,25% la şedinţa de politică monetară de astăzi.

     În acest an consiliul de admnistraţie al BoE se va reuni de încă trei ori, în septembrie, noiembrie şi decembrie.

  • Revin problemele în sistemul financiar? Cea mai mare bancă din Europa amendată cu 57,4 milioane de lire din cauza „serioaselor probleme” în protejarea depozitelor clienţilor

    HSBC a fost amendată cu 57,4 milioane de lire sternlire, aproximativ 73 de milioane de dolari, pentru „serioase probleme” în protejarea conturilor depondenţilor pe parcursul mai multor ani, scrie CNBC.

    Bank of England’s Prudential Regulation Authority (PRA) a arătat marţi că HSBC a eşuat în a indentifica corect depozitele care sunt asigurate în caz de eşec al băncii.

    Această amendă este a doua cea mai mare acordată de către PRA, prima fiind de 87 de miloane de lire sternlire pentru Credit Suisse în iulie 2023.

    „Este vital ca toate băncile să se conformeze cerinţelor noastre”, a explicat  Sam Woods, guvernator adjunt al Băncii Angliei şi CEO al PRA.

    Băncile de importanţă sistemică, precum HSBC şi Credit Suisse, trebuie să aibă pus la punct un plan de lichidare în caz de faliment pentru a nu declanşa reverberaţii în intreg sistemul financiar.

    Astfel, o sucursală HSBC a marcat incorect 99% din depozitele altfel eligibile pentru compensare, Banca Angliei considerând că HSBC „subminat în mod semnificativ” orice eforturi de lichidare.

  • Banca Angliei menţine ratele constante însă avertizează că lupta cu inflaţia nu este încă câştigată. Andrew Bailey, guvernatorul BoE: „Vom menţine ratele ridicate atât timp cât este nevoie pentru ca inflaţia să revină în ţinta de 2%”

    Banca Angliei a decis să menţină dobânda la nivelul actual, explicând totodată că politica monetară restrictivă va fi necesară pentru o „perioadă lungă de timp”, scrie CNBC.

    Comitetul de politică monetară a votat cu 6-3 în favoarea menţinerii dobânzii la 5,25%, trei membri preferând o creştere de 25 de puncte de bază la 5,5%.

    „Cele mai noi prognoze ale Comitetului de politică monetară arată că cel mai probabil este nevoie ca politica monetară să rămână restrictivă pentru o perioadă îndelungată de timp. Noi majorări ale dobânzilor vor fi necesare dacă presiunile inflaţioniste persistă”, a transmis instituţia într-un comunicat.

    De la ultimele prognoze realizate în octombrie inflaţia a continuat să scadă ajungând la 6,7%, rămânând însă mult peste ţinta asumată de 2%.

    Guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a declarat joi că în ciuda scăderii inflaţiei aceasta rămâne prea mare şi că nu este loc de „bucurie”.

    „Vom menţine ratele ridicate atât timp cât este nevoie pentru ca inflaţia să revină în ţinta de 2%. Vom urmări îndeaproape pentru a vedea dacă sunt necesare noi majorări ale dobânzii. Chiar dacă acestea nu vor mai fi necesare, este prea devreme pentru a ne gândi la reduceri”, a arătat Andrew Bailey.

  • Nori de furtună asupra premierului britanic Rishi Sunak: Portofoliul de obligaţiuni al Băncii Angliei este la pământ din cauza creşterii dobânzilor. Instituţia a cerut 150 de miliarde de lire de la guvern pentru a putea susţine pierderile

    Pierderile Băncii Angliei generate din obligaţiunile cumpărate în 2008 pentru a susţine economia vor fi „substanţial mai mari decât se anticipa anterior”, potrivit unui raport Deutsche Bank, scrie CNBC.

    La sfârşitul lunii iulie, banca centrală a estimat că va solicita Trezoreriei Marii Britanii să sprijine pierderile de 150 de miliarde de lire sterline realizate în timpul operaţiunilor.

    Programul a fost derulat din 2009 până în 2022 şi a fost conceput pentru a îmbunătăţi condiţiile de finanţare pentru companiile afectate de criza financiară din 2008. BOE a acumulat obligaţiuni în valoare de 895 de miliarde de lire sterline, ratele dobânzilor atingând minime istorice.

    Cu toate acestea, banca centrală a început să lichideze din poziţii anul trecut, iniţial anulând investiţiile suplimentare, urmând să vândă obligaţiuni în valoare de 80 miliarde în fiecare an, începând cu octombrie 2022.

    Ritmul în care BOE a fost nevoită să majoreze ratele dobânzilor în încercarea disperată de a domoli inflaţia a scăzut semnificativ valoarea obligaţiunilor guvernamentale, chiar în timp ce insituţia încerca să le vândă.

    Datele privind finanţele publice din iulie au arătat că Trezoreria a transferat 14,3 miliarde de lire sterline în cursul lunii către Banca Angliei pentru a acoperi pierderile din programul său de relaxare cantitativă, cu 5,4 miliarde de lire sterline peste cifra estimată de Office for Budget Responsibility în martie.

    Sanjay Raja, Senior Economist la Deutsche Bank, a arătat că un total de 30 de miliarde de lire au fost mutate de la Trezorerie la BOE din septembrie anul trecut şi că transferurile vor depăşi prognozele guvernului.

  • Economistul şef al Băncii Angliei, Huw Pill, consideră că oamenii trebuie să accepte faptul că sunt mai săraci. „Acum ne confruntăm cu o reticienţă în a accepta faptul că suntem cu toţii mai săraci, trebuie să ne asumăm o responsabilitate.”

    Companiile şi angajaţii încearcă să facă ping-pong cu inflaţia, transmitând efectele acesteia de la unul la celălalt, este de părere econimistul şef al băncii Angliei (BoE), Huw Pill, transmite CNBC.

    „Acum ne confruntăm cu o reticienţă în a accepta faptul că suntem cu toţii mai săraci, trebuie să ne asumăm o responsabilitate.”

    Huw Pill a vorbit despre „seria de şocuri inflaţioniste” care au alimentat inflaţia pe parcursul ultimelor 18 luni, de la problemele pe lanţurile de distribuţie la programele guvernamentale de sprijin ale populaţiei care au alimentat cererea, până la războiul din Ucraina.

    Acesta a declarat totodată că muncitorii au dreptul la salarii mai mari din moment ce preţurile utilităţilor au crescut.

     

  • Marile bănci centrale se pregătesc să ridice ratele dobânzilor la maxime ale ultimilor 15 ani, pe măsură ce nervozitatea investitorilor şi publicului creşte

    Principalele bănci centrale urmează să ridice ratele dobânzilor săptămâna aceasta la cele mai înalte niveluri de după criza financiară, stârnind anxietatea în rândul investitorilor, scrie Financial Times.

    Preţurile obligaţiunilor au revenit rapid de la începutul anului deoarece pieţele pariază că ritmul creşterii dobânzii de politică monetară va încetini şi, în cazul Rezervei Federale din SUA, chiar se vor inversa.

    „Cred că este doar o chestiune de trezire a pieţei la ceea ce este cu adevărat mediul macro, spre deosebire de ceea ce speră ei să fie”, a spus Monica Erickson, head of investment grade credit la DoubleLine Capital. „Va fi din nou extrem de dificil pentru Fed. . . reduceţi inflaţia la acel număr magic de 2% fără a ne pune într-o recesiune.”

    Fed, Banca Centrală Europeană şi Banca Angliei vor avea şedinţe de politică monetară săptămâna aceasta. Investitorii se aşteaptă ca Fed să încetinească ritmul creşterii la 0,25 puncte procentuale, ridicând ratele la cel mai înalt nivel din septembrie 2007, de la începutul crizei financiare globale.

    Se preconizează că BoE şi BCE vor ridica ratele cu jumătate de punct procentual până la cele mai ridicate niveluri din toamna anului 2008, când Lehman Brothers a dat faliment.

    Măsurile de piaţă ale inflaţiei sugerează că traderii se aşteaptă acum ca inflaţia să scadă în cele din urmă aproape de ţintele Fed şi BCE de 2%. Dar creşterea preţurilor rămâne încă de 6,5% în SUA şi 9,2% în zona euro. Inflaţia de bază – care omite costurile volatile pentru alimente şi energie – rămâne în continuare ridicată.

    Consumatorii şi întreprinderile din majoritatea economiilor avansate se aşteaptă ca inflaţia să rămână mai mare decât ţintele băncilor centrale pe termen mediu, în ciuda scăderilor recente, arată sondajele.

    „Aşteptările inflaţioniste pot fi o profeţie care se auto-împlineşte, deoarece aşteptările mai mari declanşează condiţiile inflaţioniste care sunt preconizate”, a declarat Nathan Sheets, economist şef la banca americană Citigroup. Preocuparea băncilor centrale a fost „a se asigura că aşteptările inflaţioniste nu cresc de aici”.