BusinessMagazin

Tag: advent

  • Anotimpul marilor tranzacţii: ciment şi farma

    Producătorii de ciment Lafarge din Franţa şi Holcim din Elveţia au anunţat că vor fuziona, creând cel mai mare conglomerat din lume în domeniul materialelor de construcţie, cu afaceri anuale de 43 mld. dolari, o capitalizare de piaţă estimată la 50 mld. dolari şi operaţiuni în întreaga lume, de la Germania şi Franţa la Brazilia şi India. Grupul care va rezulta ar trebui să renunţe, potrivit estimărilor Deutsche Bank, la o mare parte din active în mai multe ţări pentru a se alinia legilor concurenţei.

    Fuziunea, care trebuie aprobată de adunarea extraordinară a acţionarilor Holcim, de Comisia Europeană şi de autorităţile pentru concurenţă din statele unde noul grup are operaţiuni, ar impune vânzarea unor unităţi de producţie din Franţa, Canada, Ecuador, Serbia, România, Ungaria, Maroc şi Filipine, pentru a aduce cotele de piaţă sub pragul de 40%, nivel satisfăcător pentru autorităţi. Cumulat, cele două grupuri au înregistrat în 2012 vânzări de peste 440 mil. euro în România.

    Sun Pharmaceutical Industries, compania farmaceutică cu cea mai mare capitalizare de pe bursa din India, a anunţat că va prelua producătorul de medicamente Ranbaxy Laboratories, prezent şi în România, printr-un schimb de acţiuni în valoare de 3,2 mld. dolari. Achiziţia Ranbaxy ar oferi Sun Pharmaceutical control asupra gamei de produse generice a rivalului său şi ar ajuta compania indiană să se extindă pe pieţele emergente, inclusiv Brazilia şi Rusia.

    Ranbaxy Laboratories a preluat în luna martie 2006, de la fondul de investiţii Advent International, un pachet de acţiuni reprezentând 96,7% din acţiunile Terapia Cluj-Napoca, pentru 324 mil. dolari. Fabrica din Cluj-Napoca produce 200 de tipuri de medicamente orale şi injectabile.

  • Alvogen este pe ultima sută de metri în negocierile cu Advent pentru preluarea Labormed

    Compania farmaceutică americană Alvogen se află pe ultima sută de metri în negocierile pentru preluarea producătorului român de medicamente Labormed de la fondul de investiţii Advent, anunţul oficial urmând să fie efectuat într-o săptămână, au declarat pentru MEDIAFAX surse din industrie. “Discuţiile sunt pe ultima sută de metri, iar anunţul va fi făcut într-o săptămână”, au arătat sursele citate. Producătorul Labormed a fost înfiinţat în 1991 de un grup de medici şi farmacişti români, în mai 2007 fiind inaugurată o fabrică în Bucureşti, printr-o investiţie greenfield de 13 milioane euro. În februarie 2008, Labormed a fost preluat de fondul de investiţii Advent pentru 123 milioane de euro. După preluare, compania s-a extins în 2009 prin două tranzacţii, respectiv portofoliul de medicamente al Ozone Laboratories şi cel al producătorului de produse homeopate şi fitoterapeutice PlantExtrakt.

    Mai multe pe zf.ro

     

  • Advent e la un pas de a cumpara Centrul Medical Unirea

    Fondul de investitii, care ar fi in acest fel la prima
    investitie in sectorul local de healthcare, preia circa 70-80% din
    actiuni de la fondul de investitii 3i si de la medicul cardiolog
    Wargha Enayati. Eanayati ramane in actionariat cu restul de
    20-30%.


    Compania este evaluata la peste 50 mil. euro, conform datelor
    ZF, astfel ca o tranzactie cu peste 70% din actiuni ar insemna
    aproximativ 40 mil. euro.

    Cititi mai multe pe www.zf.ro

  • Jumatate dintre angajatii Labormed intra in somaj tehnic

    “Masurile luate in ultima perioada pe piata romaneasca nu ne-au
    avantajat deloc. Avem stocuri suficiente pentru luna decembrie.
    Prin plecarea in somaj tehnic oamenii vor primi banii, iar
    productia de medicamente nu va fi afectata”, a declarat Adrian
    Stroilescu, business development director al LaborMed Group.

    Introducerea masurii de clawback (taxa prin care producatorii
    trebuie sa intoarca la bugetul sanatatii intre 5 si 11% din
    vanzarile de medicamente compensate) si reducerea preturilor din
    primavara acestui an au determinat o scadere de 30%, si respectiv
    9% a vanzarilor LaborMed in valoare.

    Compania vizeaza planuri de extindere si in tarile din Europa
    Centrala si de Est. In acest sens, LaborMed a achizitionat
    portofoliile de 120 de produse ale O-zone si 12 brand-uri ale
    PlantExtrakt. “Exporturile ar putea sa ajunga in urmatorii trei ani
    la 30% din cifra de afaceri”, a mai spus Stroilescu. Pentru anii
    2010 si 2011, producatorul estimeaza lansarea a 20 de produse noi.
    In prezent, 90% din vanzari sunt pe piata interna, iar 70% din
    cifra de afaceri a companiei provine din porduse destinate
    sistemelor cardiovascular si nervos central. 60 mil. euro este
    nivelul estimat al cifrei de afaceri pentru acest an.

    “Atata timp cat banii nu raman in sistem si nu este stimulat
    consumul de medicamente generice vor exista probleme in continuare.
    Cresterea termenului de plata la 240 de zile va duce la disparitia
    unor firme, dar si a unor produse”, a spus Stroilescu, care a
    adaugat ca se va concentra pe alte tari pentru a putea balansa
    riscurile. “2010 se anunta mult mai dificil fata de anii trecuti”,
    a conchis reprezentantul LaborMed Group.

  • Kai Romania are ca tinta vanzari de 8-10 mil. euro in acest an

    “Intrarea noastra directa pe piata locala s-a petrecut in
    primavara lui 2009, intr-un context economic mai putin favorabil si
    cu toate acestea am reusit sa impunem produse noi pe o piata care
    deja se confrunta cu problema stocurilor”, a declarat Catalin
    Rotaru, country manager Kai Romania.

    Compania va realiza pe plan local doar activitatile de import,
    distribuitie si vanzari, placile ceramice urmand sa fie produse la
    doua fabrici din Bulgaria detinute de catre grup.

    “In baza vanzarilor realizate din martie si pana acum, pentru
    2009 estimam o cifra de afaceri de 8-10 milioane de euro, urmand ca
    in urmatorii ani sa ne atingem obiectivul de a ajunge liderul
    pietei locale in furnizarea de placi ceramice” a mai declarat
    Catalin Rotaru.

    KAI este detinut de catre fondul de investitii Advent
    International care a devenit actionarul majoritar, cu un pachet de
    70%, in 2007. La nivel de grup, compania a inregistrat in 2008 o
    cifra de afaceri de 50 de milioane de euro.

    Advent mai detine pe plan local producatorii de materiale de
    constructii Deutek si Ceramica Iasi si LaborMed.

  • Un nou fond Advent de 1 mld. euro

    ACEE IV va investi fonduri cuprinse intre 30 si 100 de milioane de euro in scopul de a transforma companii in lideri de piata si pentru expansiunea transfrontaliera a acestora. Ca si in cazul fondurilor ACEE precedente, pentru afacerile de mai mare anvergura, echipele locale pot folosi capital aditional furnizat de fondurile globale administrate de Advent, cel mai recent dintre acestea fiind GPE VI, lansat cu putin timp in urma si avand o dimensiune de 6,6 miliarde euro.

    In ultimii trei ani, Advent a investit in opt companii din cinci tari Central-Europene. Printre aceste companii se numara Düfa Deutek, cel mai mare producator de vopsele decorative din Romania, LaborMed Pharma, producator si distribuitor de medicamente generice si Ceramica Iasi, producator din industria blocurilor ceramice si tiglei.

    "Vedem in continuare multe companii pe care credem ca le putem ajuta sa devina lideri nationali sau regionali, precum si un numar de antreprenori din ce in ce mai mare. In companiile in care investim contribuim cu experienta pe care am acumulat-o in aceasta regiune, dar si cu cea acumulata de reteaua globala a Advent in 15 tari", declara Emma Popa-Radu, managing director al biroului Advent International din Bucuresti.

    Advent a iesit in totalitate sau partial din sapte investitii, printre care Compania Nationala de Telecomunicatii din Bulgaria (BTC), aceasta fiind vanduta catre AIG Capital Partners, in urma unei tranzactii evaluate la 1,66 miliarde de euro, Terapia Cluj, vanduta companiei Ranbaxy Laboratories Limited pentru suma de 324 milioane de dolari si Zone Vision, ce a fost vanduta companiei chellomedia, divizia europeana a UnitedGlobalCom, Inc., in urma unei tranzactii ce a evaluat compania la 80 de milioane de dolari.

    Advent a lansat primul sau fond dedicat regiunii in anul 1994 si pana acum a finantat 35 de companii din Romania, Polonia, Republica Ceha, Slovacia, Ungaria, Bulgaria si Turcia.

  • Ex-managerii Terapia, la LaborMed

    Stephen Stead, ex-CEO al Terapia intre 2004 si 2006, a preluat functia de director executiv al LaborMed. Lui i s-au alaturat Mircea Ilie, ca director financiar, si Adrian Stroilescu, in pozitia de director de dezvoltare a afacerilor.

    Tranzactia a marcat si o premiera pentru Advent, fiind prima achizitie a fondului cu o componenta de management buy-in realizata in Romania. Cu alte cuvinte, echipa de conducere devine si actionar minoritar al LaborMed alaturi de Advent. Oficialii nu au dorit sa precizeze care este procentul detinut de manageri.

    Advent a cumparat in acest an LaborMed, intr-o tranzactie de 123 de milioane de euro, acesta fiind al doilea producator de medicamente detinut de fondul de investitii pe piata romaneasca. In 2003, Advent a preluat producatorul clujean Terapia pentru circa 45 de milioane de dolari si l-a vandut in 2006 cu 327 milioane de dolari. Desi suma a fost de sapte ori mai mare, Advent a obtinut, potrivit unor surse apropiate tranzactiei, de zece ori mai multi bani decat a investit, dat fiind ca o parte a sumei alocate pentru achizitie a fost finantata pe credit.

    Acum, oficial, reprezentantii Advent si Stephen Stead nu se mai asteapta la un randament la fel de spectaculos. "Conditiile din piata sunt considerabil schimbate", spune Stephen Stead. Ceea ce nu inseamna ca planurile nu sunt ambitioase. "Vrem ca in urmatorii 4-5 ani sa ne majoram vanzarile de patru ori", a anuntat Stead astazi, intr-o conferinta de presa.

    In 2007, LaborMed a inregistrat vanzari brute de 28 de milioane de euro. Cum isi propune Stead sa obtina aceasta crestere? Strategia este relativ similara celei adoptate la Terapia: consolidarea si extinderea portofoilului de produse, atacarea pietelor din jur si, de ce nu, achizitii.

    "Trebuie sa intarim portofoliul de produse, sa introducem produse de nisa, sa pregatim produse OTC (care se vand fara reteta – n.red.) (…) Vom cauta achizitii pe piata locala, dar si oportunitati de extindere in regiune", a spus Stead in conferinta de presa. Obiectivul declarat al companiei este "transformarea intr-un lider de piata, orice ar insemna asta", dar si "internationalizarea".

    LaborMed detine, pe langa activitatea de productie a medicamentelor, si o firma de distributie la nivel national. "Distributia este o afacere mica", spune Stead, dar "desi nu este activitatea de baza a companiei, poate fi o varianta de dezvoltare a afacerii", a explicat managerul LaborMed, atragand atentia ca, in regiune, se simte o integrare la nivelul grupurilor a mai multor segmente a pietelor farmaceutice (productie, distributie si retail).

    Un exemplu in acest sens este grupul ungar Gedeon Richter, care detine in Romania atat activitati de productie si import de medicamente, dar in ultimii ani a cumparat mai multi distribuitori, precum si lanturi de farmacii. Gedeon Richter a cumparat anul trecut producatorul polonez Polpharma, la care Stead a fost CEO pana la jumatatea acestei luni.

  • Cum a intrat Advent in LaborMed

    "Ofertele cele mai bune au venit de la cei care intelegeau piata cel mai bine", spune Ioana Filipescu, managing director al bancii de investitii Raiffeisen Investment, cea care a consiliat actionarii LaborMed. Dintre zecile de ofertanti pentru achizitia LaborMed, cel mai mare producator autohton de medicamente, unele grupuri aveau o experienta mai mare legata de Romania si de piata locala de generice.

    Advent International a vandut in urma cu aproape doi ani compania clujeana Terapia grupului indian Ranbaxy, intr-o tranzactie de 324 de milioane de dolari, de sapte ori mai mult decat pretul platit de fondul american de investitii pentru achizitia, in 2003, a producatorului de medicamente.

    Acum, Advent cumpara 100% din actiunile LaborMed, grup ce reuneste producatorul de medicamente si o firma de distributie a produselor farmaceutice, pentru 112 milioane de euro, restul de 11 milioane fiind preluarea datoriilor si garantii. Reprezentantii fondului de investitii nu au comentat pentru acest articol.

    Pretul este considerat foarte bun de unii analisti care remarca faptul ca valoarea tranzactiei reprezinta de peste cinci ori cifra de afaceri si de peste 15 ori valoarea profitului. LaborMed a avut vanzari de 12 milioane de euro in primul semestru al lui 2007, iar profitabilitatea companiei a fost afectata de investitia de 13 mil. euro intr-o noua fabrica inaugurata anul trecut.

    Procesul de vanzare a inceput in iunie 2007. "Noi am creionat calendarul si chiar ne-am tinut de el", spune Ioana Filipescu. "Parea incredibil la inceput", puncteaza Bogdan Stoica, partener al casei de avocatura Popovici Nitu si Asociatii, care a asigurat consultanta juridica a vanzatorilor. Actionariatul LaborMed se imparte intre Marilena Jiquidi, Ionel Lovin, Iliana Ghita (fiecare cu cate 26,13%), Constantin Mircioiu (6,61%) si Georgi Stoyanov Georgiev (15%).

    Din cei aproximativ 120 de investitori contactati de Raiffeisen Investment, mai mult de o treime au depus oferte initiale, in timp ce oferte angajante au trimis nu mai putin de 23 de entitati. 70% dintre potentialii cumparatori contactati de banca de investitii erau producatori de medicamente generice, restul fiind fonduri de private equity, explica Ioana Filipescu.

    Aflati care au fost principalele criterii de selectie si care este echipa de management pe care a pregatit-o cumparatorul in editia din aceasta saptamana a revistei BUSINESS Magazin care a apare miercuri pe piata.