Tag: oferta

“Daca pietele au reactionat astfel, asta inseamna ca procesul de
vanzare va trebui sa fie reluat la o data ulterioara”, a afirmat
Tanasescu.

Ministerul Economiei a afirmat ca oferta secundara de vanzare
pentru 9,84% din actiunile Petrom va fi reluata la o data
ulterioara, dupa ce pana la termenul limita, 22 iulie, investitorii
au subscris mai putin de 80% dintre actiunile oferite.

Desi statul si intermediarii ofertei Petrom ii asteptau in primul
rand pe investitorii institutionali straini, adica fondurile de
investitii, carora li s-a alocat felia cea mai mare din actiunile
vandute (85%), acestia n-au venit in proportia scontata, iar oferta
celor 9,84% din actiunile Petrom a esuat.

Guvernul va studia conditiile pietei, ca sa vada cand e momentul
cel mai bun sa reia oferta, a comunicat Ministerul Economiei, care
si-a manifestat chiar o anume mandrie, spunand ca statul a dovedit
ca isi respecta programul de privatizari transparente, dar ca nu e
dispus sa vanda la orice pret, in ciuda climatului de pe piete.
Guvernul a insistat sa fixeze un pret minim de 0,37 lei/actiune
(extrem de apropiat de ultimul pret de la bursa, de 0,38 lei, ceea
ce i-a descurajat pe cei ce asteptau discounturi mari).

“Credem ca semnalul dat investitorilor, acela ca Guvernul
Romaniei isi respecta programul si privatizeaza transparent si pe
bursa, dar nu la orice pret, a fost foarte important si receptionat
pozitiv”, a comunicat ministerul. “Guvernul va monitoriza evolutia
pietelor si va decide momentul prielnic pentru reluarea procesului
de vanzare a pachetului de 9,84% din OMV Petrom.”

EXPLICATIA INTERMEDIARILOR

Oferta a fost intermediata de compania Renaissance Capital din
Rusia si firmele locale de brokeraj BT Securities, EFG Eurobank
Securities si Romcapital, care au explicat esecul ofertei prin
contextul dificil de pe pietele externe, caracterizat de reticenta
investitorilor fata de orice fel de risc.

“Conditiile dificile de pe pietele internationale si inrautatirea
lor pe parcursul procesului de marketing al ofertei Petrom au facut
extrem de dificila incheierea tranzactiei. In acest context,
apetitul la risc al investitorilor, mai ales pentru piete de
capital cu care nu sunt familiarizati, este destul de limitat. Vom
continua sa colaboram cu Guvernul si suntem increzatori ca oferta
Petrom va putea fi incheiata cu success cand conditiile de piata se
vor stabiliza”, a afirmat John Porter, managing director in cadrul
Renaissance Capital.

“Pietele de capital au fost extrem de volatile. Acest fapt s-a
simtit si pe piata din Romania. In ciuda atractivitatii ofertei
Petrom, intreg contextul amintit a indus in randul investitorilor o
atitudine mult mai prudenta, fapt ce a condus la reducerea
expunerilor pe piata de capital si a nivelului investitiilor. Cand
pietele vor depasi aceste valuri de neincredere, oferta Petrom
poate fi reluata cu succes”, considera Rares Nilas, CEO al BT
Securities.

Tranzactia urma sa fie cea mai mare de pana acum din istoria pietei
de capital din Romania, semnaland interesul investitorilor si
marcand angajamentul Guvernului pentru tot programul de privatizari
partiale asumat cu FMI.

Guvernul s-a angajat fata de FMI, prin cea mai recenta scrisoare de
intentie, sa vanda in acest an actiuni reprezentand 15% din
Transelectrica, Transgaz si Romgaz, cate cel putin 10% din
Hidroelectrica si Nuclearelectrica, 10% din Petrom, o participatie
de 20% din CFR Marfa si pana la 20% din Tarom.

Conform scrisorii de intentie, vanzarea prin bursa sau catre
investitori strategici a pachetelor statului la Transelectrica,
Transgaz, Romgaz si Oltchim se va face pana la sfarsitul lui 2011,
in conditiile in care pana in septembrie urmeaza sa fie selectate
deja bancile de investitii care se vor ocupa de ofertele publice
respective. La Hidroelectrica si Nuclearelectrica, oferta unor
pachete minoritare impreuna cu cate o majorare de capital vor fi
facute pana la sfarsitul lui mai, respectiv iunie 2012.